Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

영업활동으로 인한 순현금 제공

이 항목은 연도별로 꾸준한 증가세를 보여주고 있으며, 특히 2020년 이후 강한 성장세를 나타내고 있다. 2019년에서 2024년까지 총 10265백만 달러(약 10.3억 달러) 이상의 증가를 기록하였으며, 이는 영업 활동이 지속적으로 현금 창출 능력을 강화하고 있음을 시사한다.

회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)

FCFF 역시 일관된 상승 추세를 보이고 있으며, 전반적으로 영업현금흐름과 함께 증가하였다. 2019년부터 2024년까지 약 11154백만 달러(약 11.2억 달러)의 성장을 나타내며, 이는 재무 구조 개선과 운영 효율성 향상 또는 유리한 시장 환경 등을 반영할 수 있다. 각각의 상승세는 투자 또는 배당 정책 등 재무 전략의 긍정적인 신호로 볼 수 있다.

실효 소득세율(EITR)

2019년과 2020년에는 약 21%로 유지되었으며, 이후 2021년에는 급격히 낮아져 0.4%를 기록하였고, 2022년에는 약 7.5%, 2023년에는 6.7%까지 상승하였다. 그러나 2024년에는 다시 높은 수준인 37.8%로 급증하는 경향을 보였다. 이러한 변화는 세금 부담률의 급변 또는 일시적인 세무 전략 변경에 기인할 가능성이 있으며, 최근에는 세금 영향을 크게 받은 것으로 해석할 수 있다.

이자를 위해 지불한 현금, 세금 순

이 항목은 2019년부터 2024년까지 지속적으로 증가하는 추세를 보여준다. 2019년에는 약 10억 달러였던 지불액이 2020년과 2021년에는 각각 11억 달러와 15.6억 달러로 늘어났으며, 2022년에는 12.8억 달러로 일시 소폭 감소하는 모습을 보였다. 이후 2023년에는 약 14억 달러로 상승했고, 2024년에는 다양한 변동 이후 20.2억 달러로 크게 증가하였다. 전체적으로 이 지불액은 기업의 세무 부담 또는 금융 비용이 증가하는 추세를 반영하는 것으로 해석할 수 있다.

기업 가치는 2019년부터 2024년까지 지속적인 상승 추세를 보이고 있으며, 특히 2024년에는 약 1,093억 달러로 큰 폭으로 증가하였습니다. 이는 회사의 시장 평가와 기업 인수 또는 성장 기대감이 반영된 결과로 해석됩니다.

잔여 현금 흐름(FCFF)은 매년 꾸준히 증가하는 경향을 나타내고 있습니다. 2019년 약 102억 달러에서 2024년에는 약 214억 달러로 거의 두 배 가까이 성장하였으며, 이는 회사의 내부 재무 성과가 개선되고 있음을 시사합니다. 이러한 상승은 기업의 영업활동 효율성 향상 또는 수익성 증가에 기인할 수 있습니다.

EV/FCFF 비율은 2019년부터 2021년까지 점진적으로 상승하였으며, 2021년 19.47에서 2022년에는 다소 하락하는 모습을 보입니다. 그러나 이후 2023년과 2024년에 급격하게 증가하여 각각 28.53과 51에 이르렀습니다. 이는 기업의 기업 가치를 내부 현금 흐름 대비 과대평가하는 경향이 강해지고 있음을 의미할 수 있으며, 투자자들이 미래 성장 가능성에 대한 기대를 높게 갖고 있음을 반영할 수 있습니다.

전반적으로 볼 때, 기업의 시장 가치와 내부 재무 성과는 모두 지속적인 성장세를 보이고 있으며, 특히 2024년에 이르러 기업 가치가 급증한 점이 눈에 띕니다. 동시에 EV/FCFF 비율의 급등은 투자자들이 미래 성장에 대한 기대와 평가를 상당히 상향 조정하고 있음을 보여줍니다. 이러한 패턴은 기업이 강한 성장 모멘텀을 유지하고 있음을 시사하지만, 동시에 고평가 우려를 유의해야 할 수도 있습니다.