현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Etsy Inc., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위 천

3개월 종료	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.	2017. 12. 31.	2017. 9. 30.	2017. 6. 30.	2017. 3. 31.
순이익(손실)	(963,068)	73,123)	86,109)	161,557)	89,930)	98,254)	143,766)	148,538)	91,761)	96,425)	12,522)	31,291)	14,801)	18,223)	31,579)	41,251)	19,894)	3,379)	12,967)	44,750)	25,802)	11,669)	(421)
주식형 보상 비용	52,905)	64,357)	49,271)	49,863)	42,256)	27,440)	20,351)	17,450)	17,128)	16,725)	13,811)	13,339)	12,137)	10,837)	8,082)	14,244)	8,916)	8,617)	6,454)	5,991)	7,521)	8,162)	4,885)
감가상각 및 상각 비용	24,127)	25,027)	24,754)	24,991)	23,211)	12,985)	13,080)	13,101)	15,754)	14,171)	15,163)	15,271)	12,808)	9,810)	10,142)	7,626)	6,439)	6,357)	6,320)	6,577)	7,022)	6,660)	6,938)
예상되는 신용손실에 대한 충당금	2,212)	2,300)	3,109)	3,038)	3,103)	5,289)	4,601)	5,461)	3,668)	2,220)	3,684)	3,499)	3,318)	2,964)	1,182)	507)	1,656)	1,049)	912)	438)	1,196)	531)	332)
외환(이익) 손실	(7,421)	(4,597)	(5,567)	(6,912)	(3,853)	1,089)	(4,395)	(1,210)	(1,835)	2,237)	8,157)	(5,733)	1,265)	(1,069)	(171)	3,280)	(132)	4,951)	(2,102)	(2,153)	(8,069)	(16,103)	(2,780)
자산 손상 비용	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,162)	—)	—)	—)
소득세에 대한 이연충당금(혜택)	(11,014)	(4,424)	(10,517)	(10,321)	(57,503)	(18,060)	(3,068)	(3,553)	(1,634)	10,218)	(2,829)	(8,540)	(4,712)	(1,854)	(142)	(18,376)	(3,661)	(468)	91)	(24,921)	(23,051)	—)	—)
영업권 손상	1,045,022)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
채무 소멸에 따른 손실	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	16,855)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
그 외의 비현금(수입) 비용, 순	1,861)	1,337)	3,321)	1,366)	2,717)	1,438)	1,455)	11,214)	10,686)	9,771)	9,100)	8,763)	3,522)	3,386)	2,928)	2,494)	3,000)	2,799)	1,115)	(3,169)	2,826)	2,342)	2,527)
유동 자산	(8,730)	(12,047)	32,195)	(98,285)	(55,697)	18,179)	(11,580)	(54,118)	(23,551)	(49,191)	(2,784)	(26,858)	28,153)	(2,991)	(48,293)	60,740)	(23,069)	2,512)	(4,317)	(8,676)	(1,456)	(8,957)	(7,643)
비유동자산	3,983)	726)	1,711)	(21,092)	(7,823)	2,525)	1,231)	1,421)	(1,599)	4,079)	915)	1,206)	802)	1,029)	1,008)	11)	—)	25)	7)	20)	6)	(26)	(28)
유동부채	58,704)	(21,487)	(126,048)	161,421)	35,806)	(24,628)	(16,597)	108,003)	55,927)	117,942)	(27,235)	46,077)	(23,878)	11,811)	25,815)	(14,149)	16,639)	9,221)	2,627)	7,881)	5,965)	7,287)	(1,178)
비유동부채	7,983)	1,439)	1,206)	24,833)	18,783)	(2,814)	(379)	(2,640)	2,034)	(4,166)	(840)	266)	(1,171)	(2,310)	(672)	4,421)	433)	2,150)	2,095)	5,198)	(888)	574)	677)
영업자산 및 부채의 변동, 사업결합의 영향 순	61,940)	(31,369)	(90,936)	66,877)	(8,931)	(6,738)	(27,325)	52,666)	32,811)	68,664)	(29,944)	20,691)	3,906)	7,539)	(22,142)	51,023)	(5,997)	13,908)	412)	4,423)	3,627)	(1,122)	(8,172)
영업활동으로 인한 순현금에 대한 순이익(손실)을 조정하기 위한 조정	1,169,632)	52,631)	(26,565)	128,902)	1,000)	23,443)	4,699)	95,129)	93,433)	124,006)	17,142)	47,290)	32,244)	31,613)	(121)	60,798)	10,221)	37,213)	13,202)	(9,652)	(8,928)	470)	3,730)
영업활동으로 인한 순현금 제공	206,564)	125,754)	59,544)	290,459)	90,930)	121,697)	148,465)	243,667)	185,194)	220,431)	29,664)	78,581)	47,045)	49,836)	31,458)	102,049)	30,115)	40,592)	26,169)	35,098)	16,874)	12,139)	3,309)
사업체 인수, 순 현금 취득	—)	—)	—)	(9,151)	(1,690,823)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	944)	(271,353)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
무형 자산에 대한 현금 지급	(6,400)	—)	—)	(75)	(1,862)	—)	—)	(880)	—)	—)	—)	(65)	(1,898)	—)	—)	(171)	—)	(35,323)	—)	—)	—)	—)	—)
부동산 및 장비 구매	(2,718)	(2,421)	(3,212)	(5,508)	(3,823)	(1,391)	(526)	(1,057)	(179)	358)	(567)	(1,639)	(2,142)	(3,064)	(683)	(577)	(138)	(112)	(192)	(76)	(279)	(893)	(2,700)
내부용 소프트웨어 개발	(5,345)	(5,562)	(6,005)	(5,403)	(4,435)	(3,858)	(3,226)	(1,980)	(1,642)	(782)	(1,261)	(1,508)	(1,573)	(1,279)	(3,390)	(5,863)	(5,528)	(5,049)	(3,097)	(1,166)	(1,438)	(2,648)	(3,956)
유가증권 매입	(72,199)	(57,226)	(76,416)	(74,616)	(74,930)	—)	(268,972)	(198,357)	(119,682)	(79,697)	(101,501)	(343,600)	(12,830)	(146,508)	(158,883)	(155,104)	(125,033)	(174,338)	(59,811)	(15,540)	(17,346)	(6,222)	(23,240)
유가증권의 판매 및 만기	83,198)	48,892)	75,478)	71,645)	321,215)	106,056)	91,714)	149,252)	140,414)	96,760)	109,422)	65,750)	129,496)	124,900)	140,952)	120,500)	113,971)	33,025)	17,447)	40,800)	27,250)	27,000)	42,290)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(3,464)	(16,317)	(10,155)	(23,108)	(1,454,658)	100,807)	(181,010)	(53,022)	18,911)	16,639)	6,093)	(280,118)	(160,300)	(25,951)	(22,004)	(41,215)	(16,728)	(181,797)	(45,653)	24,018)	8,187)	17,237)	12,394)
귀속 주식 보상에 대한 납세 의무 납부	(8,231)	(27,499)	(12,288)	(49,020)	(12,654)	(41,691)	(14,802)	(27,905)	(9,260)	(6,353)	(4,198)	(8,942)	(7,448)	(10,485)	(5,672)	(6,929)	(9,238)	(6,118)	(1,780)	(1,520)	(2,869)	(1,231)	(797)
자사주 매입	(150,572)	(62,168)	(62,568)	(68,347)	(54,427)	(180,000)	—)	(77,491)	(166,170)	—)	(24,992)	(22,195)	(127,298)	—)	(27,492)	(44,986)	—)	(21,075)	(68,586)	(10,301)	—)	—)	—)
스톡옵션 행사수익금	2,754)	2,064)	3,394)	11,839)	2,830)	4,107)	3,930)	6,833)	6,309)	7,281)	4,896)	857)	1,094)	1,910)	5,930)	2,680)	4,848)	476)	10,249)	11,902)	15,560)	5,776)	600)
전환사채 발행 수익금	—)	—)	—)	—)	—)	1,000,000)	—)	—)	650,000)	—)	—)	—)	650,000)	—)	—)	—)	—)	—)	345,000)	—)	—)	—)	—)
채권 발행 비용 지불	—)	—)	(25)	(451)	(283)	(12,541)	(25)	(767)	(9,750)	—)	(14)	(762)	(9,750)	(200)	(1,192)	—)	(401)	(434)	(9,127)	—)	—)	—)	—)
한도가 설정된 통화 수 구매	—)	—)	—)	—)	—)	(85,000)	—)	—)	(74,685)	—)	—)	—)	(76,180)	—)	—)	—)	—)	—)	(34,224)	—)	—)	—)	—)
전환사채의 정산	(1)	(27)	(5)	(37)	(10)	(16,534)	(27,319)	(2)	(137,166)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
금융 리스 의무에 대한 지불	(1,567)	(1,590)	(1,598)	(1,543)	(2,434)	(2,466)	(2,421)	(2,155)	(2,129)	(2,361)	(2,566)	(2,656)	(2,702)	(2,730)	(2,745)	(1,309)	(1,327)	(1,571)	(1,850)	(1,960)	(2,096)	(1,907)	(1,835)
시설 융자 의무에 대한 지불	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,347)	(2,348)	(2,347)	(3,122)	(1,553)	(3,106)	(1,224)	—)
그 외의 융자, 순	1,852)	(5,142)	807)	2,141)	(165)	(1,187)	1,259)	195)	1,928)	(4,392)	(5,804)	5,117)	1,076)	208)	1,864)	(4,105)	2,954)	3,747)	(2,724)	—)	—)	—)	—)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(155,765)	(94,362)	(72,283)	(105,418)	(67,143)	664,688)	(39,378)	(101,292)	259,077)	(5,825)	(32,678)	(28,581)	428,792)	(11,297)	(29,307)	(56,996)	(5,512)	(27,322)	233,836)	(3,432)	7,489)	1,414)	(2,032)
환율 변동이 현금에 미치는 영향	(16,219)	(12,438)	(1,065)	(1,139)	(3,609)	3,012)	(8,498)	9,772)	4,268)	3,925)	(4,018)	1,642)	(2,927)	897)	(1,458)	420)	(2,968)	(7,508)	4,061)	(530)	853)	1,288)	(456)
현금, 현금등가물, 제한현금의 순증가(감소)	31,116)	2,637)	(23,959)	160,794)	(1,434,480)	890,204)	(80,421)	99,125)	467,450)	235,170)	(939)	(228,476)	312,610)	13,485)	(21,311)	4,258)	4,907)	(176,035)	218,413)	55,154)	33,403)	32,078)	13,215)

추세와 변동

분기별 순이익(손실)은 전체적으로 변동성이 큰 모습을 보였으며, 2017년 이후 일부 분기에는 손실이 크게 확대되는 경향이 있음을 볼 수 있다. 특히 2022년에는 손실이 급증하는 양상을 나타내어, 상당한 어려움을 겪은 것으로 해석된다.

영업활동으로 인한 순현금은 전반적으로 상승과 하락을 반복하면서도, 2020년 이후에는 상당히 강한 증가세를 보였으며, 2021년과 2022년 상반기에는 높은 수준을 유지하였다. 특히 2021년 12월 분기는 매우 높은 현금 유입을 보여주었으며, 2022년 상반기 역시 연속하여 큰 규모의 현금 유입이 관찰된다.

비용 및 지출

감가상각비와 주식형 보상 비용은 점차적으로 상승하는 추세를 보이고 있으며, 이는 자산의 감가상각 및 인력 보상 비용이 증가하고 있음을 의미한다. 특히 주식형 보상 비용은 2019년 이후 급증하는 양상을 보여, 스톡옵션 행사와 관련 지출이 확대된 것으로 해석할 수 있다.

유가증권 매입 규모는 상당히 큰 폭으로 늘어나고 있으며, 일부 분기에는 대규모 매입이 이루어지고 있다. 반면, 유가증권의 판매는 큰 변동성을 띠면서 지속적인 유입을 보이고 있어, 투자 활동의 일환으로 자산 포트폴리오 조절이 활발하게 진행되고 있음을 알 수 있다.

자산 및 부채 구조

유동 자산은 순간적인 변화가 크고, 2022년에는 큰 폭으로 감소하는 모습을 반복했다. 이는 유동성 위기 혹은 기타 재무 전략의 일환일 수 있다. 비유동 자산은 주로 일정 수준을 유지하거나 일부 증가하고 있으며, 특히 영업권과 인수 관련 자산의 증가가 두드러진다.

유동 부채는 2020년 이후 급증하는 경향이며, 2022년에는 최대치를 기록하였다. 비유동 부채 역시 일정 수준 이상 유지되나, 구체적인 부담 증가 또는 감축의 명확한 패턴은 분기별 상세 데이터를 토대로 평가할 필요가 있다.

영업 활동 및 재무 활동

영업활동에서 발생하는 현금흐름은 일시적으로 큰 변동을 보이면서도 전체적으로 높은 수준을 유지하는 모습을 보이고 있다. 특히 2021년 12월과 2022년 상반기에는 높은 현금 유입이 지속되었다.

반면, 재무 활동에서는 채권 발행, 주식 매입, 자사주 매입 등 다양한 활동이 혼합되어 나타나며, 일부 분기에는 대규모 손실 또는 유출이 발생하였다. 2022년에는 채권 발행을 통한 자금 조달이 활발히 이루어진 반면, 자사주 매입 역시 지속적으로 진행되어 회사의 자본 전략이 다양하게 운영되고 있음을 시사한다.

기타 유의사항

환율 변동은 큰 영향을 미치며, 2020년 이후에는 특히 환율 변동으로 인한 현금 변동이 큰 폭으로 나타났다. 또한, 영업권 손상이나 일부 특별 항목(예: 손실, 충당금 등)이 발생하며, 이는 전반적인 재무 상태에 영향을 미쳤다.

전환사채 발행 수익금이 일부 분기에는 수백만 달러 규모로 큰 폭으로 늘어나, 시장에서의 자금 조달 전략이 적극적임을 보여준다. 그러나 동시에 채무와 관련된 지출도 늘어나, 재무 구조의 복잡성을 증가시키는 요인으로 작용하고 있다.

Etsy Inc. (NASDAQ:ETSY)

현금 흐름표 분기별 데이터

현금 흐름표
분기별 데이터