듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
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ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Amazon.com Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).
자산수익률비율(ROA)은 2021년 3월 31일에 8.33%로 시작하여 2022년 12월 31일에 -0.59%까지 감소했습니다. 이후 2023년 3월 31일에 0.92%로 반등하여 2024년 12월 31일에 10.25%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2025년 3월 31일에는 10.35%로 소폭 상승했고, 2025년 6월 30일에는 10.51%로 추가적인 상승을 나타냈습니다.
재무 레버리지 비율은 2021년 3월 31일에 3.13으로 시작하여 2022년 9월 30일에 3.17까지 소폭 증가한 후, 2022년 12월 31일에 3.17로 정점을 찍었습니다. 이후 2023년 3월 31일에 3.01로 감소하기 시작하여 2025년 9월 30일에 1.97까지 지속적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 전반적으로 하락 추세가 관찰됩니다.
자기자본비율(ROE)은 2021년 3월 31일에 26.04%로 시작하여 2022년 12월 31일에 -1.86%까지 크게 감소했습니다. 2023년 3월 31일에 2.78%로 회복된 이후, 2024년 12월 31일에 20.72%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2025년 3월 31일에는 21.56%로 상승했고, 2025년 6월 30일에는 21.16%로 소폭 감소, 2025년 9월 30일에는 20.69%로 추가적인 감소를 나타냈습니다. 전반적으로 변동성이 크지만, 2023년부터는 상승 추세를 유지하고 있습니다.
- ROA (자산수익률비율)
- 초기 감소 후 꾸준한 증가 추세
- 재무 레버리지 비율
- 지속적인 감소 추세
- ROE (자기자본비율)
- 큰 폭의 감소 후 회복 및 상승 추세, 최근 소폭 감소
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Amazon.com Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).
분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 초 6.42%에서 시작하여 2022년 말에는 -0.53%까지 감소했지만, 이후 꾸준히 상승하여 2025년 9월에는 11.06%에 도달했습니다. 특히 2024년 하반기부터 2025년 상반기까지의 상승폭이 두드러집니다.
자산회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지했지만, 전반적으로 하락하는 경향을 보입니다. 2021년 초 1.3에서 시작하여 2025년 9월에는 0.95로 감소했습니다. 하락세는 완만하게 진행되었으며, 변동성 또한 크지 않았습니다.
재무 레버리지 비율은 지속적으로 감소하는 추세를 나타냅니다. 2021년 초 3.13에서 시작하여 2025년 9월에는 1.97로 감소했습니다. 감소세는 비교적 꾸준하게 나타났으며, 이는 부채 의존도가 점차 낮아지고 있음을 시사합니다.
자기자본비율(ROE)은 순이익률과 유사한 패턴을 보입니다. 2021년 초 26.04%에서 시작하여 2022년 말에는 -1.86%까지 급감했지만, 이후 회복세를 보이며 2025년 9월에는 20.69%에 도달했습니다. ROE의 변동성은 순이익률보다 더 크게 나타났습니다.
- 주요 관찰 사항
- 순이익률과 ROE는 2022년에 큰 폭으로 감소했지만, 이후 회복세를 보이며 꾸준히 증가했습니다.
- 자산회전율은 전반적으로 하락하는 추세를 보였지만, 안정적인 수준을 유지했습니다.
- 재무 레버리지 비율은 지속적으로 감소하여 부채 의존도가 낮아지고 있음을 나타냅니다.
전반적으로, 분석 기간 동안 수익성은 개선되었고, 재무 위험은 감소하는 추세를 보입니다. 다만, 자산 활용 효율성은 다소 저하된 것으로 판단됩니다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Amazon.com Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).
분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2021년 초반 0.86에서 2022년 말 1.25까지 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2023년 1분기 0.96으로 감소했지만, 2023년 말까지 0.81로 다시 하락했습니다. 2024년에는 소폭 상승하여 0.86을 기록했으며, 2025년 상반기까지 비슷한 수준을 유지했습니다.
이자 부담 비율은 2021년 0.95에서 2022년 6월 0.85까지 감소했습니다. 이후 2022년 말 0.56까지 크게 하락했지만, 2023년 1분기 0.82로 반등했습니다. 2024년 상반기까지는 소폭 상승하여 0.97을 기록했으며, 2025년 상반기까지 비슷한 수준을 유지했습니다.
EBIT 마진 비율은 2021년 7.83%에서 2021년 말 8.51%로 증가했습니다. 2022년에는 급격히 감소하여 2022년 3분기에는 -0.69%까지 하락했습니다. 그러나 2023년부터는 꾸준히 증가하여 2024년 말 12.7%까지 상승했습니다. 2025년 상반기에도 증가 추세가 이어져 13.76%를 기록했습니다.
자산 회전율은 2021년 1.3에서 2021년 말 1.12로 감소했습니다. 2022년에는 1.11까지 하락한 후, 2023년까지 비슷한 수준을 유지했습니다. 2024년에는 1.06으로 감소했으며, 2025년 상반기까지 하락 추세가 지속되어 0.95를 기록했습니다.
재무 레버리지 비율은 2021년 3.13에서 2022년 6월 3.19까지 소폭 증가했습니다. 이후 2023년 2.83, 2024년 2.35로 꾸준히 감소하는 경향을 보였습니다. 2025년 상반기에는 1.97을 기록하며 감소세가 지속되었습니다.
자기자본비율(ROE)은 2021년 26.04%에서 2022년 -1.86%로 급격히 감소했습니다. 2023년부터는 회복세를 보이며 2024년 말 18.79%까지 상승했습니다. 2025년 상반기에는 20.69%를 기록하며 증가 추세를 이어갔습니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Amazon.com Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).
제공된 데이터에 따르면, 순이익률은 2021년 1분기 6.42%에서 2025년 3분기 11.06%로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2022년 4분기에 -0.53%로 감소하는 변동성이 있었지만, 이후 꾸준히 상승하여 2025년 3분기에 최고치를 기록했습니다.
자산회전율은 2021년 1분기 1.3에서 2025년 3분기 0.95로 지속적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 감소폭은 크지 않지만, 전반적으로 자산 활용 효율성이 다소 저하되고 있음을 시사합니다.
자산수익률비율(ROA)은 순이익률과 유사하게 2021년 1분기 8.33%에서 2025년 3분기 10.51%로 전반적인 증가 추세를 보입니다. 2022년 4분기에 -0.59%로 감소하는 지점을 거쳤지만, 이후 회복하여 꾸준히 상승했습니다. ROA의 증가는 자산 대비 수익 창출 능력이 개선되고 있음을 나타냅니다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2021년에서 2025년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 2022년 4분기에 일시적인 감소가 있었습니다.
- 자산회전율
- 2021년에서 2025년까지 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 순이익률과 유사하게 2021년에서 2025년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 2022년 4분기에 일시적인 감소가 있었습니다.
종합적으로 볼 때, 수익성은 개선되고 있지만 자산 활용 효율성은 다소 저하되는 양상을 보입니다. 순이익률과 ROA의 증가는 긍정적인 신호이지만, 자산회전율의 감소는 자산 관리에 대한 추가적인 검토가 필요할 수 있음을 시사합니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Amazon.com Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).
세금 부담 비율은 2021년 1분기 0.86에서 2022년 2분기 1.03으로 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년 3분기에 1.14로 최고점을 찍은 후 2023년 4분기에 0.81로 감소했습니다. 2024년에는 0.81에서 0.86으로 소폭 상승했으며, 2025년 1분기에는 0.85, 2분기에는 0.85, 3분기에는 0.82로 다소 변동성을 보였습니다.
이자 부담 비율은 2021년 1분기 0.95에서 2022년 2분기 0.85로 감소하는 경향을 나타냈습니다. 2022년 4분기에 0.56으로 크게 감소한 후 2023년 1분기에 0.82로 반등했습니다. 이후 2024년 3분기까지 꾸준히 증가하여 0.97에 도달했으며, 2025년 1분기에는 0.97, 2분기에는 0.98, 3분기에는 0.98로 안정적인 수준을 유지했습니다.
EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 7.83%에서 2021년 4분기 8.51%로 증가했습니다. 2022년 2분기에 2.75%로 급격히 감소한 후 2022년 3분기에는 -0.69%로 마이너스를 기록했습니다. 이후 2023년 4분기에 7.09%로 회복되었고, 2024년 4분기에는 11.12%까지 상승했습니다. 2025년 1분기에는 12.24%, 2분기에는 12.7%, 3분기에는 13.76%로 지속적인 증가세를 보였습니다.
자산 회전율은 2021년 1분기 1.3에서 2021년 4분기 1.12로 감소했습니다. 2022년 1분기에 1.16으로 소폭 반등했지만, 이후 2024년 2분기까지 1.02에서 1.16 사이의 범위에서 변동했습니다. 2025년 1분기에는 0.98, 2분기에는 0.95, 3분기에는 0.98로 감소하는 추세를 보였습니다.
자산 수익률 비율(ROA)은 2021년 1분기 8.33%에서 2022년 2분기 2.77%로 감소했습니다. 2022년 3분기에는 -0.59%로 마이너스를 기록한 후 2023년 4분기에 5.76%로 회복되었습니다. 2024년 4분기에는 8.53%까지 상승했으며, 2025년 1분기에는 10.25%, 2분기에는 10.35%, 3분기에는 10.51%로 꾸준히 증가했습니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Amazon.com Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).
분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2021년 1분기 0.86에서 2022년 4분기 1.25까지 상승했으며, 이후 2023년 1분기 0.96으로 감소했지만, 다시 2024년 4분기 0.86으로 소폭 상승했습니다. 2025년 3분기까지는 0.82로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
이자 부담 비율은 2021년 1분기부터 2021년 4분기까지 0.95로 동일하게 유지되었습니다. 이후 2022년 2분기에 0.85로 감소했으며, 2022년 4분기에 0.56까지 낮아졌습니다. 2023년에는 다시 0.82에서 0.94 사이의 변동을 보였고, 2024년과 2025년에는 0.97에서 0.98 사이로 소폭 상승하여 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 7.83%에서 2021년 4분기 8.51%로 증가했습니다. 2022년 2분기에는 2.75%로 크게 감소했으며, 2022년 3분기에는 -0.69%까지 하락했습니다. 이후 2023년 1분기 1.17%에서 2024년 4분기 12.24%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2025년 3분기에는 13.76%로 최고점을 기록했습니다.
순이익률은 EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보입니다. 2021년 1분기 6.42%에서 2021년 4분기 7.1%로 증가했습니다. 2022년 2분기에는 2.39%로 감소했으며, 2022년 3분기에는 -0.53%까지 하락했습니다. 이후 2023년 1분기 0.82%에서 2024년 4분기 10.14%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2025년 3분기에는 11.06%로 최고점을 기록했습니다.
- 세금 부담 비율
- 전반적으로 증가하는 경향을 보이며, 2022년 4분기에 최고점을 기록했습니다.
- 이자 부담 비율
- 2022년 4분기에 최저점을 기록한 후, 2024년과 2025년에 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
- EBIT 마진 비율
- 2022년 3분기에 최저점을 기록한 후, 2024년과 2025년에 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.
- 순이익률
- EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보이며, 2024년과 2025년에 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.