Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 4798백만 달러에서 2021년에는 8512백만 달러로 크게 증가했으며, 2022년에는 13145백만 달러로 더욱 증가했습니다. 그러나 2023년에는 5865백만 달러로 감소한 후 2024년에는 8262백만 달러로 반등했고, 2025년에는 9896백만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다.

자본 비용은 전반적으로 안정적인 추세를 보였지만, 소폭의 증가세를 나타냈습니다. 2020년 15.72%에서 2021년 15.84%로 증가했으며, 2022년에는 15.81%로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년 15.82%로 다시 증가했고, 2024년에는 16.3%로, 2025년에는 16.35%로 상승했습니다.

투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 17459백만 달러에서 2021년 20003백만 달러, 2022년 29132백만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 31383백만 달러로 소폭 증가한 후 2024년에는 30887백만 달러로 감소했지만, 2025년에는 31317백만 달러로 다시 증가했습니다.

경제적 이익은 NOPAT과 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년 2053백만 달러에서 2021년 5344백만 달러, 2022년 8538백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 901백만 달러로 크게 감소한 후 2024년에는 3226백만 달러로 반등했고, 2025년에는 4774백만 달러로 증가했습니다. 경제적 이익의 변동성은 NOPAT의 변동성과 밀접하게 관련되어 있는 것으로 보입니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

2020년에서 2022년까지 꾸준히 증가했지만, 2023년에 감소한 후 다시 증가하는 추세를 보입니다.

자본 비용

전반적으로 안정적이지만, 2024년과 2025년에 소폭 증가했습니다.

투자 자본

꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 2024년에 일시적으로 감소했지만 2025년에 다시 증가했습니다.

경제적 이익

NOPAT과 유사한 패턴을 보이며, 2023년에 크게 감소한 후 다시 증가하는 추세를 보입니다.

최근 몇 년간 순수입과 세후 순영업이익(NOPAT) 모두 상당한 변동성을 보였습니다.

순수입

2020년에는 5198백만 달러를 기록했으며, 2021년에는 9043백만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 12936백만 달러로 더욱 증가하여 최고치를 기록했습니다. 그러나 2023년에는 7232백만 달러로 감소한 후 2024년에는 10142백만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년에는 5541백만 달러로 감소할 것으로 예상됩니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

NOPAT은 순수입과 유사한 추세를 보였습니다. 2020년에는 4798백만 달러에서 2021년에는 8512백만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 13145백만 달러로 최고치를 기록했으며, 2023년에는 5865백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 8262백만 달러로 회복되었고, 2025년에는 9896백만 달러로 증가할 것으로 예상됩니다.

전반적으로 순수입과 NOPAT은 모두 2020년부터 2022년까지 꾸준히 증가했지만, 2023년에 감소했습니다. 2024년에는 다시 증가하는 추세를 보였으며, 2025년에는 NOPAT이 증가하고 순수입은 감소할 것으로 예상됩니다. NOPAT은 순수입보다 약간 높은 수준을 유지하고 있으며, 이는 이자 비용 및 기타 비영업적 요인이 수익성에 미치는 영향이 상대적으로 적음을 시사합니다.

두 지표 모두 상당한 변동성을 보이고 있으며, 이는 외부 경제 요인, 경쟁 환경, 또는 회사 내부의 전략적 변화에 영향을 받았을 가능성이 있습니다. 이러한 추세를 지속적으로 모니터링하고 그 원인을 분석하는 것이 중요합니다.

제공된 재무 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 주요 항목의 변동을 보여줍니다. 이러한 항목은 계속 영업으로 인한 소득세 충당금과 현금 영업세입니다. 분석 결과, 각 항목은 뚜렷한 추세를 나타냅니다.

계속 영업으로 인한 소득세 충당금

2020년 9월 27일에 521백만 달러로 시작하여 2021년 9월 26일에 1231백만 달러로 크게 증가했습니다. 이 항목은 2022년 9월 25일에 2012백만 달러로 추가적으로 증가하여 최고점을 기록했습니다. 그러나 2023년 9월 24일에는 104백만 달러로 급격히 감소했습니다. 2024년 9월 29일에는 226백만 달러로 소폭 증가했지만, 2025년 9월 28일에는 7122백만 달러로 다시 크게 증가했습니다. 전반적으로 이 항목은 상당한 변동성을 보이며, 2020년부터 2022년까지는 증가 추세를 보이다가 2023년에 급감하고, 2025년에는 다시 급증하는 패턴을 나타냅니다.

현금 영업세

2020년 9월 27일에 793백만 달러로 시작하여 2021년 9월 26일에 1484백만 달러로 증가했습니다. 2022년 9월 25일에는 2189백만 달러로 추가적으로 증가하여 꾸준한 성장세를 보였습니다. 2023년 9월 24일에는 1803백만 달러로 감소했지만, 2024년 9월 29일에는 2127백만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년 9월 28일에는 2632백만 달러로 최고점을 기록했습니다. 이 항목은 전반적으로 증가 추세를 보이며, 2023년에 일시적인 감소가 있었지만, 이후 회복하여 꾸준히 성장하고 있습니다.

두 항목 간의 관계를 고려할 때, 계속 영업으로 인한 소득세 충당금의 변동성은 현금 영업세의 성장과 상반되는 경향을 보입니다. 소득세 충당금의 급격한 증가는 현금 영업세의 증가와 함께 발생했으며, 소득세 충당금의 급격한 감소는 현금 영업세의 감소와 함께 발생했습니다. 이러한 상관관계는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.

최근 몇 년간 총 부채 및 임대 규모는 상대적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2020년 9월 27일 16231백만 달러에서 2022년 9월 25일 16159백만 달러로 소폭 변동했습니다. 이후 2023년 9월 24일 16067백만 달러로 감소했으며, 2024년 9월 29일 15440백만 달러로 감소폭이 확대되었습니다. 2025년 9월 28일에는 15643백만 달러로 소폭 증가했습니다.

주주의 자본은 괄목할 만한 증가세를 보였습니다. 2020년 9월 27일 6077백만 달러에서 2022년 9월 25일 18013백만 달러로 크게 증가했으며, 2023년 9월 24일 21581백만 달러, 2024년 9월 29일 26274백만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 그러나 2025년 9월 28일에는 21206백만 달러로 감소했습니다.

투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 9월 27일 17459백만 달러에서 2022년 9월 25일 29132백만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년 9월 24일에는 31383백만 달러로 증가폭이 둔화되었고, 2024년 9월 29일에는 30887백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년 9월 28일에는 31317백만 달러로 다시 증가했습니다.

주요 관찰 사항

주주의 자본의 급격한 증가는 회사의 재무 건전성이 개선되었음을 시사합니다. 그러나 2025년 주주의 자본의 감소는 추가적인 분석이 필요합니다.

추세

총 부채 및 임대는 비교적 안정적인 반면, 주주의 자본과 투자 자본은 증가 추세를 보였습니다. 이러한 추세는 회사의 성장 전략과 자본 구조에 대한 통찰력을 제공합니다.

잠재적 고려 사항

2025년 주주의 자본의 감소는 배당금 지급, 자사주 매입 또는 기타 재무적 활동의 결과일 수 있습니다. 이러한 변화의 원인을 파악하는 것이 중요합니다.

최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 9월 27일 20억 5,300만 달러에서 2021년 9월 26일 53억 4,400만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 9월 25일 85억 3,800만 달러로 추가 증가했지만, 2023년 9월 24일에는 9억 100만 달러로 급감했습니다. 2024년 9월 29일에는 32억 2,600만 달러로 회복되었고, 2025년 9월 28일에는 47억 7,400만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다.

투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 9월 27일 1만 7,459백만 달러에서 2022년 9월 25일 2만 9,132백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 9월 24일에는 3만 1,383백만 달러로 최고점을 기록했지만, 2024년 9월 29일에는 3만 887백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년 9월 28일에는 3만 1,317백만 달러로 다시 증가했습니다.

경제적 스프레드 비율은 상당한 변동성을 나타냈습니다. 2020년 9월 27일 11.76%에서 2021년 9월 26일 26.72%로 크게 증가했습니다. 2022년 9월 25일에는 29.31%로 최고점을 기록했지만, 2023년 9월 24일에는 2.87%로 급격히 감소했습니다. 2024년 9월 29일에는 10.45%로 회복되었고, 2025년 9월 28일에는 15.24%로 증가했습니다. 경제적 스프레드 비율의 변동성은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계 변화를 반영하는 것으로 보입니다.

경제적 이익

2021년과 2022년에 크게 증가했지만, 2023년에 급감한 후 회복세를 보이고 있습니다.

투자 자본

전반적으로 증가하는 추세이지만, 2023년과 2024년에 변동성이 나타났습니다.

경제적 스프레드 비율

경제적 이익과 투자 자본의 관계에 따라 크게 변동하며, 2023년에 급격히 감소한 후 회복되는 모습을 보입니다.

최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 9월 27일 20억 5,300만 달러에서 2021년 9월 26일 53억 4,400만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 9월 25일 85억 3,800만 달러로 추가적인 성장을 보였지만, 2023년 9월 24일에는 9억 100만 달러로 급감했습니다. 2024년 9월 29일에는 32억 2,600만 달러로 회복되었고, 2025년 9월 28일에는 47억 7,400만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다.

조정된 매출은 전반적으로 증가하는 추세를 나타냈습니다. 2020년 9월 27일 231억 3,500만 달러에서 2021년 9월 26일 332억 1,300만 달러로 증가했으며, 2022년 9월 25일에는 437억 3,700만 달러로 더욱 증가했습니다. 2023년 9월 24일에는 356억 9,900만 달러로 감소했지만, 2024년 9월 29일에는 389억 5,500만 달러로 다시 증가했고, 2025년 9월 28일에는 443억 2,800만 달러로 최고치를 기록했습니다.

경제적 이익 마진 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 9월 27일 8.87%에서 2021년 9월 26일 16.09%로 크게 증가했습니다. 2022년 9월 25일에는 19.52%로 최고치를 기록했지만, 2023년 9월 24일에는 2.52%로 급격히 감소했습니다. 2024년 9월 29일에는 8.28%로 회복되었고, 2025년 9월 28일에는 10.77%로 증가하는 추세를 보였습니다. 경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 변동성에 민감하게 반응하는 것으로 보입니다.

경제적 이익

2020년에서 2022년까지 증가 추세를 보이다가 2023년에 급감하고, 이후 다시 증가하는 패턴을 보입니다.

조정된 매출

전반적으로 증가하는 추세를 보이지만, 2023년에 일시적인 감소가 있었습니다.

경제적 이익 마진 비율

경제적 이익과 함께 상당한 변동성을 보이며, 경제적 이익의 변화에 따라 크게 영향을 받는 것으로 보입니다.