기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Intel Corp., FCFF계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-27), 10-K (보고 날짜: 2024-12-28), 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-25).
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최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 영업활동으로 인한 순현금 제공액은 변동성을 보였습니다.
2021년에는 299억 9,100만 달러를 기록하며 가장 높은 수치를 나타냈으나, 이후 2022년에는 154억 3,300만 달러로 감소했습니다. 이러한 감소 추세는 2023년에도 이어져 114억 7,100만 달러로 더욱 줄어들었습니다.
2024년에는 82억 8,800만 달러까지 감소한 후, 2025년에는 96억 9,700만 달러로 소폭 증가하는 모습을 보였습니다. 전반적으로 영업활동으로 인한 순현금 제공액은 감소 추세에서 벗어나지 못하고 있습니다.
한편, 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)은 지속적인 적자를 기록하고 있습니다.
2021년에는 121억 2,100만 달러의 잉여 현금 흐름을 보였으나, 2022년에는 -84억 2,800만 달러로 전환되었습니다. 이후 2023년에는 -126억 1,000만 달러, 2024년에는 -136억 9,100만 달러로 적자 규모가 확대되었습니다.
2025년에는 -49억 1,000만 달러로 적자 규모가 다소 축소되었지만, 여전히 적자를 지속하고 있습니다. 잉여 현금 흐름의 지속적인 적자는 투자 및 재무 유연성에 대한 우려를 야기할 수 있습니다.
- 영업활동으로 인한 순현금 제공
- 2021년 최고치를 기록한 후 감소 추세를 보이다가 2025년에 소폭 반등했습니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 2021년 흑자에서 2022년부터 지속적인 적자를 기록하고 있으며, 2025년에 적자 규모가 다소 축소되었습니다.
지급된 이자, 세금 순
Intel Corp., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-27), 10-K (보고 날짜: 2024-12-28), 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-25).
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2 2025 계산
당해 연도에 이자를 위해 지급된 현금, 자본화된 이자, 세금을 제외한 순 현금 = 이자를 위해 해당 연도에 지급된 현금, 자본화된 이자의 순 × EITR
= 1,106 × 98.30% = 1,087
3 2025 계산
이자를 자본화, 세금 = 이자 자본화 × EITR
= 1,200 × 98.30% = 1,180
최근 몇 년간 실효 소득세율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 8.5%로 상대적으로 낮았으나, 2022년부터 2023년까지는 21%로 급증했습니다. 2024년에도 21%를 유지했지만, 2025년에는 98.3%로 매우 높은 수준으로 치솟았습니다. 이러한 급격한 증가는 세금 관련 요인이나 회계 처리 방식의 변화에 기인할 수 있습니다.
- 당해 연도에 이자를 위해 지급된 현금, 자본화된 이자의 순, 세금의 순
- 이 항목은 2021년 499백만 달러에서 2022년 363백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 484백만 달러로 증가했지만, 2024년에는 780백만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 19백만 달러로 급격히 감소했습니다. 이러한 변동성은 이자 지급, 자본화된 이자, 세금 환급 등의 변화를 반영하는 것으로 보입니다.
- 이자자본화, 순세금(tax marked)
- 이 항목은 2021년 364백만 달러에서 2022년 620백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 1185백만 달러로 크게 증가했으며, 2024년에도 1185백만 달러를 유지했습니다. 2025년에는 20백만 달러로 감소했습니다. 이자 자본화 및 세금 관련 요인의 변화가 이러한 추세에 영향을 미친 것으로 판단됩니다.
전반적으로, 두 항목 모두 상당한 변동성을 보이며, 특히 2025년에는 급격한 변화가 관찰됩니다. 이러한 변화의 원인을 파악하기 위해서는 추가적인 분석과 관련 정보가 필요합니다. 실효 소득세율의 급격한 증가는 재무 성과에 상당한 영향을 미칠 수 있으므로 주의 깊게 모니터링해야 합니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Intel Corp., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 273,945) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | (4,910) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | — |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 59.47 |
| Analog Devices Inc. | 35.56 |
| Applied Materials Inc. | 43.16 |
| Broadcom Inc. | 56.07 |
| KLA Corp. | 47.66 |
| Lam Research Corp. | 51.48 |
| Micron Technology Inc. | 193.21 |
| NVIDIA Corp. | 73.21 |
| Qualcomm Inc. | 11.36 |
| Texas Instruments Inc. | 68.04 |
| EV/FCFF부문 | |
| 반도체 및 반도체 장비 | 120.53 |
| EV/FCFF산업 | |
| 정보 기술(IT) | 53.04 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-27).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Intel Corp., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 27. | 2024. 12. 28. | 2023. 12. 30. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 25. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 246,373) | 117,843) | 213,159) | 132,074) | 205,348) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | (4,910) | (13,691) | (12,610) | (8,428) | 12,121) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | — | — | — | — | 16.94 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 57.07 | 72.30 | 225.41 | 38.82 | 43.41 | |
| Analog Devices Inc. | 28.20 | 33.82 | 25.61 | 23.12 | 39.16 | |
| Applied Materials Inc. | 34.62 | 17.55 | 17.40 | 19.06 | 26.22 | |
| Broadcom Inc. | 55.57 | 51.00 | 28.53 | 14.74 | 19.47 | |
| KLA Corp. | 30.54 | 29.56 | 19.99 | 19.05 | 26.29 | |
| Lam Research Corp. | 22.85 | 24.56 | 17.99 | 24.08 | 24.40 | |
| Micron Technology Inc. | 92.67 | 203.18 | — | 16.58 | 28.79 | |
| NVIDIA Corp. | 51.89 | 61.32 | 142.92 | 78.06 | 69.50 | |
| Qualcomm Inc. | 14.87 | 16.26 | 11.61 | 18.18 | 17.47 | |
| Texas Instruments Inc. | 68.04 | 89.36 | 89.85 | 27.02 | 24.20 | |
| EV/FCFF부문 | ||||||
| 반도체 및 반도체 장비 | — | 56.97 | 60.28 | 34.98 | 26.15 | |
| EV/FCFF산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | — | 39.08 | 33.99 | 26.34 | 27.38 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-27), 10-K (보고 날짜: 2024-12-28), 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-25).
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3 2025 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 246,373 ÷ -4,910 = —
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 기업 가치(EV)는 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 말 205,348백만 달러에서 2022년 말에는 132,074백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 말에는 213,159백만 달러로 증가했지만, 2024년 말에는 다시 117,843백만 달러로 감소했습니다. 2025년 말에는 246,373백만 달러로 증가하여, 전반적으로 불규칙한 추세를 나타냅니다.
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)은 지속적으로 부정적인 추세를 보였습니다. 2021년 말 12,121백만 달러의 잉여 현금 흐름을 기록했지만, 2022년 말에는 -8,428백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 말에는 -12,610백만 달러, 2024년 말에는 -13,691백만 달러로 감소폭이 확대되었으며, 2025년 말에는 -4,910백만 달러로 감소폭이 둔화되었습니다. 전반적으로 잉여 현금 흐름은 지속적으로 감소하고 있으며, 2022년부터는 마이너스를 유지하고 있습니다.
- EV/FCFF
- 2021년 말 EV/FCFF 비율은 16.94로 기록되었습니다. 이후 데이터는 제공되지 않아, 해당 비율의 추세를 파악하기 어렵습니다. 잉여 현금 흐름이 음수이기 때문에 EV/FCFF 비율은 의미있는 해석이 어려울 수 있습니다.
기업 가치는 변동성이 크지만, 잉여 현금 흐름은 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 현금 흐름의 감소는 기업 가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 투자 및 성장 전략에 대한 재검토의 필요성을 시사합니다.