현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Amazon.com Inc., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위: 백만 달러

3개월 종료	2026. 3. 31.	2025. 12. 31.	2025. 9. 30.	2025. 6. 30.	2025. 3. 31.	2024. 12. 31.	2024. 9. 30.	2024. 6. 30.	2024. 3. 31.	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.
순이익(손실)	30,255)	21,192)	21,187)	18,164)	17,127)	20,004)	15,328)	13,485)	10,431)	10,624)	9,879)	6,750)	3,172)	278)	2,872)	(2,028)	(3,844)	14,323)	3,156)	7,778)	8,107)
자산 및 장비의 감가상각 및 상각, 자본화된 콘텐츠 비용, 운영 리스 자산 및 기타	18,945)	19,471)	16,796)	15,227)	14,262)	15,631)	13,442)	12,038)	11,684)	13,820)	12,131)	11,589)	11,123)	12,685)	10,327)	9,716)	9,193)	9,867)	8,972)	8,056)	7,538)
주식 기반 보상	4,032)	4,397)	4,847)	6,534)	3,689)	4,995)	5,333)	6,722)	4,961)	6,319)	5,829)	7,127)	4,748)	5,606)	5,556)	5,209)	3,250)	3,680)	3,180)	3,591)	2,306)
영업외비용(수익), 순이익	(15,632)	(693)	(10,112)	(1,258)	(2,817)	(486)	(141)	(95)	2,734)	(339)	(990)	47)	534)	3,445)	(1,272)	6,104)	8,689)	(11,932)	340)	(1,258)	(1,456)
이연 소득세	12,798)	822)	10,130)	11)	507)	(1,608)	(1,317)	(785)	(938)	(1,464)	(1,196)	(2,744)	(472)	(3,367)	(825)	(1,955)	(2,001)	(3,623)	909)	701)	1,703)
재고	1,622)	3,101)	(827)	(4,054)	(1,222)	934)	(1,509)	(3,085)	1,776)	2,643)	808)	(2,373)	371)	3,180)	732)	(3,890)	(2,614)	(1,915)	(7,059)	(209)	(304)
미수금, 순 및 기타	(5,750)	(5,478)	(1,977)	(1,125)	1,247)	(4,023)	(701)	(2,209)	3,684)	(7,447)	(3,584)	(2,041)	4,724)	(8,788)	(4,794)	(6,799)	(1,516)	(6,556)	(4,890)	(4,462)	(2,255)
기타 자산	(3,811)	(5,220)	(4,039)	(2,971)	(3,402)	(4,190)	(4,537)	(3,055)	(2,701)	(2,802)	(3,134)	(3,126)	(3,203)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
미지급금	(8,737)	11,065)	2,151)	7,058)	(9,043)	8,726)	(477)	6,005)	(11,282)	10,888)	2,820)	3,029)	(11,264)	9,852)	(1,226)	3,699)	(9,380)	7,989)	3,832)	47)	(8,266)
발생 비용 및 기타	(8,045)	5,993)	(1,999)	(4,952)	(4,061)	4,042)	129)	(4,147)	(2,928)	6,594)	(1,321)	(1,938)	(5,763)	5,777)	(20)	(1,412)	(5,903)	9,333)	(1,465)	(1,685)	(4,060)
불로소득	355)	(191)	(632)	(119)	728)	1,611)	421)	407)	1,568)	3,629)	(25)	156)	818)	505)	54)	321)	1,336)	920)	338)	156)	900)
영업자산 및 부채의 변동	(24,366)	9,270)	(7,323)	(6,163)	(15,753)	7,100)	(6,674)	(6,084)	(9,883)	13,505)	(4,436)	(6,293)	(14,317)	10,526)	(5,254)	(8,081)	(18,077)	9,771)	(9,244)	(6,153)	(13,985)
영업활동으로 인한 순현금에 대한 순이익(손실)을 조정하기 위한 조정	(4,223)	33,267)	14,338)	14,351)	(112)	25,632)	10,643)	11,796)	8,558)	31,841)	11,338)	9,726)	1,616)	28,895)	8,532)	10,993)	1,054)	7,763)	4,157)	4,937)	(3,894)
영업활동으로 제공된(사용된) 순현금	26,032)	54,459)	35,525)	32,515)	17,015)	45,636)	25,971)	25,281)	18,989)	42,465)	21,217)	16,476)	4,788)	29,173)	11,404)	8,965)	(2,790)	22,086)	7,313)	12,715)	4,213)
부동산 및 장비 구매	(44,203)	(39,522)	(35,095)	(32,183)	(25,019)	(27,834)	(22,620)	(17,620)	(14,925)	(14,588)	(12,479)	(11,455)	(14,207)	(16,592)	(16,378)	(15,724)	(14,951)	(18,935)	(15,748)	(14,288)	(12,082)
부동산 및 장비 판매 및 인센티브 수익금	969)	1,053)	867)	815)	764)	1,782)	1,342)	1,227)	990)	1,235)	1,181)	1,043)	1,137)	1,152)	1,337)	1,626)	1,209)	2,465)	997)	1,300)	895)
인수, 취득한 현금의 순액, 시장성이 없는 투자 및 기타, 순액	(15,408)	(1,403)	(786)	(1,700)	48)	(2,535)	(622)	(571)	(3,354)	(381)	(1,629)	(316)	(3,513)	(831)	(885)	(259)	(6,341)	(381)	(654)	(320)	(630)
유가증권의 판매 및 만기	17,686)	8,841)	16,367)	11,441)	7,737)	3,677)	8,069)	3,265)	1,392)	1,568)	1,393)	1,551)	1,115)	5,683)	557)	2,608)	22,753)	12,537)	15,808)	13,213)	17,826)
유가증권 매입	(23,256)	(16,214)	(7,426)	(17,797)	(13,333)	(12,533)	(3,068)	(8,439)	(1,965)	(435)	(219)	(496)	(338)	(233)	(239)	(329)	(1,764)	(8,266)	(15,231)	(21,985)	(14,675)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(64,212)	(47,245)	(26,073)	(39,424)	(29,803)	(37,443)	(16,899)	(22,138)	(17,862)	(12,601)	(11,753)	(9,673)	(15,806)	(10,821)	(15,608)	(12,078)	906)	(12,580)	(14,828)	(22,080)	(8,666)
보통주 매입	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,334)	(2,666)	—)	—)	—)	—)
단기 부채 및 기타 수익금	6,018)	2,189)	3,223)	2,093)	1,815)	2,554)	1,725)	525)	338)	734)	216)	4,399)	12,780)	10,607)	12,338)	4,865)	13,743)	2,667)	2,187)	1,176)	1,926)
단기 부채의 상환 및 기타	(6,109)	(3,126)	(1,826)	(1,392)	(2,082)	(2,607)	(1,820)	(229)	(404)	(6,338)	(8,095)	(7,641)	(3,603)	(15,797)	(7,916)	(7,610)	(6,231)	(2,659)	(1,917)	(1,176)	(2,001)
장기 부채로 인한 수익금	53,441)	14,927)	—)	—)	746)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	8,235)	107)	12,824)	—)	200)	176)	18,516)	111)
장기 부채 상환	—)	(1,262)	(1,008)	(2,751)	—)	(2,500)	(2,183)	(4,169)	(330)	(290)	—)	(2,000)	(1,386)	(1,257)	—)	(1)	—)	(1,001)	(509)	(41)	(39)
금융리스의 원금 상환	(468)	(385)	(351)	(411)	(410)	(333)	(402)	(538)	(770)	(779)	(1,005)	(1,220)	(1,380)	(1,640)	(1,465)	(2,059)	(2,777)	(2,260)	(2,693)	(2,804)	(3,406)
자금 조달 의무의 원금 상환	(115)	(52)	(82)	(78)	(116)	(422)	(78)	(79)	(90)	(73)	(64)	(77)	(57)	(62)	(48)	(59)	(79)	(47)	(20)	(28)	(67)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	52,767)	12,291)	(44)	(2,539)	(47)	(3,308)	(2,758)	(4,490)	(1,256)	(6,746)	(8,948)	(6,539)	6,354)	86)	3,016)	4,626)	1,990)	(3,100)	(2,776)	15,643)	(3,476)
현금, 현금등가물, 제한현금에 대한 외화효과	(1)	137)	(397)	1,008)	416)	(1,250)	690)	(312)	(429)	691)	(502)	69)	145)	637)	(1,334)	(412)	16)	(106)	(199)	234)	(293)
현금, 현금등가물, 제한현금의 순증가(감소)	14,586)	19,642)	9,011)	(8,440)	(12,419)	3,635)	7,004)	(1,659)	(558)	23,809)	14)	333)	(4,519)	19,075)	(2,522)	1,101)	122)	6,300)	(10,490)	6,512)	(8,222)

수익성 및 현금 창출 능력의 변화 추세는 다음과 같습니다.

순이익 추이: 2021년 이후 순이익은 변동성을 보였으나 전반적인 성장세를 기록했습니다. 2022년 상반기에는 일시적인 순손실이 발생했으나, 2023년부터 회복세로 돌아서며 가파르게 상승했습니다. 특히 2024년 하반기부터 2026년 1분기까지 지속적인 증가세를 보이며 300억 달러 이상의 분기 순이익을 달성하는 성과를 보였습니다.
영업활동 현금흐름: 영업활동으로 인한 순현금흐름은 강력한 성장 궤적을 유지하고 있습니다. 2021년 1분기 약 42억 달러에서 2025년 4분기 약 544억 달러까지 확대되었습니다. 이는 순이익의 증가와 더불어 감가상각비 등 비현금성 비용의 증가가 반영된 결과로, 사업 규모 확대에 따른 현금 창출 능력이 크게 강화되었음을 시사합니다.

투자 활동 및 자산 규모의 확장 패턴은 다음과 같습니다.

자본 지출 및 감가상각: 부동산 및 장비 구매를 위한 지출이 매우 공격적으로 증가하는 추세입니다. 2021년 1분기 약 120억 달러 수준이었던 자본 지출은 2026년 1분기 약 442억 달러까지 확대되었습니다. 이에 따라 자산 및 장비의 감가상각비 또한 2021년 1분기 75억 달러에서 2026년 1분기 약 189억 달러로 꾸준히 상승하며 고정 자산 규모의 지속적인 확장을 반영하고 있습니다.
투자 활동 순현금흐름: 대규모 설비 투자와 유가증권 매입의 영향으로 투자 활동으로 인한 순현금흐름은 지속적으로 음수(-)를 기록하고 있습니다. 특히 최근 분기로 갈수록 자본 지출 규모가 급증하며 투자 활동으로 인한 현금 유출액이 심화되는 경향을 보입니다.

재무 구조 및 유동성 관리 전략은 다음과 같습니다.

부채 조달 및 상환: 재무 활동에서는 단기 및 장기 부채의 활용도가 높게 나타납니다. 특히 2025년 4분기와 2026년 1분기에 장기 부채를 통한 대규모 자금 조달이 이루어졌으며, 이는 급증하는 자본 지출 수요를 충당하기 위한 전략적 선택으로 분석됩니다.
전반적인 현금 흐름의 균형: 영업활동을 통해 창출된 막대한 현금이 대규모 시설 투자로 이어지는 구조를 띠고 있습니다. 영업현금흐름의 증가가 투자 지출의 증가분을 상당 부분 상쇄하고 있으나, 최근의 급격한 투자 확대 시점에는 외부 차입을 통한 자금 조달이 병행되며 유동성을 관리하는 패턴을 보이고 있습니다.

Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

현금 흐름표 분기별 데이터

현금 흐름표
분기별 데이터