경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Intel Corp., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 27. | 2024. 12. 28. | 2023. 12. 30. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 25. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-27), 10-K (보고 날짜: 2024-12-28), 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-25).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2025 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 19493백만 달러를 기록했지만, 2022년에는 3672백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 손실이 발생하여 -1469백만 달러를 기록했으며, 2024년에는 손실이 더욱 확대되어 -13095백만 달러로 나타났습니다. 2025년에는 577백만 달러로 소폭의 이익을 보였지만, 2021년 수준에는 미치지 못했습니다.
자본 비용은 전반적으로 하락하는 추세를 보이다가 다시 상승했습니다. 2021년 18.67%에서 2022년 17.37%로 감소했고, 2023년에는 18.42%로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 15.93%로 다시 감소했지만, 2025년에는 19.3%로 크게 상승했습니다.
투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 88498백만 달러에서 2022년 88671백만 달러로 소폭 증가했으며, 2023년에는 92095백만 달러, 2024년에는 92296백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 116604백만 달러로 가장 큰 폭의 증가를 보였습니다.
경제적 이익은 NOPAT의 변동성에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2021년에는 2969백만 달러를 기록했지만, 2022년에는 -11728백만 달러로 급격히 감소했습니다. 2023년에는 -18432백만 달러, 2024년에는 -27794백만 달러로 손실이 확대되었으며, 2025년에는 -21932백만 달러로 손실 규모가 다소 축소되었습니다. 경제적 이익은 투자 자본 대비 NOPAT의 효율성을 나타내므로, NOPAT의 감소는 경제적 이익의 감소로 이어졌습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2021년 이후 변동성이 컸으며, 2024년까지 손실이 확대되었다가 2025년에 소폭 회복되었습니다.
- 자본 비용
- 전반적으로 하락하다가 2025년에 다시 상승하는 추세를 보였습니다.
- 투자 자본
- 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 2025년에 가장 큰 폭의 증가를 기록했습니다.
- 경제적 이익
- NOPAT의 변동성에 따라 크게 영향을 받았으며, 2022년부터 2024년까지 손실이 확대되었습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Intel Corp., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-27), 10-K (보고 날짜: 2024-12-28), 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-25).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 미지급 구조조정수지 증감(감소) 추가.
3 Intel에 귀속되는 순이익(손실)에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2025 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2025 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 Intel에 귀속된 순이익(손실)에 세후 이자 비용 추가.
7 2025 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 세후 투자 소득의 제거.
최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 순이익과 세후 순영업이익(NOPAT) 모두 상당한 변동성을 보였습니다.
- 순이익 추세
- 2021년에는 198억 6,800만 달러의 순이익을 기록하며 높은 수준을 유지했습니다. 그러나 2022년에는 80억 1,400만 달러로 감소했고, 2023년에는 16억 8,900만 달러로 더욱 감소했습니다. 2024년에는 -187억 5,600만 달러의 순손실을 기록하며 급격히 악화되었고, 2025년에는 -2억 6,700만 달러의 손실을 지속했습니다. 전반적으로 순이익은 2021년부터 2025년까지 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT) 추세
- 세후 순영업이익(NOPAT) 또한 순이익과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 194억 9,300만 달러를 기록했지만, 2022년에는 36억 7,200만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 -14억 6,900만 달러로 적자 전환되었고, 2024년에는 -130억 9,500만 달러로 손실이 확대되었습니다. 2025년에는 5억 7,700만 달러로 소폭 흑자 전환되었지만, 이전 수준에는 미치지 못했습니다. NOPAT 역시 2021년부터 2024년까지 감소 추세를 보이다가 2025년에 소폭 개선되었습니다.
- 전반적인 관찰
- 순이익과 NOPAT 모두 2021년 이후 지속적인 하락세를 보였으며, 특히 2024년에 큰 폭의 손실을 기록했습니다. 2025년에는 손실 규모가 다소 축소되었지만, 여전히 낮은 수익성을 나타내고 있습니다. 이러한 추세는 수익성 악화와 관련된 요인들을 면밀히 검토할 필요가 있음을 시사합니다.
현금 영업세
Intel Corp., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 27. | 2024. 12. 28. | 2023. 12. 30. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 25. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세금에 대한 충당금(혜택) | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-27), 10-K (보고 날짜: 2024-12-28), 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-25).
최근 몇 년간 세금 관련 항목과 현금 영업세 항목에서 뚜렷한 변화가 관찰됩니다.
- 세금에 대한 충당금(혜택)
- 2021년에는 18억 3,500만 달러의 충당금이 보고되었습니다. 그러나 2022년에는 -2억 4,900만 달러로 전환되어 세금 혜택이 발생했음을 나타냅니다. 2023년에는 -9억 1,300만 달러로 감소세를 보이다가 2024년에는 80억 2,300만 달러로 급격히 증가했습니다. 2025년에는 15억 3,100만 달러로 감소하는 추세를 보입니다. 전반적으로 이 항목은 상당한 변동성을 보이며, 세금 전략이나 관련 법규의 변화에 영향을 받는 것으로 보입니다.
- 현금 영업세
- 2021년에는 26억 7,500만 달러의 현금 영업세가 발생했습니다. 2022년에는 48억 9,300만 달러로 크게 증가했으며, 이는 영업 활동으로 인한 현금 유입이 증가했음을 시사합니다. 2023년에는 10억 500만 달러로 감소했지만, 2024년에는 19억 1,600만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년에는 12억 2,300만 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 현금 영업세는 변동성을 보이지만, 2022년의 높은 수치를 제외하면 비교적 안정적인 추세를 유지하고 있습니다.
두 항목 모두에서 상당한 변동성이 나타나므로, 이러한 변화의 근본적인 원인을 파악하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다. 특히 세금 관련 항목의 급격한 증감은 세금 정책 변화, 세무 감사 결과, 또는 회계 처리 방식의 변경과 관련될 수 있습니다.
투자 자본
Intel Corp., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-27), 10-K (보고 날짜: 2024-12-28), 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-25).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 미지급 구조조정 잔액 추가.
4 인텔 주주 총액에 지분 등가물 추가.
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 진행 중인 공사 빼기.
7 유가증권 공제.
최근 몇 년간 총 부채 및 임대 의무는 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 385억 7,600만 달러에서 2023년 말에는 496억 9,700만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 소폭 증가하여 504억 7,100만 달러를 기록했지만, 2025년에는 감소하여 469억 7,600만 달러를 나타냈습니다.
주주 지분 합계는 2021년 말 953억 9,100만 달러에서 2023년 말 1055억 9,000만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 감소하여 992억 7,000만 달러를 기록했지만, 2025년에는 다시 증가하여 1142억 8,100만 달러를 나타냈습니다. 이러한 변동은 회사의 수익 창출 능력, 배당 정책, 주식 발행 또는 자사주 매입과 같은 요인에 영향을 받을 수 있습니다.
투자 자본은 2021년 말 884억 9,800만 달러에서 2025년 말 1166억 400만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2022년과 2023년의 증가폭은 상대적으로 완만했지만, 2024년과 2025년에는 증가폭이 확대되었습니다. 이는 회사가 사업 확장을 위해 자본 투자를 늘리고 있음을 시사할 수 있습니다.
- 총 부채 및 임대
- 2021년부터 2023년까지 증가 추세를 보이다가 2025년에는 감소했습니다.
- 주주 지분 합계
- 전반적으로 증가 추세를 보였지만, 2024년에는 일시적으로 감소했습니다.
- 투자 자본
- 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 2024년과 2025년의 증가폭이 상대적으로 컸습니다.
자본 비용
Intel Corp., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-27).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-28).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-30).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-25).
경제적 스프레드 비율
Intel Corp., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 27. | 2024. 12. 28. | 2023. 12. 30. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 25. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-27), 10-K (보고 날짜: 2024-12-28), 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-25).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2025 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 29억 6,900만 달러의 이익을 기록했지만, 이후 2022년에는 -117억 2,800만 달러로 급격히 감소했습니다. 이러한 감소 추세는 2023년에도 이어져 -184억 3,200만 달러의 손실을 기록했으며, 2024년에는 -277억 9,400만 달러로 더욱 확대되었습니다. 2025년에는 손실 규모가 다소 축소되어 -219억 3,200만 달러를 기록했습니다.
투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 884억 9,800만 달러에서 2022년 886억 7,100만 달러로 소폭 증가했으며, 2023년에는 920억 9,500만 달러, 2024년에는 922억 9,600만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 1166억 400만 달러로 상당한 증가폭을 보였습니다.
경제적 스프레드 비율은 경제적 이익의 감소와 함께 지속적으로 악화되었습니다. 2021년 3.36%에서 2022년에는 -13.23%로 하락했으며, 2023년에는 -20.01%, 2024년에는 -30.11%로 더욱 감소했습니다. 2025년에는 -18.81%로 소폭 개선되었지만, 여전히 부정적인 수준을 유지하고 있습니다.
- 경제적 이익 추세
- 초기 이익에서 상당한 손실로 전환된 후, 손실 규모가 감소하는 경향을 보입니다.
- 투자 자본 추세
- 전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 특히 2025년에 큰 폭으로 증가했습니다.
- 경제적 스프레드 비율 추세
- 지속적으로 악화되었으며, 2025년에 소폭 개선되었지만 여전히 부정적인 수준입니다.
경제적 이익 마진 비율
Intel Corp., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 27. | 2024. 12. 28. | 2023. 12. 30. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 25. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 순수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-27), 10-K (보고 날짜: 2024-12-28), 10-K (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-25).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2025 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 순수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 29억 6,900만 달러의 이익을 기록했지만, 이후 2022년에는 -117억 2,800만 달러로 급격히 감소했습니다. 이러한 감소 추세는 2023년에도 이어져 -184억 3,200만 달러, 2024년에는 -277억 9,400만 달러로 더욱 심화되었습니다. 2025년에는 -219억 3,200만 달러로 소폭 개선되었지만, 여전히 상당한 손실을 나타내고 있습니다.
반면, 순수익은 상대적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2021년에는 790억 2,400만 달러를 기록했으며, 2022년에는 630억 5,400만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 542억 2,800만 달러, 2024년에는 531억 100만 달러로 소폭 감소했지만, 2025년에는 528억 5,300만 달러로 거의 변동이 없었습니다. 순수익은 전반적으로 감소하는 경향을 보이지만, 경제적 이익의 급격한 변동성에 비해 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 추세와 밀접하게 연관되어 있습니다. 2021년에는 3.76%를 기록했지만, 2022년에는 -18.6%로 급격히 하락했습니다. 이후 2023년에는 -33.99%, 2024년에는 -52.34%로 더욱 악화되었으며, 2025년에는 -41.5%로 소폭 개선되었습니다. 경제적 이익 마진 비율의 지속적인 감소는 수익성이 악화되고 있음을 시사합니다.
- 주요 관찰 사항
- 경제적 이익은 상당한 손실을 기록하고 있으며, 그 규모가 점차 확대되고 있습니다.
- 순수익은 감소 추세를 보이고 있지만, 경제적 이익에 비해 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
- 경제적 이익 마진 비율은 지속적으로 감소하여 수익성 악화를 나타내고 있습니다.
전반적으로, 데이터는 수익성이 악화되고 있으며, 경제적 이익과 순수익 간의 괴리가 확대되고 있음을 보여줍니다. 이러한 추세는 향후 사업 운영에 대한 면밀한 검토와 개선 노력을 필요로 할 수 있습니다.