듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
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ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Amazon.com Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2020년 이후 점진적인 성장세가 관찰되며, 2023년 말까지 꾸준히 상승하는 추세를 보였다. 특히 2022년 이후 괄목할 만한 상승이 이루어졌으며, 2024년과 2025년 초반에는 10%대에 근접하거나 이를 초과하는 수준에 도달하였다. 이와 같은 배경에는 자산 투자에 대한 효율성과 수익성이 개선된 결과로 해석될 수 있으며, 전체적인 운영 효율이 향상된 것으로 보인다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 전반적으로 일정한 범위 내에서 변동하며, 2020년대 들어서도 거의 안정세를 유지하는 모습이 나타난다. 2020년 대비하여 점차 낮아지는 경향을 보이면서, 2023년 이후에는 2.1 이하의 수준으로 내려오고 있다. 이는 재무구조의 안정화와 부채비율 조정 측면에서의 전략적 변화 또는 자본 구조의 개선을 시사한다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2021년부터 서서히 상승하는 추세를 보이며, 2023년 이후로는 20% 이상의 수치를 유지하고 있다. 2022년 말에서는 일시적으로 하락하는 모습을 보여주기도 했으나, 이후 다시 회복하면서 지속적인 성장세를 나타내고 있다. 이는 기업의 수익성과 자본이익률이 개선되고 있음을 의미하며, 투자자에게 긍정적인 신호로 작용할 수 있다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Amazon.com Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년 이후의 보고기간에는 전반적으로 안정적인 상승세가 관찰됩니다. 2020년 3월부터 2021년 3월까지는 데이터가 누락되어 있으나, 2021년 3월 이후로는 점차적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 2022년 하반기 이후부터는 높은 순이익률을 유지하며, 2025년 6월까지 지속적으로 상승하는 모습을 나타내고 있습니다. 이는 회사의 수익성이 전반적으로 개선되고 있음을 시사합니다.
- 자산회전율
- 이 지표는 2020년 이후 약 1.2 수준에서 시작하여, 이후 점차 감소하는 경향을 보입니다. 특히 2023년 이후에는 1.0에 근접하거나 약간 낮아지는 모습으로 바뀌고 있으며, 2024년과 2025년에는 더 낮아지고 있습니다. 이 같은 하락은 자산이 비효율적으로 활용되고 있거나, 자산 규모가 확대됨에 따라 회전이 느려지고 있음을 반영할 수 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 전반적으로 낮아지고 있으며, 2020년 초 약 3.39에서 2025년에는 2.04까지 감소하는 장기적 하락 추세를 보입니다. 이는 회사가 점차 부채레버리지를 축소하거나, 재무 구조를 견고하게 조정하는 방향으로 변화하고 있음을 시사합니다. 낮은 레버리지 수준은 재무 안정성의 증대로 해석될 수 있으나, 동시에 성장 기회의 제한 가능성도 내포할 수 있습니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2020년부터 2023년까지는 데이터가 없거나 변동성이 컸으나, 2021년 이후 지속적인 상승세를 기록하고 있습니다. 특히 2022년 하반기부터 2025년까지는 20% 이상 안정적인 자기자본이익률을 달성하며, 회사의 수익성 향상과 자기자본의 효율적 활용을 보여줍니다. 초기의 부진 이후 점진적인 회복을 통해 회사 재무 성과가 개선되고 있음이 드러납니다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Amazon.com Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년 이후 지속적인 변동이 관찰되며, 2021년부터 2023년까지는 전반적으로 일관된 수준(약 0.81~0.96 사이)을 유지하는 것으로 보인다. 특히 2022년 12월 이후에는 1.0을 약간 웃도는 수준으로 증가하는 양상을 보여 세금 부담이 상대적으로 상승하는 시점도 있었으며, 2024년 이후에는 다시 변화가 없는 안정적인 구간을 나타내고 있다. 이는 세금 부담이 변동성을 보인 기간 이후 일정 수준의 안정화를 시도하는 모습으로 해석할 수 있다.
- 이자부담비율
- 2020년 초반에는 대체로 0.94~0.95 범위 내의 안정된 수준을 유지하다가, 2022년 12월 이후 큰 폭으로 하락하는 모습이 나타난다. 특히 2023년 12월에는 0.56까지 떨어졌으며, 이후 다시 상승하는 양상을 띄고 있다. 이는 이자 비용에 대한 부담이 특정 시기에 완화되었거나 금융 비용 구조에 변화가 있었음을 시사한다. 그러나 전반적으로는 변동성이 크고, 일부 기간에는 낮은 이자 부담이 나타난다.
- EBIT 마진 비율
- 이익률은 꾸준한 상승세를 보여 2020년부터 2025년까지 전반적으로 호전되고 있다. 특히 2023년 말부터는 12% 이상을 기록하며 강한 수익성 개선을 나타내고 있다. 이는 매출 성장과 비용 통제의 성공을 반영하는 것으로 해석될 수 있으며, 동일 기간 내에서 다양한 경제 환경에도 불구하고 지속적인 수익성 향상이 두드러진다.
- 자산회전율
- 자산 활용 효율성은 점차 저하되는 추세를 보이며, 2020년 이후 감소하는 모습을 확인할 수 있다. 2023년 이후에는 0.98 이하로 떨어지면서, 자산을 활용한 매출 창출 효율이 낮아지고 있는 양상이다. 이는 자산 규모 증가 또는 운영 효율성에 대한 재평가가 필요할 수 있음을 시사한다.
- 재무 레버리지 비율
- 2020년부터 2025년까지 꾸준한 하락세를 보이고 있으며, 3.39에서 2.04까지 떨어지고 있다. 이는 부채 의존도를 줄이고 자본 구조를 개선하는 방향으로 이루어진 것으로 보이며, 재무적 안정성을 높이려는 전략으로 해석할 수 있다. 낮은 레버리지 비율은 재무 위험을 낮추는 대신 성장 잠재력을 제한할 수 있다는 고려가 필요하다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2020년 초반에는 크게 부정적이었다가, 2021년 이후 꾸준히 상승하는 모습을 보이고 있다. 2023년 이후에는 20% 이상의 안정적인 수준을 유지하며, 수익성과 자본 활용 효율이 크게 개선된 것으로 평가된다. 특히 2024년과 2025년에는 20%를 상회하는 성과를 보여 기업의 재무 건전성과 투자 수익률이 강하게 향상된 점이 두드러진다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Amazon.com Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 데이터는 2020년 3월부터 2025년 6월까지의 기간 동안 점진적인 상승 추세를 보여주고 있다. 2021년 이후부터는 특히 2023년 3월까지 꾸준히 증가하는 모습을 관찰할 수 있으며, 2022년 말 이후에 일시적으로 하락하는 기간도 있었다. 하지만 전체적으로는 2024년 이후로 다시 상승세를 타면서 10%를 넘어서는 수준에 도달하였다. 이러한 변화는 수익성 개선과 관련된 내부 또는 외부 요인으로 해석될 수 있으며, 전반적인 영업 효율성 또는 시장 전략의 성공을 반영한다.
- 자산회전율
- 이 비율은 2020년 6월 이후부터 2025년 6월까지 꾸준히 감소하는 양상을 나타내고 있다. 초기에는 1.2에서 시작하여 점차 감소하여 2025년에는 약 0.98에 이른다. 이는 자산의 활용 효율성 또는 매출 총액에 대한 자산의 비중이 낮아지고 있음을 시사한다. 자산 규모가 커지거나 자산 활용이 상대적으로 덜 효율적이 될 경우를 반영할 수 있으며, 기업 운영의 자원 배분 전략에 변화가 있었음을 암시한다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2020년 3월 이후부터 점차적으로 상승하는 경향이 지속되고 있다. 이 비율은 6.64%에서 시작하여 2025년 6월까지 약 10.35%에 이르며, 특히 2021년과 2022년 사이에 상당한 상승폭을 기록하였다. 이는 자산 대비 수익이 향상되고 있음을 의미하며, 수익성 개선 또는 자산 효율성 증대를 반영한다. 일시적인 하락이나 변동에도 불구하고 전체적인 상승세가 유지되고 있어, 기업이 자산 활용을 통해 수익을 극대화하는 전략을 지속하고 있음을 보여준다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Amazon.com Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년 이후로 해당 비율은 점진적으로 상승하는 추세를 보이며, 특히 2022년 이후에는 지속적인 증가세를 나타내고 있다. 2022년 12월부터 2023년 3월까지는 다소 하락하는 모습을 보였으나, 이후 다시 상승하는 경향을 보여주고 있다. 이는 회사가 점차적으로 세금 부담을 늘리고 있거나 세금 정책에 변화가 있었음을 시사한다.
- 이자부담비율
- 이자 비용과 관련된 비율은 2022년 초부터 낮은 수준을 유지하다가 2022년 12월 이후로 꾸준히 상승하는 모습이다. 특히 2023년 이후에는 거의 0.97에 가까운 수준으로 안정화되어 있으며, 이는 회사의 부채 비용 부담이 지속적으로 증가하고 있음을 보여준다. 이 수치는 자본구조 변화 혹은 채무수준 증대를 반영할 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률은 2020년 이후 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있다. 2022년 초에 2.75%로 낮아졌던 것이 회복되면서, 2023년과 2024년에 가서 각각 10%와 12%에 육박하는 높은 수준을 기록하였다. 이는 영업 효율성이 개선되고 있으며, 수익성 강화를 위한 활동이 진행되고 있음을 의미한다.
- 자산회전율
- 자산을 효과적으로 활용하여 매출을 창출하는 능력은 전반적으로 하락하는 추세를 보인다. 2020년 이후 감소 경향이 지속되고 있으며, 특히 2024년과 이후에는 1.02 이하의 수준으로 떨어지고 있다. 이는 자산 대비 매출 창출이 다소 저하되고 있음을 나타내며, 자산구조 또는 운영 방식에 변화가 있었을 가능성을 시사한다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2020년 이후 점차 상승하는 추세를 보이고 있으며, 2024년에는 10%를 넘는 수준에 이르고 있다. 이는 자산을 활용한 수익 창출 능력이 지속적으로 향상되고 있음을 의미한다. 이와 함께 영업이익률이 높아지고 자산회전율이 다소 낮아지는 모습은, 회사가 더 안정적이면서도 효율적으로 수익을 창출하는 구조로 전환되고 있음을 시사한다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Amazon.com Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 세금 부담 비율
- 분석 기간 동안 세금 부담 비율은 대체로 일정한 수준을 유지하거나 약간 상승하는 경향을 보여주고 있다. 특히 2022년 후반부터 2023년까지의 수치는 전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 2025년 중반까지도 높은 수준을 유지하는 모습이 관찰된다. 이러한 상승은 세부적으로는 일부 기간에서 1.00을 초과하는 구간도 있으며, 이는 세금 관련 비용이나 정책 변화, 또는 세법상 조정에 따른 영향을 시사할 수 있다.
- 이자부담비율
- 이자 부담 비율은 2020년 이후 전반적으로 높은 수준을 유지하며, 2021년 말부터 2022년 초까지 0.95 내외에서 안정적으로 유지되었다. 이후 2023년과 2024년 초반에 일부 하락하는 모습을 보이지만, 이후 다시 0.96~0.97대의 높은 수준을 유지하는 등 일정 수준을 상회하는 경향이 있다. 이는 회사의 부채와 이자 비용이 상당 수준으로 지속되고 있음을 반영할 수 있으며, 부채구조의 안정성 또는 금융 비용의 지속성에 영향을 미친다고 볼 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률은 전반적으로 상승 추세를 보여주고 있다. 2020년 초에는 6.69%에 불과했으나, 이후 2021년, 2022년 사이에 꾸준히 증가하여 2024년 이후에는 12%를 넘는 수준에 도달하였다. 특히 2023년 하반기부터 2024년까지 가파른 상승세를 보이며, 이익창출 능력이 지속적으로 개선되고 있음을 시사한다. 이는 매출원가 절감, 효율적 운영 또는 고부가가치 제품의 비중 증가와 같은 요인이 반영될 수 있다.
- 순이익률 (Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률 역시 전반적으로 긍정적인 방향으로 변화하고 있다. 2020년 초 약 5.53%였던 수치는 2024년 이후 10%대 초중반까지 지속적으로 상승하고 있다. 특히 2023년 하반기부터 2025년 상반기까지 차츰 개선되는 모습이 두드러지며, 이는 수익성의 지속적 향상과 비용 효율화 또는 리스크 관리를 통해 수익률이 높아지고 있음을 의미한다. 전체적으로 안정적이면서도 성장세를 보여주는 지표라 할 수 있다.