Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

분기별 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 수익성은 변동성을 보이며, 비용 구조와 연구 개발 투자가 수익성에 영향을 미치는 것으로 나타났습니다.

수익

수익은 분석 기간 동안 100%로 일정하게 유지되었습니다. 이는 수익 규모 자체의 변화보다는 수익 구성 요소의 변화를 분석하는 것이 중요함을 시사합니다.

매출원가(COR)

매출원가는 수익 대비 비율로 표시되며, 2020년 1분기 -37.28%에서 2024년 4분기 -42.58%로 점진적으로 감소하는 경향을 보입니다. 이는 매출원가 효율성이 개선되었음을 나타낼 수 있습니다.

매출 총이익

매출 총이익은 수익 대비 비율로 표시되며, 2020년 1분기 62.72%에서 2024년 4분기 57.89%로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 매출원가 감소에도 불구하고 다른 비용의 증가가 영향을 미쳤음을 시사합니다.

연구 개발(R&D)

연구 개발비는 수익 대비 비율로 표시되며, 2020년 1분기 -11.32%에서 2024년 4분기 -10.92%로 감소했습니다. 2023년 3분기에는 -13.06%까지 증가했다가 다시 감소하는 패턴을 보입니다. 이는 연구 개발 투자의 우선순위 변화 또는 효율성 개선을 반영할 수 있습니다.

판매, 일반 및 관리(SG&A)

판매, 일반 및 관리비는 수익 대비 비율로 표시되며, 2020년 1분기 -12.53%에서 2024년 4분기 -9.64%로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 비용 관리 노력이 효과를 나타내고 있음을 시사합니다.

영업이익

영업이익은 수익 대비 비율로 표시되며, 2020년 1분기 37.37%에서 2024년 4분기 35.07%로 감소했습니다. 이는 매출 총이익 감소와 SG&A 비용 감소가 상쇄된 결과로 해석될 수 있습니다.

기타수입(비용), 순이익(OI&E)

기타수입(비용)은 수익 대비 비율로 표시되며, 분석 기간 동안 변동성이 큽니다. 2020년 2분기에 3.06%로 최고점을 기록하고, 이후 감소하는 경향을 보입니다.

이자 및 부채 비용

이자 및 부채 비용은 수익 대비 비율로 표시되며, 2020년 1분기 -1.35%에서 2024년 4분기 -2.97%로 증가하는 추세를 보입니다. 이는 부채 수준 증가 또는 이자율 상승을 반영할 수 있습니다.

소득세 전 소득

소득세 전 소득은 수익 대비 비율로 표시되며, 2020년 1분기 36.77%에서 2024년 4분기 33.4%로 감소했습니다. 이는 이자 및 부채 비용 증가의 영향을 받은 것으로 보입니다.

순수입

순수입은 수익 대비 비율로 표시되며, 2020년 2분기에 42.61%로 최고점을 기록하고, 이후 감소하는 추세를 보입니다. 2024년 4분기에는 28.76%로 최저점을 기록했습니다. 이는 소득세 충당금 및 이자 비용 증가의 영향을 받은 것으로 해석됩니다.

전반적으로, 수익성은 점진적으로 감소하는 경향을 보이며, 이는 매출원가 효율성 개선에도 불구하고 연구 개발 투자, 판매 및 관리 비용, 이자 비용 증가 등의 요인이 복합적으로 작용한 결과로 판단됩니다.