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Home Depot Inc. (NYSE:HD)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Home Depot Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 1. 28. 1,450.48% = 19.79% × 73.30
2023. 1. 29. 1,095.07% = 22.38% × 48.94
2022. 1. 30. = 22.86% ×
2021. 1. 31. 390.00% = 18.23% × 21.39
2020. 2. 2. = 21.94% ×
2019. 2. 3. = 25.27% ×

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02), 10-K (보고 날짜: 2019-02-03).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 증가입니다.


ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Home Depot Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 1. 28. 1,450.48% = 9.92% × 1.99 × 73.30
2023. 1. 29. 1,095.07% = 10.87% × 2.06 × 48.94
2022. 1. 30. = 10.87% × 2.10 ×
2021. 1. 31. 390.00% = 9.74% × 1.87 × 21.39
2020. 2. 2. = 10.20% × 2.15 ×
2019. 2. 3. = 10.28% × 2.46 ×

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02), 10-K (보고 날짜: 2019-02-03).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 증가입니다.


ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Home Depot Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 1. 28. 1,450.48% = 0.76 × 0.91 × 14.32% × 1.99 × 73.30
2023. 1. 29. 1,095.07% = 0.76 × 0.93 × 15.31% × 2.06 × 48.94
2022. 1. 30. = 0.76 × 0.94 × 15.27% × 2.10 ×
2021. 1. 31. 390.00% = 0.76 × 0.93 × 13.87% × 1.87 × 21.39
2020. 2. 2. = 0.76 × 0.92 × 14.44% × 2.15 ×
2019. 2. 3. = 0.76 × 0.93 × 14.42% × 2.46 ×

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02), 10-K (보고 날짜: 2019-02-03).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 증가입니다.


ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Home Depot Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 1. 28. 19.79% = 9.92% × 1.99
2023. 1. 29. 22.38% = 10.87% × 2.06
2022. 1. 30. 22.86% = 10.87% × 2.10
2021. 1. 31. 18.23% = 9.74% × 1.87
2020. 2. 2. 21.94% = 10.20% × 2.15
2019. 2. 3. 25.27% = 10.28% × 2.46

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02), 10-K (보고 날짜: 2019-02-03).

2024년 자산수익률(ROA)이 감소하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.


ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Home Depot Inc., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 1. 28. 19.79% = 0.76 × 0.91 × 14.32% × 1.99
2023. 1. 29. 22.38% = 0.76 × 0.93 × 15.31% × 2.06
2022. 1. 30. 22.86% = 0.76 × 0.94 × 15.27% × 2.10
2021. 1. 31. 18.23% = 0.76 × 0.93 × 13.87% × 1.87
2020. 2. 2. 21.94% = 0.76 × 0.92 × 14.44% × 2.15
2019. 2. 3. 25.27% = 0.76 × 0.93 × 14.42% × 2.46

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02), 10-K (보고 날짜: 2019-02-03).

2024년 자산수익률(ROA)이 감소하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.


순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Home Depot Inc., 순이익률의 분해

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순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 1. 28. 9.92% = 0.76 × 0.91 × 14.32%
2023. 1. 29. 10.87% = 0.76 × 0.93 × 15.31%
2022. 1. 30. 10.87% = 0.76 × 0.94 × 15.27%
2021. 1. 31. 9.74% = 0.76 × 0.93 × 13.87%
2020. 2. 2. 10.20% = 0.76 × 0.92 × 14.44%
2019. 2. 3. 10.28% = 0.76 × 0.93 × 14.42%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02), 10-K (보고 날짜: 2019-02-03).

2024년 순이익률 감소의 가장 큰 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률 감소입니다.