가격 대 FCFE 비율 (P/FCFE)

Regeneron Pharmaceuticals Inc., FCFE계산

US$ 단위 천

12개월 종료	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
순수입	4,412,600)	3,953,600)	4,338,400)	8,075,300)	3,513,200)
순 비현금 청구 금액	626,200)	734,500)	919,800)	922,500)	608,500)
자산과 부채의 변화	(618,300)	(94,100)	(243,300)	(1,916,500)	(1,503,600)
영업활동으로 인한 순현금 제공	4,420,500)	4,594,000)	5,014,900)	7,081,300)	2,618,100)
자본 지출	(755,900)	(718,600)	(590,100)	(551,900)	(614,600)
부동산, 공장 및 장비 판매 수익금	20,100)	—)	—)	—)	—)
장기 채권 발행으로 인한 수익금	—)	—)	—)	—)	1,981,900)
브릿지 대출 시설의 수익금	—)	—)	—)	—)	1,500,000)
브릿지 대출 시설의 상환	—)	—)	—)	—)	(1,500,000)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)	3,684,700)	3,875,400)	4,424,800)	6,529,400)	3,985,400)

영업활동으로 인한 순현금 제공: 2020년부터 2021년까지 영업활동으로 인한 순현금 제공액이 급증하여 약 4.5배 가까이 증가하였으며, 이는 주로 영업 성과의 견조한 개선과 수익성 향상으로 해석될 수 있다. 이후 2022년에는 다소 하락하는 경향을 보였으나, 2023년과 2024년에는 각각 약 4.9백만 및 4.4백만 달러 수준을 유지하며 안정세를 보이고 있다. 전반적으로 볼 때, 영업 활동을 통한 현금 창출 능력은 높았던 수준을 유지하며 일정한 변동성을 보여주고 있다.
자기자본 대비 잉여 현금 흐름(FCFE): 이 지표 역시 2020년에서 2021년까지 크게 증가하여, 약 1.6배 증가하는 모습을 나타냈다. 이는 자본 구조에서의 현금 흐름이 개선되었음을 의미할 수 있으며, 내부 자본 배분에 유리한 환경으로 해석될 수 있다. 2022년에는 다시 다소 하락하는 경향을 보였으나, 이후 2023년 및 2024년에도 높은 수준을 유지하며 안정적인 흐름을 보여주고 있다. 전체적으로 볼 때, 자기자본 대비 지급된 잉여현금 흐름은 강한 현금 창출 능력을 지속적으로 유지하는 것으로 보인다.

Regeneron Pharmaceuticals Inc., P/FCFE 계산, 벤치마크와 비교

발행 보통주의 주식 수	105,987,442
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (천 단위)	3,684,700)
주당 FCFE	34.77
현재 주가 (P)	573.91
밸류에이션 비율
P/FCFE	16.51
벤치 마크
P/FCFE경쟁자¹
AbbVie Inc.	14.55
Amgen Inc.	25.68
Bristol-Myers Squibb Co.	4.08
Danaher Corp.	41.12
Eli Lilly & Co.	52.18
Gilead Sciences Inc.	12.41
Johnson & Johnson	14.20
Merck & Co. Inc.	10.31
Pfizer Inc.	53.26
Thermo Fisher Scientific Inc.	37.41
Vertex Pharmaceuticals Inc.	—
P/FCFE부문
제약, 생명공학 및 생명과학	18.73
P/FCFE산업
의료	17.52

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Regeneron Pharmaceuticals Inc., P/FCFE계산, 벤치마크와 비교

	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
발행 보통주의 주식 수¹	109,324,682	109,761,896	109,325,532	108,539,282	107,131,899
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (천 단위)²	3,684,700)	3,875,400)	4,424,800)	6,529,400)	3,985,400)
주당 FCFE⁴	33.70	35.31	40.47	60.16	37.20
주가^1, 3	716.72	936.33	780.86	622.36	494.90
밸류에이션 비율
P/FCFE⁵	21.27	26.52	19.29	10.35	13.30
벤치 마크
P/FCFE경쟁자⁶
AbbVie Inc.	13.57	17.37	22.66	18.76	13.16
Amgen Inc.	25.50	4.71	8.32	13.52	11.06
Bristol-Myers Squibb Co.	4.74	7.52	22.85	16.17	7.80
Danaher Corp.	40.83	53.08	32.04	20.75	44.62
Eli Lilly & Co.	64.93	75.06	60.51	35.17	36.62
Gilead Sciences Inc.	12.07	12.81	15.22	12.70	5.98
Johnson & Johnson	12.67	24.31	16.73	23.28	15.60
Merck & Co. Inc.	11.32	24.48	22.40	18.72	17.85
Pfizer Inc.	55.28	3.82	10.56	8.88	—
Thermo Fisher Scientific Inc.	41.23	31.16	27.98	13.44	18.58
Vertex Pharmaceuticals Inc.	—	33.45	19.91	26.08	18.46
P/FCFE부문
제약, 생명공학 및 생명과학	19.99	16.91	19.28	16.49	17.09
P/FCFE산업
의료	19.35	18.18	18.40	17.94	17.51

¹ 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.

³ Regeneron Pharmaceuticals Inc.년 연차보고서 제출일 기준 종가

⁴ 2024 계산
주당 FCFE = FCFE ÷ 발행 보통주의 주식 수
= 3,684,700,000 ÷ 109,324,682 = 33.70

⁵ 2024 계산
P/FCFE = 주가 ÷ 주당 FCFE
= 716.72 ÷ 33.70 = 21.27

⁶ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

주가 변동 추세: 2020년 이후 주가는 지속적인 상승세를 보였으며, 특히 2021년과 2022년 사이에 큰 폭으로 증가하였다. 2022년까지 상승 후 2023년에는 일시적으로 최고치에 근접했으나, 2024년에는 다소 하락하는 모습을 나타내었다. 이러한 변화는 시장 환경이나 기업의 실적 기대치를 반영하는 것으로 해석될 수 있다.
주당 FCFE의 변화: 주당 자유현금흐름의 단위는 전반적으로 상승하는 추세를 보였으며, 2021년과 2022년 사이에 증가폭이 특히 컸다. 2023년과 2024년에는 각각 소폭 하락 또는 안정세를 유지하는 모습이다. 이는 기업이 창출하는 현금 흐름이 일부 기간 동안 강했음을 시사하나, 최근 들어 성장세가 둔화되고 있음을 나타낼 수 있다.
P/FCFE 비율의 움직임: 이 비율은 2020년 13.3에서 2021년 10.35로 하락하여 시장이 기업의 주당 자산가치에 대해 상대적으로 낮게 평가하던 시기를 보여준다. 이후 2022년에는 다시 19.29로 상승하여 평가가 재조정되었음을 시사한다. 2023년과 2024년에는 각각 26.52와 21.27로, 일시적 또는 지속적인 평가 변동이 있었음을 나타낸다. 전반적으로 시장 기대치 또는 주가와 회계상 현금 흐름 간의 관계가 변화하는 경향을 보여준다.

Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN)