Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

미지급금의 비율은 전체 기간 동안 변동을 보이며, 2021년 3월 이후 점차 감소하는 경향이 관찰됩니다. 특히 2021년 하반기와 2022년 초에 최고치를 기록한 이후, 2024년 들어 다시 낮아지고 있으며, 2025년 예상 기간에는 약 2% 수준으로 유지되고 있어 점진적인 개선이 나타납니다.

유동부채의 상대적 비중은 2021년 3월부터 2022년 말까지 상당히 높아졌다가(최대 34.26%), 이후 지속적으로 감소하는 모습을 보입니다. 이는 단기 부채 부담이 점차 완화되고 있음을 시사하며, 유동성 관리가 강화되었음을 의미할 수 있습니다.

장기 부채는 전체 기간 동안 유지되면서 일관된 비율(약 16-26%) 범위 내에서 변동하고 있으며, 특히 2022년 하반기와 2023년 말에는 일부 감소하는 모습을 보입니다. 이는 장기 부채의 비중이 상대적으로 안정적이면서도 일부 축소 추세를 보여줍니다.

파생상품 부채는 2021년 초 급증하여 18.36%까지 치솟았으나, 이후 상당히 축소되어 2023년 이후에는 거의 미미한 수준 또는 존재하지 않는 상태를 보이고 있습니다. 이와 같은 변화는 헤지 포지션의 축소 또는 파생상품 정책의 변경을 반영할 수 있습니다.

장기 계약 부채는 2024년 초에 처음 나타났으며, 4.4%로 보고된 이후 소폭 감소 또는 안정된 수준을 유지하고 있습니다. 이는 향후 계약 관련 부채의 안정화를 시사할 수 있습니다.

자산퇴직 의무는 전체 기간 내내 비율이 낮고 안정된 모습을 보이며, 1.79%에서 3.44% 사이를 오가고 있습니다. 이로써 퇴직 관련 의무가 재무상태에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 보입니다.

장기 부채는 대체로 16% 대에서 26% 대로 변동하며, 2022년과 2023년 초에 정점에 이른 후 점차 낮아지고 있습니다. 2024년 이후에는 다시 25% 후반 범위에 근접하는 모습을 보입니다. 이는 부채 구조의 안정성과 변화 양상을 보여주는 중요한 지표입니다.

총 부채 비율은 지속적으로 변동하면서도 2021년의 높은 수준(약 58.53%)에서 2023년 이후 낮아지는 추세이며, 2024년에는 다시 38% 선까지 하락하는 모습을 보입니다. 이에 따라 회사의 부채 부담이 점차 경감되고 있음을 알 수 있습니다.

자본의 구성에서는, 보통주의와 액면가의 비율은 거의 변하지 않으며, 추가 납입 자본금이 지속적으로 증가하는 경향입니다. 2021년 이후로 40% 이상을 유지하며 확대되고 있으며, 이는 외부 자본 유치를 통한 재무안정성을 상승시키는 정책적 방향을 보여줍니다.

이익잉여금은 2021년에는 손실을 기록하였으나, 이후 수익성 회복과 함께 점진적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 특히 2023년 이후로는 31% 이상으로 안정된 상태이며, 이는 장기적인 내부 유보의 증가를 시사합니다.

주주의 자본 비율은 2021년에는 다소 낮았으나, 2022년 이후 지속적으로 증가하여 2023년과 2024년 초에는 70%에 가까운 수준에 이르렀습니다. 이는 회사의 자본 안정성을 강화하는 방향으로 해석될 수 있습니다.

전반적으로, 부채와 자본의 비율은 차츰 균형을 이루어가며, 특히 자본 구성이 강화되는 모습을 보여주고 있습니다. 부채 비율은 일부 기간에 변동성을 보이기도 했으나, 전반적으로 안정적인 재무구조를 유지하려는 경향이 강하게 나타납니다.