Stock Analysis on Net
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Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Regeneron Pharmaceuticals Inc., ROE의 분해

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ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 15.22% = 11.95% × 1.27
2022. 12. 31. 19.14% = 14.85% × 1.29
2021. 12. 31. 43.03% = 31.75% × 1.36
2020. 12. 31. 31.86% = 20.47% × 1.56
2019. 12. 31. 19.08% = 14.29% × 1.34

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Regeneron Pharmaceuticals Inc., ROE의 분해

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ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 15.22% = 30.14% × 0.40 × 1.27
2022. 12. 31. 19.14% = 35.64% × 0.42 × 1.29
2021. 12. 31. 43.03% = 50.25% × 0.63 × 1.36
2020. 12. 31. 31.86% = 41.35% × 0.50 × 1.56
2019. 12. 31. 19.08% = 26.91% × 0.53 × 1.34

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Regeneron Pharmaceuticals Inc., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 15.22% = 0.94 × 0.98 × 32.57% × 0.40 × 1.27
2022. 12. 31. 19.14% = 0.89 × 0.99 × 40.40% × 0.42 × 1.29
2021. 12. 31. 43.03% = 0.87 × 0.99 × 58.38% × 0.63 × 1.36
2020. 12. 31. 31.86% = 0.92 × 0.99 × 45.51% × 0.50 × 1.56
2019. 12. 31. 19.08% = 0.87 × 0.99 × 31.28% × 0.53 × 1.34

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Regeneron Pharmaceuticals Inc., ROA의 분해

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ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2023. 12. 31. 11.95% = 30.14% × 0.40
2022. 12. 31. 14.85% = 35.64% × 0.42
2021. 12. 31. 31.75% = 50.25% × 0.63
2020. 12. 31. 20.47% = 41.35% × 0.50
2019. 12. 31. 14.29% = 26.91% × 0.53

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Regeneron Pharmaceuticals Inc., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 11.95% = 0.94 × 0.98 × 32.57% × 0.40
2022. 12. 31. 14.85% = 0.89 × 0.99 × 40.40% × 0.42
2021. 12. 31. 31.75% = 0.87 × 0.99 × 58.38% × 0.63
2020. 12. 31. 20.47% = 0.92 × 0.99 × 45.51% × 0.50
2019. 12. 31. 14.29% = 0.87 × 0.99 × 31.28% × 0.53

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Regeneron Pharmaceuticals Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 12. 31. 30.14% = 0.94 × 0.98 × 32.57%
2022. 12. 31. 35.64% = 0.89 × 0.99 × 40.40%
2021. 12. 31. 50.25% = 0.87 × 0.99 × 58.38%
2020. 12. 31. 41.35% = 0.92 × 0.99 × 45.51%
2019. 12. 31. 26.91% = 0.87 × 0.99 × 31.28%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 순이익률 감소의 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.