기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Texas Instruments Inc., FCFF계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 영업활동으로 인한 현금흐름은 전반적으로 변동성을 보였습니다. 2021년과 2022년에는 유사한 수준을 유지했으나, 2023년에는 상당한 감소세를 보였습니다. 이후 2024년에도 감소 추세가 이어졌지만, 2025년에는 다시 증가하여 2021년 수준에 근접했습니다.
- 영업활동으로 인한 현금흐름
- 2021년 8756백만 달러에서 2023년 6420백만 달러로 감소했으며, 2024년에는 6318백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 7153백만 달러로 증가했습니다.
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) 역시 유사한 패턴을 나타냈습니다. 2021년 6459백만 달러에서 2023년 1640백만 달러로 크게 감소했습니다. 2024년에는 1932백만 달러로 소폭 증가했지만, 여전히 2021년 수준에 미치지 못했습니다. 2025년에는 3088백만 달러로 증가하여 회복세를 보였습니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 2021년 6459백만 달러에서 2023년 1640백만 달러로 감소했으며, 2024년에는 1932백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 3088백만 달러로 증가했습니다.
두 항목 모두 2023년과 2024년에 감소세를 보이다가 2025년에 다시 증가하는 공통적인 추세를 보입니다. 이러한 변화는 외부 경제 상황, 시장 경쟁, 또는 내부 운영 전략의 변화와 관련이 있을 수 있습니다. 특히, FCFF의 변동폭이 영업활동으로 인한 현금흐름보다 큰 점을 고려할 때, 투자 및 자금 조달 활동이 현금 흐름에 상당한 영향을 미치는 것으로 판단됩니다.
지급된 이자, 세금 순
Texas Instruments Inc., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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2 2025 계산
장기 부채에 대한 이자, 세금에 대한 현금 지불 = 장기 부채에 대한 이자에 대한 현금 지급 × EITR
= 542 × 12.40% = 67
3 2025 계산
자본화된 이자, 세금 = 자본화된 이자 × EITR
= 12 × 12.40% = 1
최근 몇 년간 실효 소득세율은 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일 12.9%에서 2023년 12월 31일 12.2%로 소폭 감소한 후, 2024년 12월 31일 12%로 최저점을 기록했습니다. 2025년 12월 31일에는 12.4%로 소폭 상승했습니다. 전반적으로, 실효 소득세율은 12%에서 13% 사이의 범위 내에서 변동했습니다.
장기 부채에 대한 이자 지불액은 상당한 증가 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일 1억 5,800만 달러에서 2023년 12월 31일 2억 8,200만 달러로 증가했습니다. 2024년 12월 31일에는 4억 1,600만 달러로 더욱 증가했으며, 2025년 12월 31일에는 4억 7,500만 달러로 최고점을 기록했습니다. 이는 장기 부채에 대한 이자 지불액이 3년 동안 거의 3배 증가했음을 의미합니다.
자본화된 이자 또한 증가 추세를 보였지만, 장기 부채에 대한 이자 지불액만큼 두드러지지는 않았습니다. 2021년 12월 31일 700만 달러에서 2024년 12월 31일 1,800만 달러로 증가했습니다. 2025년 12월 31일에는 1,100만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 자본화된 이자는 변동성을 보였지만, 2021년과 2024년 사이에 증가하는 경향을 보였습니다.
- 실효 소득세율(EITR)
- 세금 부담의 효과적인 비율을 나타냅니다. 비교적 안정적인 추세를 보였습니다.
- 장기 부채에 대한 이자에 대한 현금 지불
- 장기 부채에 대한 이자 지불액을 나타냅니다. 상당한 증가 추세를 보였습니다.
- 자본화된 이자
- 자산 비용에 포함된 이자를 나타냅니다. 증가 추세를 보였지만, 변동성이 있었습니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Texas Instruments Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 180,358) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | 3,088) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | 58.40 |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 57.79 |
| Analog Devices Inc. | 34.57 |
| Applied Materials Inc. | 48.50 |
| Broadcom Inc. | 54.30 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 49.90 |
| Lam Research Corp. | 52.00 |
| Micron Technology Inc. | 198.28 |
| NVIDIA Corp. | 43.49 |
| Qualcomm Inc. | 10.63 |
| EV/FCFF부문 | |
| 반도체 및 반도체 장비 | 61.45 |
| EV/FCFF산업 | |
| 정보 기술(IT) | 43.88 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Texas Instruments Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 210,135) | 172,634) | 147,407) | 164,860) | 156,316) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | 3,088) | 1,932) | 1,640) | 6,101) | 6,459) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | 68.04 | 89.36 | 89.85 | 27.02 | 24.20 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 57.07 | 72.30 | 225.41 | 38.82 | 43.41 | |
| Analog Devices Inc. | 28.20 | 33.82 | 25.61 | 23.12 | 39.16 | |
| Applied Materials Inc. | 34.62 | 17.55 | 17.40 | 19.06 | 26.22 | |
| Broadcom Inc. | 55.57 | 51.00 | 28.53 | 14.74 | 19.47 | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | 16.94 | |
| KLA Corp. | 30.54 | 29.56 | 19.99 | 19.05 | 26.29 | |
| Lam Research Corp. | 22.85 | 24.56 | 17.99 | 24.08 | 24.40 | |
| Micron Technology Inc. | 92.67 | 203.18 | — | 16.58 | 28.79 | |
| NVIDIA Corp. | 51.89 | 61.32 | 142.92 | 78.06 | 69.50 | |
| Qualcomm Inc. | 14.87 | 16.26 | 11.61 | 18.18 | 17.47 | |
| EV/FCFF부문 | ||||||
| 반도체 및 반도체 장비 | 49.77 | 56.97 | 60.28 | 34.98 | 26.15 | |
| EV/FCFF산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | 43.74 | 39.08 | 34.00 | 26.45 | 27.49 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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3 2025 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 210,135 ÷ 3,088 = 68.04
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 기업 가치(EV)는 변동성을 보였습니다. 2021년 12월 31일 156,316백만 달러에서 2022년 12월 31일 164,860백만 달러로 증가했지만, 2023년 12월 31일에는 147,407백만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년 12월 31일 172,634백만 달러로 다시 증가했으며, 2025년 12월 31일에는 210,135백만 달러로 크게 증가했습니다.
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)은 전반적으로 감소 추세를 보이다가 최근 증가했습니다. 2021년 12월 31일 6,459백만 달러에서 2022년 12월 31일 6,101백만 달러로 소폭 감소했고, 2023년 12월 31일에는 1,640백만 달러로 크게 감소했습니다. 그러나 2024년 12월 31일에는 1,932백만 달러로 소폭 증가했으며, 2025년 12월 31일에는 3,088백만 달러로 더욱 증가했습니다.
EV/FCFF 비율은 기업 가치와 잉여 현금 흐름 간의 관계를 나타냅니다. 2021년 12월 31일 24.2에서 2022년 12월 31일 27.02로 증가했습니다. 2023년 12월 31일에는 89.85로 급격히 증가했으며, 2024년 12월 31일에는 89.36으로 소폭 감소했습니다. 2025년 12월 31일에는 68.04로 감소했습니다. EV/FCFF 비율의 증가는 기업 가치에 비해 잉여 현금 흐름이 상대적으로 감소했음을 시사하며, 감소는 그 반대를 의미합니다.
- 주요 관찰 사항:
- 기업 가치는 변동성을 보였지만, 전반적으로 증가 추세를 보였습니다.
- 잉여 현금 흐름은 감소 추세를 보이다가 최근 증가했습니다.
- EV/FCFF 비율은 2023년과 2024년에 높은 수준을 유지하다가 2025년에 감소했습니다.