재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Regeneron Pharmaceuticals Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위 천
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 37,759,400) | 33,080,200) | 29,214,500) | 25,434,800) | 17,163,300) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 2,488,200) | 2,730,000) | 3,105,900) | 2,885,600) | 2,193,700) | |
| 덜: 유가증권 | 6,524,300) | 8,114,800) | 4,636,400) | 2,809,100) | 1,393,300) | |
| 운영 자산 | 28,746,900) | 22,235,400) | 21,472,200) | 19,740,100) | 13,576,300) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 8,405,800) | 7,107,100) | 6,550,500) | 6,666,000) | 6,138,000) | |
| 덜: 금융리스부채, 당동부분 | —) | —) | —) | 719,700) | —) | |
| 덜: 장기 부채 | 1,984,400) | 1,982,900) | 1,981,400) | 1,980,000) | 1,978,500) | |
| 덜: 금융리스부채(유동부분 제외) | 720,000) | 720,000) | 720,000) | —) | 717,200) | |
| 영업부채 | 5,701,400) | 4,404,200) | 3,849,100) | 3,966,300) | 3,442,300) | |
| 순영업자산1 | 23,045,500) | 17,831,200) | 17,623,100) | 15,773,800) | 10,134,000) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 5,214,300) | 208,100) | 1,849,300) | 5,639,800) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 25.51% | 1.17% | 11.07% | 43.54% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.10% | -22.39% | -14.27% | -9.69% | — | |
| Amgen Inc. | -10.36% | 57.08% | 4.07% | 0.70% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -3.21% | -7.12% | -3.86% | -13.40% | — | |
| Danaher Corp. | -3.94% | 3.48% | -1.55% | 16.41% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 29.18% | 28.84% | 11.38% | 16.60% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -11.79% | 1.04% | -2.92% | -2.34% | — | |
| Johnson & Johnson | 10.61% | -21.13% | 19.84% | 3.75% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 6.20% | 3.16% | 0.46% | 25.14% | — | |
| Pfizer Inc. | -11.48% | 30.66% | 24.95% | -7.11% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.28% | 4.96% | -1.78% | 43.38% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 42.13% | 61.24% | 14.07% | 18.20% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | 1.64% | 7.36% | 4.84% | 6.18% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 의료 | 5.49% | 7.80% | 5.29% | 5.94% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 28,746,900 – 5,701,400 = 23,045,500
2 2024 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2024 – 순영업자산2023
= 23,045,500 – 17,831,200 = 5,214,300
3 2024 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 5,214,300 ÷ [(23,045,500 + 17,831,200) ÷ 2] = 25.51%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 157억 7,380만 달러에서 2024년에는 230억 4,550만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 자산 규모의 확대를 나타냅니다.
“대차대조표 기반 집계 발생액”은 변동성이 컸습니다. 2021년 56억 3,980만 달러에서 2022년 18억 4,930만 달러로 감소한 후, 2023년에는 2억 8,100만 달러로 더욱 감소했습니다. 그러나 2024년에는 52억 1,430만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 변동성은 특정 기간 동안의 사업 활동 또는 회계 처리 방식의 변화를 시사할 수 있습니다.
“대차대조표 기반 발생 비율”은 순영업자산 대비 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 비율을 나타냅니다. 이 비율은 2021년 43.54%에서 2022년 11.07%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 1.17%로 최저치를 기록한 후, 2024년에는 25.51%로 다시 상승했습니다. 발생 비율의 변동은 순영업자산 증가 속도와 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 변화에 따라 달라집니다. 2024년의 증가는 순영업자산 증가와 더불어 “대차대조표 기반 집계 발생액”이 크게 증가했기 때문으로 해석될 수 있습니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산은 지속적으로 증가하고 있습니다.
- “대차대조표 기반 집계 발생액”은 상당한 변동성을 보입니다.
- “대차대조표 기반 발생 비율”은 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 변동성에 따라 크게 달라집니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Regeneron Pharmaceuticals Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위 천
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순수입 | 4,412,600) | 3,953,600) | 4,338,400) | 8,075,300) | 3,513,200) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 4,420,500) | 4,594,000) | 5,014,900) | 7,081,300) | 2,618,100) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (2,468,100) | (3,185,100) | (3,784,600) | (5,384,700) | (70,600) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 2,460,200) | 2,544,700) | 3,108,100) | 6,378,700) | 965,700) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 12.04% | 14.35% | 18.61% | 49.24% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.32% | -24.89% | -16.25% | -10.28% | — | |
| Amgen Inc. | -11.16% | 52.47% | 8.81% | -12.87% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -4.97% | -5.99% | -9.10% | -12.73% | — | |
| Danaher Corp. | -1.25% | 8.20% | 1.44% | 18.48% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 28.52% | 28.13% | 10.32% | 5.30% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -18.05% | -0.19% | -4.95% | -4.86% | — | |
| Johnson & Johnson | 10.58% | 13.66% | 10.78% | 8.23% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 5.00% | 2.23% | 0.61% | 29.09% | — | |
| Pfizer Inc. | -5.24% | 19.96% | 18.46% | 13.18% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.71% | 3.80% | -0.06% | 34.69% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 43.34% | 62.03% | -14.45% | 1.38% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 제약, 생명공학 및 생명과학 | 2.07% | 9.68% | 2.52% | 8.19% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 의료 | 4.00% | 8.59% | 4.25% | 7.53% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 2,460,200 ÷ [(23,045,500 + 17,831,200) ÷ 2] = 12.04%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 157억 7,380만 달러에서 2024년 말에는 230억 4,550만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 자산 규모의 전반적인 확대를 나타냅니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성을 보였습니다. 2021년 말 63억 7,870만 달러에서 2022년 말에는 31억 810만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 말에는 25억 4,470만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년 말에는 24억 6,020만 달러로 다시 감소했습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 49.24%에서 2022년 말에는 18.61%로 크게 감소했습니다. 이후 2023년 말에는 14.35%로 감소폭이 줄었지만, 2024년 말에는 12.04%로 더욱 감소했습니다. 이는 순영업자산 증가에 비해 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 증가세가 상대적으로 둔화되었음을 시사합니다.
- 순영업자산 증가
- 전반적인 자산 규모 확대
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액 변동
- 2021년에서 2022년 사이 큰 감소 후 소폭 변동
- 현금흐름표 기반 발생 비율 감소
- 순영업자산 증가에 비해 현금 흐름표 기반 집계 발생액 증가세 둔화