경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Regeneron Pharmaceuticals Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 370만 2177천 달러에서 2021년에는 781만 9887천 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2022년에는 354만 7649천 달러로 감소했고, 2023년에는 282만 3336천 달러로 더욱 감소했습니다. 2024년에는 337만 4924천 달러로 소폭 증가했지만, 2021년의 최고 수준에는 미치지 못했습니다.
자본 비용은 2020년 5.33%에서 2024년 5.43%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 증가폭은 미미하지만, 전반적으로 자본 조달 비용이 증가하고 있음을 시사합니다.
투자 자본은 2020년 842만 3300천 달러에서 2022년 1228만 7700천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 1199만 8500천 달러로 소폭 감소했지만, 2024년에는 다시 1265만 3600천 달러로 증가하여 전반적으로 투자 자본이 증가하는 추세를 보였습니다.
경제적 이익은 NOPAT과 유사하게 변동성을 보였습니다. 2020년 325만 3455천 달러에서 2021년에는 724만 644천 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 287만 9756천 달러로 감소했고, 2023년에는 216만 9745천 달러로 더욱 감소했습니다. 2024년에는 268만 8359천 달러로 소폭 증가했지만, 2021년의 최고 수준에는 미치지 못했습니다.
- 주요 관찰 사항
- NOPAT과 경제적 이익은 유사한 추세를 보이며, 2021년에 정점을 찍은 후 감소하고 2024년에 소폭 회복되는 패턴을 보입니다.
- 투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세이지만, 2023년에 일시적인 감소가 있었습니다.
- 자본 비용은 꾸준히 증가하여 자본 조달 비용이 증가하고 있음을 나타냅니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
3 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2024 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
7 2024 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 세후 투자 소득의 제거.
- 수익성 지표의 변화와 추이
- 순수입은 2020년부터 2021년까지 급격히 증가하여 약 두 배 이상 상승하였으며, 이후 2022년에 일부 감소하는 양상을 보이나 2023년과 2024년에 다시 상승하는 추세를 나타내고 있다. 이러한 패턴은 회사의 매출이 한 시점에 크게 증가한 이후 조정을 겪으며 다시 회복하는 모습을 반영한다.
- 이익률 및 수익성의 일관성
- 세후 순영업이익 (NOPAT) 역시 2020년부터 2021년에 걸쳐 큰 폭으로 증가했으며, 이후 2022년에 일부 감소하였다. 2023년과 2024년에 다시 상승하는 모습을 보여, 수익성이 연속적으로 유지 또는 회복되고 있음을 시사한다. 이는 영업 효율성이나 비용 절감 노력이 일정 수준 유지되고 있음을 의미할 수 있다.
- 거래상의 공통적 특성
- 두 지표 모두 2020년에서 2021년 사이에 급격히 성장한 후, 2022년에 일부 하락 양상을 나타내며 2023년과 2024년에는 다시 상승하는 모습이 관찰된다. 재무 성과는 일시적 변동성을 겪고 있으나 전반적인 성장 기조가 유지되고 있는 것으로 해석될 수 있다.
- 전반적인 분석
- 이 두 재무 지표는 계절적 또는 일시적 요인, 제품 또는 시장 전략의 변경, 혹은 경쟁 환경의 변화에 따른 영향을 반영할 수 있다. 전체적으로는 성공적인 매출 성장을 기반으로 수익성도 어느 정도 선택적으로 회복하는 모습이 나타나며, 이러한 흐름은 회사의 재무 성과가 지속적이고 탄력적인 성장을 지향하고 있음을 시사한다.
현금 영업세
Regeneron Pharmaceuticals Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 비용 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 소득세 비용
- 2020년 대비 2021년에 소득세 비용이 크게 증가하였으며, 이후 2022년에는 다소 감소하는 양상을 보였습니다. 특히 2021년에는 약 1,250,500천 달러로 급증하였으며, 이는 회사의 이익 증가 또는 세율 변화 등 세무 환경의 변화와 관련될 수 있습니다. 2022년에는 약 520,400천 달러로 하락하였으나, 이후 2023년에는 새롭게 약 245,700천 달러로 절반 이하 수준으로 축소되었습니다. 2024년에는 다시 약 367,300천 달러로 소폭 증가하는 모습입니다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세는 2020년부터 2021년까지 큰 폭으로 상승하여, 2020년 212,370천 달러에서 2021년 1,400,760천 달러로 약 6.6배 증가하는 모습을 보였습니다. 이후 2022년에는 약 1,246,398천 달러로 다소 감소하는 경향이 나타났으나, 여전히 전년 대비 높은 수준을 유지했습니다. 2023년에는 995,682천 달러로 약간 감소하였으며, 2024년에도 거의 비슷한 수준인 989,515천 달러를 기록하여 안정적인 흐름을 나타내고 있습니다.
전반적으로 소득세 비용은 매우 큰 변동성을 보여, 특정 연도에 세무 관련 정책 또는 회사의 수익성에 영향 받은 것으로 해석할 수 있습니다. 이에 반해 현금 영업세는 전반적으로 높은 수준을 유지하며 비교적 안정적이거나 점진적인 변화를 보여 회사의 영업활동으로 인한 현금 흐름이 지속적임을 시사합니다.
투자 자본
Regeneron Pharmaceuticals Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 이연 수익 추가.
4 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 진행 중인 공사 빼기.
7 유가증권 공제.
- 총 부채 및 임대 부채
- 2020년부터 2024년까지 총 부채와 임대 부채는 지속적인 증가 추세를 보이고 있다. 2020년에는 약 27억6,390만 달러였으며, 2024년에는 약 29억3,880만 달러로 약 6.4% 증가하였다. 이와 같은 증가는 부채 규모의 확대를 나타내며, 이는 회사가 자본 투자 또는 운영 자금 조달을 위해 부채를 활용했을 가능성을 시사한다.
- 주주 자본
- 주주의 자본은 2020년의 약 11억0,253만 달러에서 2024년 약 29억3,536만 달러로 크게 증가하였다. 특히 2021년 이후 강한 성장세를 보여 2021년에는 약 18억7,688만 달러, 2022년에는 약 22억6,640만 달러로 상승하였다. 이 증가는 주로 순이익의 증가 또는 유보 이익의 축적, 그리고 주식 재매입 또는 신규 주식 발행을 통한 자본 조달 활동에 기인했을 수 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 약 8억4,233만 달러에서 2024년 약 12억6,536만 달러로 증가하였다. 연평균 증가율이 높게 나타나며, 약 50% 이상의 성장률을 보이고 있다. 이는 회사가 연구개발, 설비 투자 또는 인수합병을 위해 투자를 늘리고 있음을 의미할 수 있다. 그러나 2022년과 2023년 사이의 간헐적 정체는 일부 투자 활동이 일시적으로 정체되었거나, 자본 집약적 활동이 일시 멈춘 상태임을 시사할 수도 있다.
자본 비용
Regeneron Pharmaceuticals Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기부채 및 금융리스부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기부채 및 금융리스부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기부채 및 금융리스부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기부채 및 금융리스부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기부채 및 금융리스부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
Regeneron Pharmaceuticals Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년에는 325만 3천 455천 달러를 기록했으며, 2021년에는 724만 644천 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2022년에는 287만 9천 756천 달러로 감소했고, 2023년에는 216만 9천 745천 달러로 더욱 감소했습니다. 2024년에는 268만 8천 359천 달러로 소폭 증가했지만, 2021년의 최고치에는 미치지 못했습니다.
투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 842만 3천 300천 달러에서 2022년 1228만 7천 700천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 1199만 8천 500천 달러로 소폭 감소했지만, 2024년에는 다시 1265만 3천 600천 달러로 증가하여 최고치를 경신했습니다.
경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본의 관계를 나타내는 지표입니다. 2020년 38.62%에서 2021년 67.13%로 크게 증가했지만, 2022년에는 23.44%로 급격히 감소했습니다. 2023년에는 18.08%로 더욱 감소했고, 2024년에는 21.25%로 소폭 상승했습니다. 경제적 스프레드 비율의 변동성은 경제적 이익의 변동성과 투자 자본의 증가 추세가 복합적으로 작용한 결과로 보입니다.
- 경제적 이익 추세
- 2021년 급증 후 감소 추세를 보이다가 2024년에 소폭 반등했습니다.
- 투자 자본 추세
- 전반적으로 증가하는 추세이며, 2024년에 최고치를 기록했습니다.
- 경제적 스프레드 비율 추세
- 경제적 이익의 변동성에 따라 크게 변동하며, 전반적으로 감소하는 추세를 보이다가 2024년에 소폭 반등했습니다.
경제적 이익 마진 비율
Regeneron Pharmaceuticals Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 매출
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2020년 325만 3천 455 US$ 단위 천에서 2021년 724만 644 US$ 단위 천으로 크게 증가했습니다. 그러나 2022년에는 287만 9천 756 US$ 단위 천으로 감소한 후 2023년에는 216만 9천 745 US$ 단위 천으로 더욱 감소했습니다. 2024년에는 268만 8천 359 US$ 단위 천으로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 변동성이 큰 추세를 보입니다.
- 조정된 매출
- 조정된 매출은 2020년 864만 5천 200 US$ 단위 천에서 2021년 1595만 1천 500 US$ 단위 천으로 크게 증가했습니다. 2022년에는 1220만 5천 300 US$ 단위 천으로 감소했지만, 2023년에는 1315만 5천 100 US$ 단위 천으로 다시 증가했습니다. 2024년에는 1442만 9천 800 US$ 단위 천으로 추가적인 증가를 보였습니다. 전반적으로 증가 추세를 유지하고 있습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2020년 37.63%에서 2021년 45.39%로 증가했습니다. 그러나 2022년에는 23.59%로 크게 감소했고, 2023년에는 16.49%로 더욱 감소했습니다. 2024년에는 18.63%로 소폭 상승했지만, 여전히 이전 수준에는 미치지 못합니다. 경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 변동성과 조정된 매출의 변화에 따라 영향을 받는 것으로 보입니다.
전반적으로 조정된 매출은 꾸준히 증가하는 반면, 경제적 이익은 변동성이 크고 경제적 이익 마진 비율은 감소하는 추세를 보입니다. 이는 매출 증가에도 불구하고 수익성이 저하되고 있음을 시사합니다. 이러한 추세의 원인을 파악하고 수익성을 개선하기 위한 전략을 모색하는 것이 중요합니다.