분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Home Depot Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)


	ROE	=	ROA	×	재무 레버리지 비율
2026. 2. 1.	110.48%	=	13.47%	×	8.20
2025. 11. 2.	120.35%	=	13.72%	×	8.77
2025. 8. 3.	137.17%	=	14.62%	×	9.38
2025. 5. 4.	184.02%	=	14.76%	×	12.46
2025. 2. 2.	222.98%	=	15.40%	×	14.48
2024. 10. 27.	252.51%	=	15.02%	×	16.81
2024. 7. 28.	334.21%	=	15.25%	×	21.91
2024. 4. 28.	817.03%	=	18.77%	×	43.53
2024. 1. 28.	1,450.48%	=	19.79%	×	73.30
2023. 10. 29.	1,098.18%	=	20.78%	×	52.85
2023. 7. 30.	1,215.96%	=	21.25%	×	57.22
2023. 4. 30.	4,626.24%	=	21.92%	×	211.01
2023. 1. 29.	1,095.07%	=	22.38%	×	48.94
2022. 10. 30.	1,317.03%	=	22.24%	×	59.22
2022. 7. 31.	7,124.47%	=	22.27%	×	319.94
2022. 5. 1.	—	=	21.57%	×	—
2022. 1. 30.	—	=	22.86%	×	—
2021. 10. 31.	1,539.90%	=	21.82%	×	70.56
2021. 8. 1.	736.64%	=	21.54%	×	34.20
2021. 5. 2.	844.74%	=	20.35%	×	41.51

제공된 데이터는 특정 기간 동안 세 가지 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 자산수익률비율(ROA), 재무 레버리지 비율, 자기자본비율(ROE)을 분석한 결과는 다음과 같습니다.

자산수익률비율 (ROA): 2021년 5월부터 2023년 10월까지 ROA는 전반적으로 상승하는 추세를 보였습니다. 20.35%에서 시작하여 22.86%까지 상승했습니다. 그러나 2023년 1월부터는 하락세로 전환되어 2026년 2월에는 13.47%까지 감소했습니다. 이러한 하락은 수익성이 자산 규모에 비해 감소했음을 시사합니다.
재무 레버리지 비율: 재무 레버리지 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 5월의 41.51에서 2022년 5월에는 319.94로 급증했습니다. 이후 2022년 7월에는 59.22로 감소했지만, 2022년 10월에는 다시 211.01로 증가했습니다. 2023년 이후에는 전반적으로 감소하는 추세를 보이며, 2026년 2월에는 8.2로 최저치를 기록했습니다. 이는 부채 사용이 점차 감소하고 있음을 나타냅니다.
자기자본비율 (ROE): ROE는 가장 큰 변동성을 보이는 비율입니다. 2021년 5월의 844.74%에서 2022년 5월에는 7124.47%로 급격히 증가했습니다. 이후 2023년 1월부터는 감소 추세를 보이며, 2026년 2월에는 110.48%로 감소했습니다. ROE의 높은 변동성은 순이익이 자기자본에 미치는 영향이 크게 변화했음을 의미합니다. 특히 2022년 5월의 급증은 예외적인 이익 증가를 반영하는 것으로 보입니다.

전반적으로 ROA는 점진적인 하락세를 보이고 있으며, 재무 레버리지 비율은 변동성이 크지만 감소 추세를 보이고 있습니다. ROE는 가장 큰 변동성을 보이며, 2022년 5월에 극도로 높은 값을 기록한 후 감소하고 있습니다. 이러한 추세는 수익성, 부채 사용, 자기자본 수익성 측면에서 회사의 재무적 성과에 대한 중요한 통찰력을 제공합니다.

Home Depot Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)


	ROE	=	순이익률(Net Profit Margin Ratio)	×	자산회전율	×	재무 레버리지 비율
2026. 2. 1.	110.48%	=	8.60%	×	1.57	×	8.20
2025. 11. 2.	120.35%	=	8.77%	×	1.56	×	8.77
2025. 8. 3.	137.17%	=	8.86%	×	1.65	×	9.38
2025. 5. 4.	184.02%	=	8.98%	×	1.64	×	12.46
2025. 2. 2.	222.98%	=	9.28%	×	1.66	×	14.48
2024. 10. 27.	252.51%	=	9.45%	×	1.59	×	16.81
2024. 7. 28.	334.21%	=	9.71%	×	1.57	×	21.91
2024. 4. 28.	817.03%	=	9.79%	×	1.92	×	43.53
2024. 1. 28.	1,450.48%	=	9.92%	×	1.99	×	73.30
2023. 10. 29.	1,098.18%	=	10.22%	×	2.03	×	52.85
2023. 7. 30.	1,215.96%	=	10.48%	×	2.03	×	57.22
2023. 4. 30.	4,626.24%	=	10.75%	×	2.04	×	211.01
2023. 1. 29.	1,095.07%	=	10.87%	×	2.06	×	48.94
2022. 10. 30.	1,317.03%	=	10.87%	×	2.05	×	59.22
2022. 7. 31.	7,124.47%	=	10.88%	×	2.05	×	319.94
2022. 5. 1.	—	=	10.83%	×	1.99	×	—
2022. 1. 30.	—	=	10.87%	×	2.10	×	—
2021. 10. 31.	1,539.90%	=	10.79%	×	2.02	×	70.56
2021. 8. 1.	736.64%	=	10.55%	×	2.04	×	34.20
2021. 5. 2.	844.74%	=	10.45%	×	1.95	×	41.51

분석 결과, 순이익률은 전반적으로 하락하는 추세를 보입니다. 2021년 5월 2일 10.45%에서 시작하여 2021년 10월 31일 10.79%로 소폭 상승했지만, 이후 2026년 2월 1일 8.6%까지 꾸준히 감소했습니다. 특히 2023년 4월 30일 이후 하락폭이 두드러지는 경향을 나타냅니다.

자산회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 감소하는 패턴을 보입니다. 2021년 5월 2일 1.95에서 2022년 7월 31일 2.06까지 소폭 상승했지만, 2024년 4월 28일 1.57로 감소한 후 2026년 2월 1일 1.57로 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 2023년 이후 감소세가 뚜렷합니다.

재무 레버리지 비율은 상당한 변동성을 보입니다. 2021년 5월 2일 41.51에서 2021년 10월 31일 70.56으로 증가한 후, 2022년 5월 1일 319.94로 급증했습니다. 이후 2026년 2월 1일 8.2로 크게 감소하는 추세를 보입니다. 데이터 누락으로 인해 특정 기간의 분석은 제한적입니다. 전반적으로 레버리지 비율은 감소하는 경향을 나타냅니다.

자기자본비율(ROE)은 매우 높은 수치를 나타내며, 변동성이 큽니다. 2021년 5월 2일 844.74%에서 시작하여 2022년 5월 1일 7124.47%로 급증했습니다. 이후 2026년 2월 1일 110.48%로 감소하는 추세를 보입니다. ROE는 높은 수준을 유지하고 있지만, 전반적으로 감소하는 경향을 보이며, 특히 2023년 이후 감소폭이 커지고 있습니다. 재무 레버리지 비율의 변동과 연관성이 있을 것으로 판단됩니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio): 전반적인 하락 추세
자산회전율: 안정적인 수준에서 감소
재무 레버리지 비율: 높은 변동성, 전반적인 감소 추세
자기자본비율 (ROE): 매우 높은 수치, 전반적인 감소 추세

Home Depot Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)


	ROE	=	세금 부담 비율	×	이자부담비율	×	EBIT 마진 비율	×	자산회전율	×	재무 레버리지 비율
2026. 2. 1.	110.48%	=	0.76	×	0.89	×	12.76%	×	1.57	×	8.20
2025. 11. 2.	120.35%	=	0.76	×	0.89	×	13.03%	×	1.56	×	8.77
2025. 8. 3.	137.17%	=	0.76	×	0.89	×	13.15%	×	1.65	×	9.38
2025. 5. 4.	184.02%	=	0.76	×	0.89	×	13.35%	×	1.64	×	12.46
2025. 2. 2.	222.98%	=	0.76	×	0.89	×	13.62%	×	1.66	×	14.48
2024. 10. 27.	252.51%	=	0.76	×	0.90	×	13.84%	×	1.59	×	16.81
2024. 7. 28.	334.21%	=	0.76	×	0.90	×	14.08%	×	1.57	×	21.91
2024. 4. 28.	817.03%	=	0.76	×	0.91	×	14.11%	×	1.92	×	43.53
2024. 1. 28.	1,450.48%	=	0.76	×	0.91	×	14.32%	×	1.99	×	73.30
2023. 10. 29.	1,098.18%	=	0.76	×	0.92	×	14.61%	×	2.03	×	52.85
2023. 7. 30.	1,215.96%	=	0.76	×	0.92	×	14.96%	×	2.03	×	57.22
2023. 4. 30.	4,626.24%	=	0.76	×	0.93	×	15.25%	×	2.04	×	211.01
2023. 1. 29.	1,095.07%	=	0.76	×	0.93	×	15.31%	×	2.06	×	48.94
2022. 10. 30.	1,317.03%	=	0.76	×	0.94	×	15.35%	×	2.05	×	59.22
2022. 7. 31.	7,124.47%	=	0.76	×	0.94	×	15.33%	×	2.05	×	319.94
2022. 5. 1.	—	=	0.76	×	0.94	×	15.23%	×	1.99	×	—
2022. 1. 30.	—	=	0.76	×	0.94	×	15.27%	×	2.10	×	—
2021. 10. 31.	1,539.90%	=	0.76	×	0.94	×	15.12%	×	2.02	×	70.56
2021. 8. 1.	736.64%	=	0.76	×	0.94	×	14.81%	×	2.04	×	34.20
2021. 5. 2.	844.74%	=	0.76	×	0.93	×	14.73%	×	1.95	×	41.51

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전 기간에 걸쳐 0.76으로 안정적인 수준을 유지했습니다.

이자 부담 비율은 2021년 5월 2일부터 2022년 10월 30일까지 0.93에서 0.94 사이의 값을 보였습니다. 이후 2023년 1월 29일부터 점진적으로 감소하여 2026년 2월 1일에는 0.89까지 하락했습니다. 이러한 추세는 이자 지급 능력 개선을 시사합니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 5월 2일의 14.73%에서 2022년 7월 31일의 15.35%로 증가하는 경향을 보였습니다. 이후 2023년 4월 30일에는 14.96%로 감소하기 시작하여 2026년 2월 1일에는 12.76%까지 하락했습니다. 이는 수익성 감소를 나타냅니다.

자산 회전율은 2021년 5월 2일의 1.95에서 2022년 1월 30일의 2.1로 증가했습니다. 이후 2024년 4월 28일에는 1.57로 크게 감소했으며, 2025년 8월 3일에는 1.66으로 소폭 반등했지만, 2026년 2월 1일에는 1.57로 다시 감소했습니다. 이는 자산 활용 효율성 변화를 보여줍니다.

재무 레버리지 비율은 변동성이 큽니다. 2021년 5월 2일의 41.51에서 2021년 10월 31일의 70.56으로 증가한 후, 2022년 5월 1일에는 319.94로 급증했습니다. 이후 2024년 10월 27일에는 9.38로 감소하는 등 큰 폭의 변동을 보였습니다. 이러한 변동성은 부채 관리 전략의 변화 또는 일시적인 요인에 기인할 수 있습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 5월 2일의 844.74%에서 2022년 5월 1일의 7124.47%로 급증했습니다. 이후 2026년 2월 1일에는 110.48%로 크게 감소했습니다. ROE의 급격한 증가는 높은 수익성을 나타내지만, 이후 감소는 수익성 악화를 의미합니다. 특히, 2022년 5월 1일의 ROE는 다른 기간에 비해 현저히 높으며, 이는 예외적인 상황 또는 회계적 요인에 의해 영향을 받았을 가능성이 있습니다.

Home Depot Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)


	ROA	=	순이익률(Net Profit Margin Ratio)	×	자산회전율
2026. 2. 1.	13.47%	=	8.60%	×	1.57
2025. 11. 2.	13.72%	=	8.77%	×	1.56
2025. 8. 3.	14.62%	=	8.86%	×	1.65
2025. 5. 4.	14.76%	=	8.98%	×	1.64
2025. 2. 2.	15.40%	=	9.28%	×	1.66
2024. 10. 27.	15.02%	=	9.45%	×	1.59
2024. 7. 28.	15.25%	=	9.71%	×	1.57
2024. 4. 28.	18.77%	=	9.79%	×	1.92
2024. 1. 28.	19.79%	=	9.92%	×	1.99
2023. 10. 29.	20.78%	=	10.22%	×	2.03
2023. 7. 30.	21.25%	=	10.48%	×	2.03
2023. 4. 30.	21.92%	=	10.75%	×	2.04
2023. 1. 29.	22.38%	=	10.87%	×	2.06
2022. 10. 30.	22.24%	=	10.87%	×	2.05
2022. 7. 31.	22.27%	=	10.88%	×	2.05
2022. 5. 1.	21.57%	=	10.83%	×	1.99
2022. 1. 30.	22.86%	=	10.87%	×	2.10
2021. 10. 31.	21.82%	=	10.79%	×	2.02
2021. 8. 1.	21.54%	=	10.55%	×	2.04
2021. 5. 2.	20.35%	=	10.45%	×	1.95

제공된 데이터에 따르면, 순이익률은 전반적으로 하락하는 추세를 보입니다. 2021년 5월 2일 10.45%에서 시작하여 2021년 10월 31일 10.79%로 소폭 증가했지만, 이후 2026년 2월 1일 8.6%까지 꾸준히 감소했습니다. 감소폭은 점차 커지는 경향을 나타냅니다.

자산회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하다가 감소하는 패턴을 보입니다. 2021년 5월 2일 1.95에서 2022년 1월 30일 2.1로 최고점을 기록한 후, 2024년 4월 28일 1.57까지 하락했습니다. 이후 2025년 8월 3일 1.65까지 소폭 반등했지만, 2026년 2월 1일 1.57로 다시 감소했습니다.

자산수익률비율(ROA) 역시 전반적인 하락세를 나타냅니다. 2021년 5월 2일 20.35%에서 시작하여 2022년 1월 30일 22.86%로 최고점을 기록했지만, 이후 2026년 2월 1일 13.47%까지 지속적으로 감소했습니다. 순이익률과 마찬가지로 감소폭이 점차 커지는 경향을 보입니다.

주요 관찰 사항:: 세 가지 비율 모두 전반적으로 하락하는 추세를 보입니다. 이는 수익성 및 자산 활용 효율성이 시간이 지남에 따라 감소하고 있음을 시사합니다.
추가 분석 고려 사항:: 이러한 추세의 원인을 파악하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다. 예를 들어, 매출 성장률, 비용 구조 변화, 자산 구성 변화 등을 분석하여 하락세의 요인을 규명할 수 있습니다.

Home Depot Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)


	ROA	=	세금 부담 비율	×	이자부담비율	×	EBIT 마진 비율	×	자산회전율
2026. 2. 1.	13.47%	=	0.76	×	0.89	×	12.76%	×	1.57
2025. 11. 2.	13.72%	=	0.76	×	0.89	×	13.03%	×	1.56
2025. 8. 3.	14.62%	=	0.76	×	0.89	×	13.15%	×	1.65
2025. 5. 4.	14.76%	=	0.76	×	0.89	×	13.35%	×	1.64
2025. 2. 2.	15.40%	=	0.76	×	0.89	×	13.62%	×	1.66
2024. 10. 27.	15.02%	=	0.76	×	0.90	×	13.84%	×	1.59
2024. 7. 28.	15.25%	=	0.76	×	0.90	×	14.08%	×	1.57
2024. 4. 28.	18.77%	=	0.76	×	0.91	×	14.11%	×	1.92
2024. 1. 28.	19.79%	=	0.76	×	0.91	×	14.32%	×	1.99
2023. 10. 29.	20.78%	=	0.76	×	0.92	×	14.61%	×	2.03
2023. 7. 30.	21.25%	=	0.76	×	0.92	×	14.96%	×	2.03
2023. 4. 30.	21.92%	=	0.76	×	0.93	×	15.25%	×	2.04
2023. 1. 29.	22.38%	=	0.76	×	0.93	×	15.31%	×	2.06
2022. 10. 30.	22.24%	=	0.76	×	0.94	×	15.35%	×	2.05
2022. 7. 31.	22.27%	=	0.76	×	0.94	×	15.33%	×	2.05
2022. 5. 1.	21.57%	=	0.76	×	0.94	×	15.23%	×	1.99
2022. 1. 30.	22.86%	=	0.76	×	0.94	×	15.27%	×	2.10
2021. 10. 31.	21.82%	=	0.76	×	0.94	×	15.12%	×	2.02
2021. 8. 1.	21.54%	=	0.76	×	0.94	×	14.81%	×	2.04
2021. 5. 2.	20.35%	=	0.76	×	0.93	×	14.73%	×	1.95

분석 기간 동안 세금 부담 비율은 0.76으로 일관성을 유지했습니다. 이는 해당 기간 동안 세금 관련 의무가 안정적으로 유지되었음을 시사합니다.

이자 부담 비율은 0.93에서 0.89로 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 초기에는 0.94로 소폭 상승했지만, 이후 꾸준히 감소하여 2026년 2월 1일에는 0.89에 도달했습니다. 이는 이자 지급 능력의 개선을 나타낼 수 있습니다.

EBIT 마진 비율은 14.73%에서 12.76%로 점진적인 감소세를 보였습니다. 2021년 5월부터 2021년 10월까지는 증가세를 보였으나, 이후 지속적으로 하락했습니다. 이러한 감소는 수익성 악화를 의미할 수 있으며, 비용 관리 또는 가격 책정 전략에 대한 추가적인 조사가 필요합니다.

자산 회전율은 1.95에서 1.57로 감소하는 경향을 나타냈습니다. 2022년 7월까지는 소폭 상승했지만, 이후 감소하여 2024년 4월에는 1.57에 도달했습니다. 이는 자산 활용 효율성이 감소했음을 의미하며, 재고 관리 또는 자산 투자 전략에 대한 검토가 필요할 수 있습니다.

자산 수익률(ROA)은 20.35%에서 13.47%로 상당한 감소세를 보였습니다. 2022년 1월에 22.86%로 최고점을 기록했지만, 이후 지속적으로 하락했습니다. ROA의 감소는 전반적인 수익성 악화를 반영하며, 자산 활용 및 수익 창출 능력에 대한 심층적인 분석이 필요합니다.

세금 부담 비율: 0.76으로 안정적인 수준을 유지했습니다.
이자 부담 비율: 0.93에서 0.89로 감소하는 추세를 보였습니다.
EBIT 마진 비율: 14.73%에서 12.76%로 감소하는 추세를 보였습니다.
자산 회전율: 1.95에서 1.57로 감소하는 추세를 보였습니다.
자산 수익률(ROA): 20.35%에서 13.47%로 감소하는 추세를 보였습니다.

Home Depot Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)


	순이익률(Net Profit Margin Ratio)	=	세금 부담 비율	×	이자부담비율	×	EBIT 마진 비율
2026. 2. 1.	8.60%	=	0.76	×	0.89	×	12.76%
2025. 11. 2.	8.77%	=	0.76	×	0.89	×	13.03%
2025. 8. 3.	8.86%	=	0.76	×	0.89	×	13.15%
2025. 5. 4.	8.98%	=	0.76	×	0.89	×	13.35%
2025. 2. 2.	9.28%	=	0.76	×	0.89	×	13.62%
2024. 10. 27.	9.45%	=	0.76	×	0.90	×	13.84%
2024. 7. 28.	9.71%	=	0.76	×	0.90	×	14.08%
2024. 4. 28.	9.79%	=	0.76	×	0.91	×	14.11%
2024. 1. 28.	9.92%	=	0.76	×	0.91	×	14.32%
2023. 10. 29.	10.22%	=	0.76	×	0.92	×	14.61%
2023. 7. 30.	10.48%	=	0.76	×	0.92	×	14.96%
2023. 4. 30.	10.75%	=	0.76	×	0.93	×	15.25%
2023. 1. 29.	10.87%	=	0.76	×	0.93	×	15.31%
2022. 10. 30.	10.87%	=	0.76	×	0.94	×	15.35%
2022. 7. 31.	10.88%	=	0.76	×	0.94	×	15.33%
2022. 5. 1.	10.83%	=	0.76	×	0.94	×	15.23%
2022. 1. 30.	10.87%	=	0.76	×	0.94	×	15.27%
2021. 10. 31.	10.79%	=	0.76	×	0.94	×	15.12%
2021. 8. 1.	10.55%	=	0.76	×	0.94	×	14.81%
2021. 5. 2.	10.45%	=	0.76	×	0.93	×	14.73%

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 전 기간에 걸쳐 0.76으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

이자 부담 비율은 2021년 5월 2일부터 2022년 10월 30일까지 0.93에서 0.94 사이의 값을 보였습니다. 이후 2023년 1월 29일부터 점진적으로 감소하여 2026년 2월 1일에는 0.89까지 하락했습니다. 이러한 추세는 이자 지급 능력의 개선을 시사할 수 있습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 5월 2일의 14.73%에서 2022년 7월 31일의 15.35%로 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년 10월 30일에는 소폭 하락했지만, 2023년 4월 30일에는 14.96%를 기록하며 다시 상승세를 보였습니다. 그러나 2024년 10월 27일에는 13.84%로 감소했으며, 2026년 2월 1일에는 12.76%까지 하락했습니다. 전반적으로는 하락 추세가 나타나고 있습니다.

순이익률은 2021년 5월 2일의 10.45%에서 2022년 1월 30일의 10.87%로 증가했습니다. 이후 2023년 1월 29일에는 10.75%를 기록하며 소폭 하락했지만, 2023년 7월 30일에는 10.87%로 다시 상승했습니다. 그러나 2024년 10월 27일에는 9.45%로 감소했으며, 2026년 2월 1일에는 8.6%까지 하락했습니다. 순이익률 또한 전반적으로 하락하는 경향을 보이고 있습니다. EBIT 마진 비율의 하락과 유사한 추세를 나타내고 있습니다.

세금 부담 비율: 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
이자 부담 비율: 점진적으로 감소하는 추세를 보입니다.
EBIT 마진 비율: 초기에는 증가했지만, 이후 하락하는 추세를 보입니다.
순이익률: 초기에는 증가했지만, 이후 하락하는 추세를 보입니다.

Home Depot Inc. (NYSE:HD)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Home Depot Inc. (NYSE:HD)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 분기별 데이터

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

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ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터