경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Texas Instruments Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년부터 2022년까지 연도별로 꾸준한 성장을 보였으며, 특히 2021년과 2022년에 각각 약 79.2억 달러와 87.4억 달러로 최고치를 기록하였다. 그러나 2023년에는 약 65.1억 달러로 감소하였으며, 2024년에는 더욱 낮은 50.2억 달러로 하락하였다. 이러한 패턴은 최근 실적이 둔화되고 있음을 시사하며, 일시적 또는 지속적인 성장 정체 또는 하락 가능성에 대한 관심이 필요하다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 연도별로 거의 일정하게 약 13.75%에서 14.01% 범위 내에 유지되고 있으며, 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있다. 자본 비용의 지속적인 유지 또는 미세한 변동은 회사의 자본 조달 비용이 근본적으로 변화하지 않았음을 의미하며, 이는 재무 구조의 안정성을 보여준다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 1억 2,963만 달러에서 2024년 2억 6,167만 달러에 이르기까지 지속적으로 증가하였다. 연평균 증가율은 상당히 높으며, 이는 회사의 자본 투입이 적극적으로 확대되고 있음을 나타낸다. 투자 자본의 증가는 회사의 성장 전략 또는 확장 계획의 일환일 가능성이 있으며, 투자의 확대가 지속될 경우 향후 성과에 어떤 영향을 미칠지에 대해 주목할 필요가 있다.
- 경제적 이익
- 2020년 약 38.2억 달러에서 2022년 약 62.8억 달러로 증가하는 등 상당한 성장을 기록하였다. 그러나 2023년에는 약 34.1억 달러로 급감하였으며, 2024년에는 더욱 낮은 14.3억 달러로 떨어졌다. 이는 회사의 경제적 이익이 최근 몇 년 동안 급등 후 큰 폭으로 하락하는 추세를 보여주며, 수익성 또는 효율성에 관한 우려를 제기한다. 이러한 데이터는 기업의 실적이 일시적 회복 후 다시 하락하는 모습일 수 있으며, 장기적인 성과 유지 여부에 대해 추가 분석이 필요하다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Texas Instruments Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 매출채권충당금 증가(감소) 추가.
3 누적된 구조조정의 증가(감소) 추가의 건.
4 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2024 계산
이자 및 부채 비용의 세금 혜택 = 조정된 이자 및 부채 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
- 순수익
- 2020년부터 2022년까지는 꾸준한 성장세를 보여 왔으며, 각각 5595백만 달러, 7769백만 달러, 8749백만 달러로 증가하는 추세를 나타냈다. 특히, 2021년과 2022년 사이에는 큰 폭의 상승이 관찰되어, 수익성이 크게 향상된 것으로 보인다. 그러나 2023년에는 6510백만 달러로 크게 감소하였으며, 이후 2024년에는 4799백만 달러로 더욱 하락하여, 수익성에 일관된 성장보다는 변동성을 보여주고 있다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 이 역시 2020년부터 2022년까지는 강한 성장세를 보였으며, 5637백만 달러에서 8736백만 달러까지 증가하였다. 2023년에는 6512백만 달러로 하락하는 모습을 보여, 순이익의 하락이 영업이익에서도 유사하게 나타났다. 2024년에는 5023백만 달러로 다시 감소하여, 전반적으로 수익성 지표에 일관된 하락세가 이어지고 있음을 알 수 있다. 이 패턴은 영업 이익률과 순이익률의 변동성을 시사한다.
현금 영업세
Texas Instruments Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 및 부채 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 소득세 충당금
- 2020년부터 2022년까지 소득세 충당금은 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2022년에는 약 1,283백만 달러에 도달하였습니다. 하지만 2023년에는 약 908백만 달러로 감소하였고, 이후 2024년에는 further 감소하여 654백만 달러에 이르렀습니다. 이러한 변화는 회사의 예상 세금 부담에 대한 조정이나 세금 관련 정책 변화, 또는 한국과 글로벌 세무 환경 변화에 따른 것으로 추측할 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세는 2020년부터 2022년까지 꾸준히 증가했고, 2022년에는 약 1,521백만 달러를 기록하였습니다. 이후 2023년과 2024년에 각각 약 1,286백만 달러와 978백만 달러로 감소하는 모습을 보였습니다. 이 패턴은 전반적으로 영업 활동에 따른 현금 유입이 증가하는 추세를 보이다가 차후 일부 감소하는 것으로 해석됩니다. 이는 시장 환경의 변화, 영업 전략의 조정 또는 비용 구조의 변화와 연관될 수 있습니다.
투자 자본
Texas Instruments Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 누적된 구조조정 추가.
5 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 공정가치로 측정된 투자금액 차감.
- 총 부채 및 임대액
- 분석 기간 동안 총 부채 및 임대액은 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2020년의 7,119백만 달러에서 2024년에는 14,377백만 달러에 이르러 거의 두 배 이상 상승하였습니다. 이는 기업이 부채 또는 임대 부채를 확대하여 운영 규모를 확장하고 있음을 시사할 수 있으며, 재무 구조에 있어서 부채 비중이 증가한 것을 의미할 수 있습니다.
- 주주의 자본
- 주주의 자본은 안정적으로 증가하는 경향을 보여 2020년 9,187백만 달러에서 2024년 16,903백만 달러로 약 84%의 성장을 기록하였으며, 이익 유보 또는 자본 조달 활동 등을 통해 성장 모멘텀을 유지하고 있음을 나타냅니다. 다만, 2023년 이후에는 성장이 둔화된 모습도 관찰됩니다.
- 투자 자본
- 투자 자본 역시 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있으며, 2020년 12,963백만 달러에서 2024년 26,167백만 달러에 도달하였습니다. 이로 인해, 기업은 투자 활동에 활발하게 참여하며 자본을 확장하고 있음을 알 수 있습니다. 투자 자본의 증가는 기업의 성장 전략과 긴밀히 연관되어 있으며, 전체적인 기업 규모 확장에 기여하고 있음을 보여줍니다.
자본 비용
Texas Instruments Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 유동 부분을 포함한 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 유동 부분을 포함한 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 유동 부분을 포함한 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 유동 부분을 포함한 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 유동 부분을 포함한 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
Texas Instruments Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년부터 2022년까지는 경제적 이익이 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 3,823백만 달러에서 2022년 6,275백만 달러로 상승하며, 이는 회사의 수익창출 능력 향상을 시사합니다. 그러나 2023년에 들어서 경제적 이익이 급감하여 3,406백만 달러로 떨어졌고, 2024년에는 더욱 하락하여 1,426백만 달러에 이르렀습니다. 이러한 감소는 영업 환경 변화 또는 비용 증가 등의 요인으로 인한 것일 수 있으며, 단기간에 큰 변동성을 보여주는 특징이 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 전 기간에 걸쳐 꾸준히 증가하는 양상을 나타냈으며, 2020년 12,963백만 달러에서 2024년 26,167백만 달러로 확대되었습니다. 이는 회사가 지속적으로 자본 투자를 늘려 왔음을 의미하며, 성장 전략 또는 시장 확장에 따른 자본적 지출이 지속되었음을 짐작할 수 있습니다. 투자 규모의 증가는 기업의 성장목표에 따른 자본 배분이 활발했음을 시사합니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 이 비율은 2020년 29.49%에서 2022년까지 상승하여 35.73%에 이르렀으며, 높은 수준을 유지하는 모습을 보입니다. 그러나 2023년에는 급격히 하락하여 15.08%로 낮아졌고, 2024년에는 더욱 급감하여 5.45%에 도달하였습니다. 이러한 하락은 수익성 압박 또는 비용 상승 등으로 인한 경제적 이익의 감소와 연관이 있을 수 있으며, 수익성 또는 효율성 지표가 악화되고 있음을 의미합니다. 동시에 투입된 자본 대비 경제적 이익이 줄어드는 현상이 나타나고 있습니다.
경제적 이익 마진 비율
Texas Instruments Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 개별 연도별 경제적 이익은 2020년 3,823백만 달러에서 2022년 6,275백만 달러까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였다. 이후 2023년에는 3,406백만 달러로 감소하였으며, 2024년에는 더욱 낮은 1,426백만 달러로 집계되어, 전반적으로는 감소하는 방향으로 나타났다. 이는 최근 몇 해 동안 경제적 이익이 일시적으로 하락한 것으로 해석할 수 있다.
- 수익
- 수익은 2020년 14,461백만 달러에서 2021년 18,344백만 달러로 크게 증가하였으며, 2022년에는 20,028백만 달러로 정점을 찍었다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 17,519백만 달러와 15,641백만 달러로 하락세를 보였다. 전체적으로는 수익이 3년간 성장한 후, 최근 두 해에 걸쳐 감소하는 추세를 나타내고 있다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 이 비율은 2020년 26.44%에서 2021년과 2022년 각각 30.72%, 31.33%로 상승하였으며, 최고점을 기록하였다. 그러나 2023년에는 19.44%로 급격히 하락하였고, 2024년에는 9.12%로 크게 낮아졌다. 이러한 변화는 수익과 경제적 이익 간의 관계가 최근에 약화된 것으로, 수익 증가 대비 경제적 이익의 증가가 둔화되거나 감소하는 경향을 시사한다.