Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG)

최근 몇 년간 경상 소득세 비용은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다.

2021년에는 7억 4,500만 달러를 기록했으며, 2022년에는 11억 2,200만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 16억 7,000만 달러로 더욱 증가했지만, 2024년에는 13억 1,200만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 다시 19억 4,400만 달러로 증가할 것으로 예상됩니다.

이연소득세비용(급여)은 변동성이 큰 모습을 보입니다.

2021년에는 -4억 4,500만 달러, 2022년에는 -2억 5,700만 달러로 음수 값을 나타냈습니다. 2023년에는 -4억 7,800만 달러로 다시 음수 값을 보였지만, 2024년에는 9,800만 달러로 양전환되었습니다. 2025년에는 -5억 1,600만 달러로 다시 음수 값을 기록할 것으로 예상됩니다.

소득세 비용 역시 전반적으로 증가하는 추세를 나타냅니다.

2021년에는 3억 달러, 2022년에는 8억 6,500만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 11억 9,200만 달러, 2024년에는 14억 1,000만 달러로 꾸준히 증가했으며, 2025년에는 14억 2,800만 달러로 소폭 증가할 것으로 예상됩니다.

경상 소득세 비용

2021년에서 2025년까지 전반적으로 증가하는 추세이며, 2024년에 일시적으로 감소했습니다.

이연소득세비용(급여)

변동성이 크며, 양수와 음수 값을 번갈아 나타냅니다. 2024년에 양전환되었으나, 2025년에는 다시 음수 전환될 것으로 예상됩니다.

소득세 비용

2021년에서 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 미국 연방 법정 소득세율은 21%로 일정하게 유지되고 있습니다.

그러나 실효 소득세율은 변동성을 보이고 있습니다. 2021년에는 20.48%를 기록했으며, 2022년에는 22.05%로 증가했습니다. 이후 2023년에는 21.8%로 소폭 감소했고, 2024년에는 19.3%로 더욱 감소했습니다. 2025년에는 20.9%로 다시 상승하는 추세를 보입니다.

주요 관찰 사항:

실효 소득세율은 법정 소득세율과 차이를 보이며, 이는 세금 공제, 면제, 또는 기타 세금 관련 요인에 기인할 수 있습니다.

2022년 실효 소득세율의 증가는 소득 구조의 변화 또는 세금 관련 법규의 영향을 반영할 수 있습니다.

2024년 실효 소득세율의 감소는 세금 공제 또는 면제의 증가, 또는 과세 소득의 변화를 시사할 수 있습니다.

2025년 실효 소득세율의 소폭 상승은 이러한 요인들의 변화를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

전반적으로 실효 소득세율은 법정 소득세율의 영향을 받지만, 다양한 요인에 의해 변동될 수 있으며, 이러한 변동성은 회사의 세금 전략 및 재무 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

제공된 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 재무 항목의 변동을 보여줍니다. 전반적으로 자산과 부채의 구성에 상당한 변화가 관찰됩니다.

이월 손실

미국 내 순영업손실 이월은 2021년 88백만 달러에서 2024년 117백만 달러로 증가한 후 2025년에는 116백만 달러로 소폭 감소했습니다. 국제 순영업손실 이월은 2021년 137백만 달러에서 2023년 200백만 달러로 꾸준히 증가했지만, 2024년에는 156백만 달러로 감소했고, 2025년에는 169백만 달러로 다시 증가했습니다.

부채 관련 항목

미지급 비용은 2021년 50백만 달러에서 2024년 83백만 달러로 증가한 후 2025년에는 97백만 달러로 더욱 증가했습니다. 주식 기반 보상은 2021년 50백만 달러에서 2022년 36백만 달러로 감소했다가 2025년 62백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 유로화 표시 부채는 2025년에 처음으로 299백만 달러로 보고되었습니다. 운용리스 부채는 2021년 38백만 달러에서 2023년 20백만 달러로 감소한 후 2024년 22백만 달러, 2025년 15백만 달러로 변동했습니다.

자산 관련 항목

재산 및 장비는 2021년 95백만 달러에서 2025년 295백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 무형 자산 및 기타는 2021년 -192백만 달러에서 2025년 -19백만 달러로 점진적으로 감소했습니다. 운용리스 자산은 2021년 -37백만 달러에서 2025년 -14백만 달러로 감소했습니다.

세금 관련 항목

이연법인세 자산은 2021년 536백만 달러에서 2025년 1173백만 달러로 크게 증가했습니다. 이연법인세 자산에 대한 평가충당금은 2021년 -37백만 달러에서 2025년 -126백만 달러로 감소했습니다. 이연법인세 부채는 2021년 -850백만 달러에서 2025년 -124백만 달러로 감소했습니다. 순이연법인세 자산(부채)은 2021년 -351백만 달러에서 2025년 923백만 달러로 크게 증가했습니다.

기타 항목

투자에 대한 미실현 손실은 2023년에 83백만 달러로 처음 보고된 후 2024년 67백만 달러, 2025년 56백만 달러로 감소했습니다. 외화 환산 조정은 2021년 48백만 달러에서 2024년 103백만 달러로 증가한 후 2025년에는 14백만 달러로 크게 감소했습니다. 투자에 대한 미실현 이익은 2021년 -417백만 달러에서 2022년 -202백만 달러로 감소했습니다. 파생 파생 책임은 2024년에 123백만 달러로 처음 보고되었습니다.

전반적으로 데이터는 자산, 부채, 세금 관련 항목에서 상당한 변화를 보여줍니다. 특히 이연법인세 자산의 증가와 이연법인세 부채의 감소는 주목할 만합니다. 또한 재산 및 장비에 대한 투자가 증가하고 있는 것으로 보입니다.

최근 몇 년간 이연법인세 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 5억 5,400만 달러에서 2023년 말에는 6억 7,500만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 소폭 감소하여 6억 6,200만 달러를 기록했지만, 2025년에는 다시 증가하여 9억 4,000만 달러에 도달했습니다. 이러한 증가는 미래에 세금 공제를 받을 수 있는 잠재력이 증가했음을 시사합니다.

이연법인세 자산

2021년 말 5억 5,400만 달러에서 2025년 말 9억 4,000만 달러로 증가했습니다. 2023년까지 꾸준히 증가하다가 2024년에 소폭 감소한 후 다시 증가하는 패턴을 보입니다.

이연법인세 부채는 이연법인세 자산과는 반대로 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 9억 500만 달러에서 2025년 말에는 1,700만 달러로 크게 감소했습니다. 이러한 감소는 미래에 납부해야 할 세금 부담이 줄어들었음을 의미합니다.

이연법인세 부채

2021년 말 9억 500만 달러에서 2025년 말 1,700만 달러로 감소했습니다. 감소세는 2021년부터 2025년까지 지속적으로 나타났습니다.

이연법인세 자산과 부채의 변화 추세를 종합적으로 고려할 때, 미래의 세금 관련 위험과 기회가 변화하고 있음을 알 수 있습니다. 이연법인세 자산의 증가는 미래의 세금 절감 가능성을 시사하며, 이연법인세 부채의 감소는 미래의 세금 납부 의무 감소를 의미합니다. 이러한 변화는 회사의 전반적인 재무 건전성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 자산과 부채는 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 주주자본은 감소하는 경향을 나타내고 있으며, 순이익은 상당한 변동성을 보입니다.

자산

총 자산은 2021년 236억 4100만 달러에서 2025년 292억 6400만 달러로 증가했습니다. 2022년과 2023년 사이에는 감소가 있었지만, 이후 다시 증가하는 추세를 보입니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 패턴을 보이며, 2021년 230억 8700만 달러에서 2025년 283억 2400만 달러로 증가했습니다.

부채

총 부채는 2021년 174억 6300만 달러에서 2025년 348억 4200만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 조정된 총 부채 역시 2021년 165억 5800만 달러에서 2025년 348억 2500만 달러로 증가하는 추세를 보입니다. 부채 증가율은 자산 증가율보다 높은 것으로 보입니다.

주주자본

주주자본은 2021년 61억 7800만 달러에서 2025년 -55억 7800만 달러로 감소했습니다. 2023년부터는 적자를 기록하기 시작했으며, 적자 규모는 2025년에 더욱 확대되었습니다. 조정된 주주자본 역시 유사한 추세를 보이며, 2021년 65억 2900만 달러에서 2025년 -65억 100만 달러로 감소했습니다.

수익성

순수입은 2021년 11억 6500만 달러에서 2023년 42억 8900만 달러로 증가했지만, 2024년 58억 8200만 달러를 정점으로 2025년에는 54억 400만 달러로 감소했습니다. 조정된 순이익 역시 유사한 패턴을 보이며, 2021년 7억 2000만 달러에서 2024년 59억 8000만 달러로 증가한 후 2025년에는 48억 8800만 달러로 감소했습니다. 수익성은 전반적으로 증가하는 추세였으나, 최근에는 감소하는 경향을 보입니다.

전반적으로 자산과 부채는 증가하고, 주주자본은 감소하는 추세입니다. 순이익은 변동성이 크지만, 최근에는 감소하는 경향을 보입니다. 부채 증가율이 자산 증가율보다 높다는 점과 주주자본이 적자로 전환되었다는 점은 재무 건전성에 대한 우려를 제기할 수 있습니다.

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 수익성과 자산 활용도 측면에서 긍정적인 추세가 관찰됩니다.

수익성

순이익률은 2021년 10.63%에서 2024년 24.78%로 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 20.08%로 감소했지만, 여전히 2021년보다 높은 수준을 유지하고 있습니다. 조정 순이익률 또한 유사한 추세를 보이며, 2021년 6.57%에서 2024년 25.19%로 증가한 후 2025년 18.16%로 감소했습니다. 이러한 변화는 전반적인 수익성 개선을 시사합니다.

자산 활용도

총 자산 회전율은 2021년 0.46에서 2023년 0.88로 증가하여 자산 활용도가 개선되었음을 나타냅니다. 2024년에는 0.86으로 소폭 감소했지만, 2025년에는 0.92로 다시 증가하여 효율적인 자산 관리가 이루어지고 있음을 보여줍니다. 조정 총 자산 회전율 또한 유사한 패턴을 보입니다.

레버리지

재무 레버리지 비율은 2021년 3.83에서 2022년 9.12로 크게 증가했습니다. 그러나 2023년 이후 데이터가 누락되어 추가적인 추세 분석이 어렵습니다. 조정 재무 레버리지 비율 또한 동일한 패턴을 보입니다.

자기자본 수익률

자기자본이익률(ROE)은 2021년 18.86%에서 2022년 109.92%로 급증했습니다. 이후 데이터는 누락되어 장기적인 추세를 파악하기 어렵습니다. 조정 자기자본비율 또한 유사한 급증을 보입니다.

자산 수익률

자산수익률(ROA) 비율은 2021년 4.93%에서 2024년 21.23%로 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 18.47%로 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 조정 자산수익률(ROA) 비율 또한 유사한 추세를 보이며, 2021년 3.12%에서 2024년 22.11%로 증가한 후 2025년 17.26%로 감소했습니다. 이는 자산 활용을 통한 수익 창출 능력이 개선되었음을 의미합니다.

전반적으로, 데이터는 수익성과 자산 활용도 측면에서 긍정적인 추세를 보여줍니다. 다만, 레버리지 및 자기자본 수익률 관련 데이터의 누락은 장기적인 추세 분석에 제한을 가합니다.

최근 몇 년간 수익성 지표에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

순수입

순수입은 2021년 11억 6,500만 달러에서 2024년 58억 8,200만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2025년에는 54억 400만 달러로 감소하는 경향을 보입니다.

조정된 순이익

조정된 순이익 또한 2021년 7억 2,000만 달러에서 2024년 59억 8,000만 달러로 상당한 증가세를 보였습니다. 2025년에는 48억 8,800만 달러로 감소했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2021년 10.63%에서 2024년 24.78%로 지속적으로 상승했습니다. 2025년에는 20.08%로 감소하여, 증가 추세가 둔화되는 모습을 보입니다.

순이익률(조정)

조정된 순이익률은 2021년 6.57%에서 2024년 25.19%로 크게 개선되었습니다. 2025년에는 18.16%로 감소하며, 순이익률과 유사하게 감소하는 경향을 나타냅니다.

전반적으로, 2021년부터 2024년까지 순수입, 조정된 순이익, 순이익률 모두 뚜렷한 증가세를 보였습니다. 하지만 2025년에는 이러한 지표들이 감소하는 추세를 보이며, 성장세가 둔화될 가능성을 시사합니다. 조정된 순이익률은 순이익률보다 낮은 수준을 유지하고 있지만, 두 지표 모두 유사한 추세를 따르고 있습니다.

총 자산

총 자산은 2021년 236억 4,100만 달러에서 2025년 292억 6,400만 달러로 증가하는 추세를 보입니다. 2022년과 2023년 사이에 소폭 감소가 있었지만, 전반적으로 증가세를 유지하고 있습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보이며, 2021년 230억 8,700만 달러에서 2025년 283억 2,400만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 2022년과 2023년 사이에 감소를 경험했습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.46에서 2023년 0.88로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 0.86으로 소폭 감소했지만, 2025년에는 0.92로 다시 증가하여 전반적으로 개선되는 모습을 보입니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 나타냅니다. 2021년 0.47에서 2023년 0.90으로 증가했으며, 2024년에는 0.88로 감소했다가 2025년에는 0.95로 다시 증가했습니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 약간 높은 수치를 보입니다.

전반적으로 자산 규모는 증가하는 추세이며, 자산 회전율 또한 개선되고 있습니다. 이는 자산 활용 효율성이 높아지고 있음을 시사합니다. 조정된 자산 지표는 조정되지 않은 자산 지표와 유사한 추세를 보이며, 미미한 차이를 보입니다.

최근 몇 년간 총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 236억 4,100만 달러에서 2022년 253억 6,100만 달러로 증가했으며, 2023년에는 243억 4,200만 달러로 소폭 감소했습니다. 그러나 2024년에는 277억 800만 달러로 다시 증가하여 2025년에는 292억 6,400만 달러에 도달했습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 230억 8,700만 달러에서 2022년 247억 4,800만 달러로 증가했으며, 2023년에는 236억 6,700만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 270억 4,600만 달러로 증가하여 2025년에는 283억 2,400만 달러에 도달했습니다.

주주자본은 2021년 61억 7,800만 달러에서 2022년 27억 8,200만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 -27억 4,400만 달러로 적자로 전환되었으며, 2024년에는 -40억 2,000만 달러, 2025년에는 -55억 7,800만 달러로 적자 폭이 확대되었습니다.

조정된 주주자본 역시 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 65억 2,900만 달러에서 2022년 28억 5,400만 달러로 감소했으며, 2023년에는 -31억 6,100만 달러로 적자로 전환되었습니다. 2024년에는 -43억 9,300만 달러, 2025년에는 -65억 100만 달러로 적자 폭이 더욱 확대되었습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 3.83에서 2022년 9.12로 크게 증가했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 역시 2021년 3.54에서 2022년 8.67로 증가했습니다. 이후 데이터는 제공되지 않았습니다.

주요 관찰 사항

총 자산과 조정된 총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였지만, 주주자본과 조정된 주주자본은 적자로 전환되어 적자 폭이 확대되었습니다.

재무 레버리지

재무 레버리지 비율과 조정된 재무 레버리지 비율은 2022년에 크게 증가하여 재무 위험이 증가했음을 시사합니다.

최근 몇 년간 순수입은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 11억 6,500만 달러를 기록했으며, 2022년에는 30억 5,800만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2023년에도 이어져 42억 8,900만 달러를 달성했고, 2024년에는 58억 8,200만 달러로 최고치를 기록했습니다. 그러나 2025년에는 54억 400만 달러로 감소했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 7억 2,000만 달러에서 2022년에는 28억 100만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 38억 1,100만 달러, 2024년에는 59억 8,000만 달러로 증가세를 이어갔으며, 2025년에는 48억 8,800만 달러로 감소했습니다. 조정된 순이익은 순수입과 유사한 패턴을 나타내며, 전반적으로 수익성이 개선되는 추세를 보이다가 마지막 해에 감소했습니다.

주주자본은 2021년 61억 7,800만 달러에서 2022년 27억 8,200만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 -27억 4,400만 달러로 적자로 전환되었고, 2024년에는 -40억 2,000만 달러, 2025년에는 -55억 7,800만 달러로 적자 폭이 확대되었습니다.

조정된 주주자본 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 65억 2,900만 달러에서 2022년 28억 5,400만 달러로 감소했으며, 2023년에는 -31억 6,100만 달러로 적자로 전환되었습니다. 2024년에는 -43억 9,300만 달러, 2025년에는 -65억 100만 달러로 적자 폭이 더욱 확대되었습니다. 조정된 주주자본의 감소는 주주자본의 감소와 일관성을 보입니다.

자기자본이익률(ROE)은 2021년 18.86%에서 2022년 109.92%로 크게 증가했습니다. 이후 데이터는 제공되지 않았습니다.

자기자본비율(조정)은 2021년 11.03%에서 2022년 98.14%로 크게 증가했습니다. 이후 데이터는 제공되지 않았습니다.

주요 관찰 사항

수익성은 전반적으로 증가하는 추세를 보이다가 마지막 해에 감소했습니다.

주주자본은 지속적으로 감소하여 적자로 전환되었으며, 적자 폭은 확대되었습니다.

ROE와 조정된 자기자본비율은 2022년에 크게 증가했지만, 이후 데이터는 제공되지 않았습니다.

최근 몇 년간 순수입은 상당한 증가세를 보였습니다. 2021년 11억 6,500만 달러에서 2023년 42억 8,900만 달러로 증가했으며, 2024년에는 58억 8,200만 달러로 정점을 찍었습니다. 그러나 2025년에는 54억 400만 달러로 소폭 감소했습니다.

조정된 순이익 역시 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 7억 2,000만 달러에서 2024년 59억 8,000만 달러로 크게 증가했지만, 2025년에는 48억 8,800만 달러로 감소했습니다. 조정된 순이익의 증가폭은 순수입의 증가폭과 유사하게 나타났습니다.

총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 2만 3,641억 달러에서 2025년 2만 9,264억 달러로 증가했습니다. 2023년에는 2만 4,342억 달러로 소폭 감소했지만, 이후 다시 증가하는 모습을 보였습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 2만 3,087억 달러에서 2025년 2만 8,324억 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산과 거의 비슷한 수준을 유지했습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2021년 4.93%에서 2024년 21.23%로 꾸준히 증가했습니다. 이는 자산 대비 수익성이 개선되었음을 나타냅니다. 그러나 2025년에는 18.47%로 소폭 감소했습니다.

조정된 자산수익률(ROE) 비율 역시 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 3.12%에서 2024년 22.11%로 증가했으며, 2025년에는 17.26%로 감소했습니다. 조정된 ROE 비율은 ROE 비율과 유사한 변화를 보였습니다.

주요 관찰 사항

수익성 지표(순수입, 조정된 순이익, ROE 비율)는 전반적으로 증가하는 추세를 보였지만, 2025년에는 소폭 감소했습니다.

총 자산 및 조정된 총 자산은 꾸준히 증가했습니다.

ROE 비율과 조정된 ROE 비율은 모두 2024년에 정점을 찍고 2025년에 감소했습니다.