Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG)

전반적으로, 제시된 데이터는 여러 재무 비율에서 2021년부터 2025년까지의 추세를 보여줍니다. 자산 활용도, 유동성, 레버리지, 수익성 측면에서 분석을 수행할 수 있습니다.

자산 활용도

총 자산 회전율과 총 자산 회전율(조정)은 모두 2021년 0.46 및 0.47에서 2023년 0.88 및 0.90으로 증가했습니다. 이는 자산이 수익을 창출하는 데 더 효율적으로 사용되고 있음을 나타냅니다. 2024년에는 약간 감소했지만 2025년에는 다시 증가하여 0.92 및 0.95에 도달했습니다. 이러한 추세는 자산 활용 능력의 전반적인 개선을 시사합니다.

유동성

현재 유동성 비율과 현재 유동성 비율(조정)은 2021년 2.1 및 2.12에서 2023년 1.28 및 1.29로 감소했습니다. 이는 단기 부채를 충당할 수 있는 회사의 능력이 감소했음을 의미합니다. 그러나 2024년과 2025년에는 소폭 상승하여 1.31 및 1.33, 1.32 및 1.34에 도달했습니다. 이러한 비율은 여전히 1보다 크므로 단기 유동성 위험은 제한적입니다.

레버리지

주주 자본 대비 부채 비율과 주주 자본 대비 부채 비율(조정)은 2021년 1.77 및 1.72에서 2022년 4.51 및 4.45로 크게 증가했습니다. 이후 데이터는 제공되지 않아 레버리지 수준의 변화를 파악하기 어렵습니다. 총자본비율 대비 부채비율과 총자본비율(조정)은 2021년 0.64 및 0.63에서 2025년 1.42 및 1.49로 꾸준히 증가했습니다. 이는 부채 자금 조달에 대한 의존도가 증가했음을 나타냅니다. 재무 레버리지 비율과 재무 레버리지 비율(조정) 역시 2021년 3.83 및 3.5에서 2022년 9.12 및 8.37로 크게 증가한 후 데이터가 누락되었습니다. 이러한 추세는 회사의 재무 위험이 증가했음을 시사합니다.

수익성

순이익률과 순이익률(조정)은 모두 2021년 10.63% 및 5.43%에서 2024년 24.78% 및 25.01%로 크게 증가했습니다. 그러나 2025년에는 감소하여 20.08% 및 18.44%에 도달했습니다. 이러한 추세는 수익성이 크게 개선되었지만 최근에는 약간 감소했음을 나타냅니다. 자기자본이익률(ROE)과 자기자본비율(조정)은 2021년 18.86% 및 8.97%에서 2022년 109.92% 및 90.58%로 급증한 후 데이터가 누락되었습니다. 자산수익률(ROE) 비율과 자산수익률(ROE) 비율(조정)은 2021년 4.93% 및 2.57%에서 2024년 21.23% 및 21.83%로 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 소폭 감소하여 18.47% 및 17.44%에 도달했습니다. 이러한 추세는 자산과 자기자본 모두에 대한 수익성이 전반적으로 개선되었음을 나타냅니다.

전반적으로, 회사는 자산 활용도와 수익성을 개선했지만 레버리지가 증가했습니다. 유동성 비율은 감소했지만 여전히 허용 가능한 수준입니다. 이러한 추세는 회사의 성장 전략과 재무 위험 프로필에 대한 추가 조사가 필요함을 시사합니다.

최근 몇 년간 수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 109억 5,800만 달러에서 시작하여 2025년에는 269억 1,700만 달러에 도달했습니다. 이는 상당한 성장을 나타내며, 연평균 성장률은 약 20%로 추정됩니다.

총 자산은 2021년 236억 4,100만 달러에서 2025년 292억 6,400만 달러로 증가했습니다. 하지만 증가 속도는 수익 증가 속도보다 완만합니다. 2023년에는 총 자산이 소폭 감소하는 모습을 보였지만, 이후 다시 증가하는 경향을 나타냈습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.46에서 2023년 0.88로 크게 증가했습니다. 이는 자산을 수익 창출에 더 효율적으로 활용하고 있음을 시사합니다. 2024년에는 0.86으로 소폭 감소했지만, 2025년에는 0.92로 다시 증가하여 효율성이 개선되는 모습을 보였습니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보이며, 2021년 231억 8,800만 달러에서 2025년 284억 6,100만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사하게 2021년 0.47에서 2023년 0.9로 증가했습니다. 2024년에는 0.87로 감소했지만, 2025년에는 0.95로 증가하여 자산 활용 효율성이 더욱 개선되었음을 보여줍니다.

전반적으로, 수익은 꾸준히 증가하고 있으며, 자산 회전율 또한 개선되고 있습니다. 이는 회사가 자원을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하고 있음을 나타냅니다. 다만, 자산 증가 속도가 수익 증가 속도보다 느리다는 점은 자산 효율성 개선에 기여하고 있음을 시사합니다.

최근 몇 년간 유동 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일 131억 4,500만 달러에서 2025년 12월 31일 222억 6,400만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 재무 건전성을 시사합니다.

유동 부채 또한 2021년 62억 4,600만 달러에서 2025년 166억 9,800만 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 하지만 유동 자산의 증가 속도가 유동 부채의 증가 속도보다 빨랐습니다.

현재 유동성 비율

현재 유동성 비율은 2021년 2.1에서 2023년 1.28로 감소한 후 2025년에는 1.33으로 소폭 상승했습니다. 2021년과 2022년 사이의 감소는 단기 부채를 충당할 수 있는 회사의 능력이 감소했음을 나타냅니다. 2024년과 2025년의 소폭 상승은 유동성 포지션이 안정화되고 있음을 시사합니다.

조정된 유동 자산은 유동 자산과 유사한 증가 추세를 보였으며, 2021년 132억 4,600만 달러에서 2025년 224억 100만 달러로 증가했습니다. 조정된 유동 부채 역시 2021년 62억 4,300만 달러에서 2025년 166억 9,800만 달러로 증가했습니다.

현재 유동성 비율(조정)

조정된 현재 유동성 비율은 2021년 2.12에서 2023년 1.29로 감소한 후 2025년에는 1.34로 소폭 상승했습니다. 이러한 추세는 조정되지 않은 현재 유동성 비율과 유사하며, 단기 부채를 충당할 수 있는 회사의 능력이 감소했다가 안정화되는 것을 보여줍니다.

전반적으로 유동 자산과 유동 부채 모두 증가했지만, 유동성 비율의 감소 추세는 주의 깊게 모니터링해야 합니다. 2024년과 2025년의 소폭 상승은 긍정적인 신호이지만, 지속적인 유동성 관리가 중요합니다.

최근 몇 년간 총 부채는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일 109억 3600만 달러에서 2025년 12월 31일 187억 4200만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 재무 레버리지 증가를 시사합니다.

주주자본은 2021년 61억 7800만 달러에서 2023년 -27억 4400만 달러로 감소하여 적자로 전환되었습니다. 2024년과 2025년에도 적자 상태가 지속되어 각각 -40억 2000만 달러, -55억 7800만 달러를 기록했습니다. 주주자본의 감소는 회사의 순자산 가치 하락을 의미합니다.

주주 자본 대비 부채 비율

2021년 1.77이었던 주주 자본 대비 부채 비율은 2022년 4.51로 크게 증가했습니다. 이후 데이터는 제공되지 않았지만, 부채 증가와 주주자본 감소 추세를 고려할 때 이 비율은 더욱 높아졌을 것으로 예상됩니다. 이는 회사가 부채에 더 크게 의존하고 있음을 나타냅니다.

조정된 총 부채 역시 2021년 114억 3000만 달러에서 2025년 194억 1400만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 부채 증가 추세가 조정된 수치에서도 확인됨을 의미합니다.

조정된 주주자본 또한 2021년 66억 3300만 달러에서 2025년 -63억 6400만 달러로 감소하여 적자로 전환되었습니다. 이는 주주자본의 감소 추세가 조정된 수치에서도 일관되게 나타남을 보여줍니다.

주주 자본 대비 부채 비율(조정)

2021년 1.72였던 조정된 주주 자본 대비 부채 비율은 2022년 4.45로 증가했습니다. 이후 데이터는 제공되지 않았지만, 조정된 부채 증가와 조정된 주주자본 감소 추세를 고려할 때 이 비율은 더욱 높아졌을 것으로 예상됩니다. 이는 회사의 재무 위험이 증가하고 있음을 시사합니다.

전반적으로, 데이터는 부채 증가와 주주자본 감소라는 뚜렷한 추세를 보여줍니다. 이는 회사의 재무 건전성에 대한 우려를 야기할 수 있으며, 향후 재무적 유연성을 제한할 수 있습니다.

제공된 재무 데이터는 특정 기간 동안의 부채, 자본금 및 관련 비율의 변화를 보여줍니다. 전반적으로 부채는 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며, 자본금은 변동성을 보입니다.

부채 추세

총 부채는 2021년 109억 3600만 달러에서 2025년 187억 4200만 달러로 증가했습니다. 이 기간 동안 연평균 증가율은 약 15.7%입니다. 조정된 총 부채 역시 유사한 증가 추세를 보이며, 2021년 114억 3000만 달러에서 2025년 194억 1400만 달러로 증가했습니다.

자본금 추세

총 자본금은 2021년 171억 1400만 달러에서 2023년 115억 800만 달러로 감소한 후, 2024년 126억 1100만 달러, 2025년 131억 6400만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자본금 또한 유사한 패턴을 보입니다. 자본금의 변동성은 부채 증가 추세와 대조적입니다.

총자본비율 대비 부채비율

총자본비율 대비 부채비율은 2021년 0.64에서 2025년 1.42로 증가했습니다. 이는 부채가 자본금에 비해 상대적으로 증가하고 있음을 나타냅니다. 조정된 총자본비율은 2021년 0.63에서 2025년 1.49로 증가하여 유사한 추세를 보입니다. 이러한 비율의 증가는 재무 레버리지가 증가하고 있음을 시사합니다.

종합적으로 볼 때, 데이터는 부채가 지속적으로 증가하고 자본금은 변동성을 보이는 반면, 부채비율이 꾸준히 증가하는 추세를 보여줍니다. 이는 회사가 자금 조달에 있어 부채에 더 의존하고 있음을 의미할 수 있습니다. 이러한 추세는 회사의 재무 건전성에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다.

최근 몇 년간 총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 236억 4,100만 달러에서 2024년 277억 800만 달러로 증가했으며, 2025년에는 292억 6,400만 달러로 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.

주주자본은 2021년 61억 7,800만 달러에서 2022년 27억 8,200만 달러로 감소한 후, 2023년에는 적자 전환(-27억 4,400만 달러)되었으며, 이후 2024년(-40억 2,000만 달러)과 2025년(-55억 7,800만 달러)에도 적자가 확대되는 추세를 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 3.83에서 2022년 9.12로 크게 증가했습니다. 이후 데이터는 제공되지 않았습니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2021년 231억 8,800만 달러에서 2024년 271억 9,200만 달러로 증가했으며, 2025년에는 284억 6,100만 달러로 증가할 것으로 예상됩니다.

조정된 주주자본은 주주자본과 유사한 감소 추세를 보였습니다. 2021년 66억 3,300만 달러에서 2022년 29억 7,100만 달러로 감소한 후, 2023년에는 적자 전환(-30억 2,400만 달러)되었으며, 이후 2024년(-42억 4,700만 달러)과 2025년(-63억 6,400만 달러)에도 적자가 확대되는 추세를 보였습니다.

조정된 재무 레버리지 비율은 2021년 3.5에서 2022년 8.37로 증가했습니다. 이후 데이터는 제공되지 않았습니다.

주요 관찰 사항

총 자산 및 조정된 총 자산은 꾸준히 증가하고 있습니다.

주주자본 및 조정된 주주자본은 감소하여 적자 상태로 전환되었으며, 적자 규모가 확대되고 있습니다.

재무 레버리지 비율 및 조정된 재무 레버리지 비율은 2022년에 크게 증가했습니다.

최근 몇 년간 수익과 순수입 모두에서 뚜렷한 증가 추세가 관찰됩니다.

수익

수익은 2021년 109억 5800만 달러에서 2025년 269억 1700만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2021년에서 2022년 사이의 증가폭이 두드러지며, 이후에도 지속적인 성장을 보였습니다.

순수입

순수입은 2021년 11억 6500만 달러에서 2023년 42억 8900만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년에는 58억 8200만 달러까지 증가했으나, 2025년에는 54억 400만 달러로 소폭 감소했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2021년 10.63%에서 2024년 24.78%로 꾸준히 상승했습니다. 이는 수익 증가와 함께 수익성을 개선했음을 나타냅니다. 2025년에는 20.08%로 감소했지만, 여전히 2021년보다 높은 수준을 유지하고 있습니다.

조정된 순이익

조정된 순이익은 2021년 5억 9500만 달러에서 2024년 59억 3700만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 49억 6400만 달러로 감소했습니다.

순이익률(조정)

조정된 순이익률은 2021년 5.43%에서 2024년 25.01%로 크게 상승했습니다. 2025년에는 18.44%로 감소했지만, 여전히 2021년보다 높은 수준을 유지하고 있습니다. 조정된 순이익률의 변화는 조정된 순이익의 변화와 유사한 패턴을 보입니다.

전반적으로, 수익과 순이익 모두 상당한 성장을 보였으며, 순이익률 또한 개선되는 추세를 보였습니다. 2025년에는 순수입과 조정된 순이익이 소폭 감소했지만, 전반적인 수익성은 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

최근 몇 년간 순수입은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 11억 6,500만 달러에서 2022년에는 30억 5,800만 달러로 크게 증가했으며, 2023년에는 42억 8,900만 달러로 추가 증가했습니다. 2024년에는 58억 8,200만 달러로 최고치를 기록했지만, 2025년에는 54억 400만 달러로 감소했습니다.

주주자본은 2021년 61억 7,800만 달러에서 2022년 27억 8,200만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 -27억 4,400만 달러로 적자로 전환되었고, 2024년에는 -40억 2,000만 달러, 2025년에는 -55억 7,800만 달러로 적자 폭이 확대되었습니다.

자기자본이익률(ROE)

2021년 18.86%에서 2022년 109.92%로 크게 증가했습니다. 이후 데이터는 제공되지 않았습니다.

조정된 순이익은 순수익과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 5억 9,500만 달러에서 2022년 26억 9,100만 달러로 증가했으며, 2023년에는 37억 7,500만 달러, 2024년에는 59억 3,700만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 49억 6,400만 달러로 감소했습니다.

조정된 주주자본은 주주자본과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 66억 3,300만 달러에서 2022년 29억 7,100만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 -30억 2,400만 달러로 적자로 전환되었고, 2024년에는 -42억 4,700만 달러, 2025년에는 -63억 6,400만 달러로 적자 폭이 확대되었습니다.

자기자본비율(조정)

2021년 8.97%에서 2022년 90.58%로 크게 증가했습니다. 이후 데이터는 제공되지 않았습니다.

전반적으로, 순이익과 조정된 순이익은 증가 추세를 보였지만, 주주자본과 조정된 주주자본은 지속적으로 감소하여 적자 상태로 전환되었습니다. 자기자본이익률과 자기자본비율은 2022년에 크게 증가했지만, 이후 데이터는 제공되지 않아 장기적인 추세를 파악하기 어렵습니다.

최근 몇 년간 순수입은 상당한 증가세를 보였습니다. 2021년 11억 6,500만 달러에서 2024년 58억 8,200만 달러로 증가했으며, 이후 2025년에는 54억 400만 달러로 소폭 감소했습니다.

총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 236억 4,100만 달러에서 2025년 292억 6,400만 달러로 증가했습니다. 2023년과 2024년 사이에 가장 큰 증가폭을 보였으며, 2024년 277억 800만 달러에서 2025년 292억 6,400만 달러로 증가했습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2021년 4.93%에서 2024년 21.23%로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2025년에는 18.47%로 감소했습니다. ROE 비율의 증가는 자산 활용 효율성이 개선되었음을 시사합니다.

조정된 순이익 또한 2021년 5억 9,500만 달러에서 2024년 59억 3,700만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 49억 6,400만 달러로 감소했습니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 231억 8,800만 달러에서 2025년 284억 6,100만 달러로 증가했습니다.

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 순수입 및 조정된 총 자산의 변화를 반영하여 2021년 2.57%에서 2024년 21.83%로 증가했습니다. 2025년에는 17.44%로 감소했습니다.

주요 관찰 사항

순수입과 조정된 순이익 모두 2024년까지 상당한 성장을 보였지만, 2025년에는 감소했습니다.

총 자산과 조정된 총 자산은 꾸준히 증가했습니다.

ROE 비율과 조정된 ROE 비율 모두 2024년까지 증가했지만, 2025년에는 감소했습니다. 이는 수익성 측면에서 성장세가 둔화되었음을 나타낼 수 있습니다.