Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

전류

전류는 2021년 11억 3,500만 달러에서 2022년 14억 7,400만 달러로 증가했습니다. 그러나 2023년에는 12억 700만 달러로 감소한 후 2024년에는 8억 6,400만 달러, 2025년에는 7억 2,800만 달러로 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다. 전반적으로 5년간의 기간 동안 상당한 감소세가 나타납니다.

지연

지연은 2021년 1500만 달러에서 2022년 -1억 9,100만 달러로 크게 감소했습니다. 이후 2023년에는 -2억 9,900만 달러, 2024년에는 -2억 1,000만 달러로 감소폭이 확대되었으며, 2025년에는 -1,900만 달러로 감소세가 완화되었지만 여전히 음수 값을 유지하고 있습니다. 지연은 전반적으로 부정적인 추세를 보이며, 그 규모가 상당합니다.

소득세 충당금

소득세 충당금은 2021년 11억 5,000만 달러에서 2022년 12억 8,300만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 9억 800만 달러로 감소한 후 2024년에는 6억 5,400만 달러, 2025년에는 7억 900만 달러로 감소하는 추세를 보입니다. 소득세 충당금은 전반적으로 감소하는 경향을 나타내고 있습니다.

전류와 소득세 충당금은 모두 감소 추세를 보이고 있으며, 지연은 지속적으로 음수 값을 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 전반적인 재무 성과에 영향을 미칠 수 있으며, 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악하는 것이 중요합니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 미국 법정 소득세율은 21%로 일정하게 유지되었습니다.

실효세율은 2021년 12월 31일 12.9%에서 2023년 12월 31일 12.2%로 감소하는 추세를 보였습니다. 이는 법정세율과 실효세율 간의 차이가 확대되었음을 시사합니다.

그러나 2024년 12월 31일에는 실효세율이 12.0%로 최저점을 기록한 후, 2025년 12월 31일에는 12.4%로 소폭 상승했습니다. 이러한 증가는 실효세율 감소 추세가 둔화되었음을 나타냅니다.

주요 관찰 사항:

미국 법정 소득세율의 안정성

실효세율의 전반적인 감소 추세

2024년 이후 실효세율 감소세 둔화 및 소폭 반등

전반적으로 실효세율은 법정세율보다 낮게 유지되었으며, 최근에는 감소세가 둔화되고 있습니다. 이러한 변화는 세금 공제, 세액 공제, 또는 수익 구성의 변화와 같은 요인에 기인할 수 있습니다.

자본화된 연구 개발(R&D) 비용은 2021년에서 2023년 사이에 상당한 증가세를 보였습니다. 2022년 3억 8천만 달러에서 2023년 10억 7천 6백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 10억 1천 9백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이러한 증가는 혁신과 미래 성장에 대한 투자를 나타냅니다.

미지급 비용은 2021년 2억 9백만 달러에서 2024년 3억 1천 5백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 증가는 운영 활동과 관련된 의무 증가를 시사합니다.

이연 손실 및 세금 공제 이월은 2021년 2억 7백만 달러에서 2025년 2억 3천만 달러로 완만하게 증가했습니다. 이러한 증가는 미래의 세금 감면에 활용될 수 있는 손실과 공제의 누적을 반영합니다.

주식 보상 비용은 2021년 1억 1천만 달러에서 2025년 2억 2천 6백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 직원 유치 및 보상을 위한 주식 기반 보상 프로그램의 활용 증가를 나타냅니다.

재고 수준은 2021년 7천 4백만 달러에서 2025년 1억 1천 2백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 증가는 생산량 증가 또는 수요 변화를 반영할 수 있습니다.

이연법인세자산(평가충당금 전)은 2021년 6억 4천만 달러에서 2025년 19억 3천 3백만 달러로 크게 증가했습니다. 이는 미래의 세금 감면에 활용될 수 있는 일시적인 차이의 증가를 나타냅니다.

가치평가충당금은 2021년 -1억 8천 8백만 달러에서 2025년 -2억 3천만 달러로 꾸준히 감소(절대값 증가)했습니다. 이는 이연법인세자산의 회수 가능성에 대한 보수적인 평가를 반영합니다.

평가 충당금 후 이연법인세 자산은 2021년 4억 5천 2백만 달러에서 2025년 17억 3백만 달러로 크게 증가했습니다. 이는 세금 혜택을 제공할 수 있는 순 이연법인세 자산의 증가를 나타냅니다.

재산, 공장 및 장비는 2021년 -1억 9천 7백만 달러에서 2023년 -5억 9천 2백만 달러로 감소(절대값 증가)한 후 2024년과 2025년에 소폭 증가했습니다. 이는 자산의 감가상각 또는 처분을 반영할 수 있습니다.

CHIPS Act 인센티브는 2024년 -3억 3천 6백만 달러, 2025년 -2억 9천 9백만 달러로 기록되었습니다. 이는 정부 지원 프로그램의 영향을 나타냅니다.

해외 수입은 2021년 -3천 8백만 달러에서 2025년 -3천 5백만 달러로 비교적 안정적으로 유지되었습니다.

이연법인세 부채는 2021년 -2억 7천 6백만 달러에서 2025년 -8억 2백만 달러로 크게 증가(절대값 증가)했습니다. 이는 미래의 세금 의무 증가를 나타냅니다.

순이연법인세자산(부채)은 2021년 1억 7천 6백만 달러에서 2025년 9억 1백만 달러로 크게 증가했습니다. 이는 전반적으로 세금 자산이 증가했음을 나타냅니다.

최근 몇 년간 이연법인세 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 263백만 달러에서 2023년 말에는 757백만 달러로 증가했으며, 2024년 말에는 936백만 달러, 2025년 말에는 967백만 달러로 더욱 증가했습니다. 이러한 증가는 미래에 세금 공제를 받을 수 있는 일시적인 차이가 증가했음을 시사합니다.

이연법인세 자산 추세

2021년: 263백만 달러

2022년: 473백만 달러

2023년: 757백만 달러

2024년: 936백만 달러

2025년: 967백만 달러

이연법인세 부채는 상대적으로 안정적인 수준을 유지했지만, 소폭의 변동성을 보였습니다. 2021년 말 87백만 달러에서 2022년 말에는 66백만 달러로 감소했지만, 2023년 말에는 63백만 달러, 2024년 말에는 53백만 달러로 감소했습니다. 2025년 말에는 66백만 달러로 다시 증가했습니다. 이러한 변동성은 미래에 납부해야 할 일시적인 차이의 변화를 반영합니다.

이연법인세 부채 추세

2021년: 87백만 달러

2022년: 66백만 달러

2023년: 63백만 달러

2024년: 53백만 달러

2025년: 66백만 달러

전반적으로 이연법인세 자산의 증가는 미래의 세금 부담을 줄일 수 있는 잠재력을 시사하며, 이연법인세 부채의 상대적 안정성은 미래의 세금 납부 의무가 크게 변동하지 않을 것으로 예상됨을 나타냅니다. 이 두 항목 간의 순액은 시간이 지남에 따라 증가하는 경향을 보이며, 이는 전반적으로 미래에 세금 혜택을 받을 가능성이 높다는 것을 의미합니다.

전반적으로, 보고된 재무 데이터는 2021년부터 2025년까지 자산, 부채, 주주 자본 및 순이익에서 뚜렷한 추세를 보여줍니다.

자산

총 자산과 조정된 총 자산 모두 2021년부터 2023년까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 총 자산이 323억 4800만 달러, 조정된 총 자산이 315억 9100만 달러에 도달했습니다. 2024년에는 자산이 추가로 증가하여 총 자산이 355억 900만 달러, 조정된 총 자산이 345억 7300만 달러에 도달했습니다. 그러나 2025년에는 총 자산이 345억 8500만 달러로 소폭 감소했고, 조정된 총 자산은 336억 1800만 달러로 감소했습니다.

부채

총 부채와 조정된 총 부채 모두 2021년부터 2024년까지 지속적으로 증가했습니다. 2024년에는 총 부채가 186억 600만 달러, 조정된 총 부채가 185억 5300만 달러에 도달했습니다. 2025년에는 총 부채가 183억 1200만 달러로 소폭 감소했고, 조정된 총 부채는 182억 4600만 달러로 감소했습니다.

주주 자본

주주 자본과 조정된 주주 자본 모두 2021년부터 2023년까지 증가세를 보였습니다. 2023년에는 주주 자본이 168억 9700만 달러, 조정된 주주 자본이 162억 300만 달러에 도달했습니다. 2024년에는 주주 자본이 169억 300만 달러로 소폭 증가했지만, 조정된 주주 자본은 160억 2000만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 주주 자본이 162억 7300만 달러로 감소했고, 조정된 주주 자본은 153억 7200만 달러로 감소했습니다.

순이익

순수입과 조정된 순이익 모두 2021년부터 2022년까지 증가했습니다. 2022년에는 순수입이 87억 4900만 달러, 조정된 순이익이 85억 5800만 달러에 도달했습니다. 그러나 2023년에는 순수입이 65억 1000만 달러로 감소했고, 조정된 순이익은 62억 1100만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 순수입이 47억 9900만 달러로 추가 감소했고, 조정된 순이익은 45억 8900만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 순수입이 50억 100만 달러로 소폭 증가했고, 조정된 순이익은 49억 8200만 달러로 증가했습니다.

전반적으로 자산과 부채는 증가 추세를 보이다가 2025년에 안정화되는 반면, 순이익은 2022년 정점을 찍은 후 감소 추세를 보이다가 2025년에 소폭 회복되었습니다. 주주 자본은 자산 및 부채와 유사한 추세를 보이며, 2025년에 감소했습니다.

제공된 데이터를 분석한 결과, 여러 재무 비율에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

수익성

순이익률은 2021년 42.35%에서 2025년 28.28%로 꾸준히 감소하는 경향을 보입니다. 조정된 순이익률 역시 유사한 감소 추세를 나타냅니다. 이는 전반적인 수익성 악화를 시사합니다.

자산 효율성

총 자산 회전율은 2021년과 2022년에 0.74로 동일한 수준을 유지했으나, 2023년 0.54로 감소한 후 2024년 0.44까지 하락했습니다. 2025년에는 소폭 상승하여 0.51을 기록했지만, 여전히 초기 수준에는 미치지 못합니다. 조정된 총 자산 회전율 또한 유사한 패턴을 보입니다. 이는 자산 활용 효율성이 점차 감소하고 있음을 나타냅니다.

재무 건전성

재무 레버리지 비율은 2021년 1.85에서 2025년 2.13으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 역시 유사한 증가세를 보입니다. 이는 부채를 활용한 재무 구조가 강화되고 있음을 의미하며, 재무 위험이 증가할 가능성을 시사합니다.

자기자본 수익률

자기자본이익률(ROE)은 2021년 58.27%에서 2025년 30.73%로 상당 폭 감소했습니다. 조정된 자기자본비율 역시 유사한 감소 추세를 보입니다. 이는 자기자본 대비 순이익 창출 능력이 저하되었음을 나타냅니다.

총 자산 수익률

자산수익률(ROA) 비율은 2021년 31.48%에서 2025년 14.46%로 감소했습니다. 조정된 자산수익률(ROA) 비율 역시 유사한 감소 추세를 보입니다. 이는 총 자산 대비 순이익 창출 능력이 감소했음을 의미합니다.

전반적으로, 데이터는 수익성, 자산 효율성, 자기자본 수익률이 감소하고 재무 레버리지가 증가하는 추세를 보여줍니다. 이러한 변화는 기업의 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 전략 수립 시 주의 깊게 고려해야 할 사항입니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 순수입은 변동성을 보였습니다. 2021년 7769백만 달러에서 2022년 8749백만 달러로 증가했으나, 2023년에는 6510백만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 4799백만 달러로 더욱 감소한 후, 2025년에는 5001백만 달러로 소폭 증가했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 7784백만 달러에서 2022년 8558백만 달러로 증가했지만, 2023년에는 6211백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 4589백만 달러로 감소폭이 확대되었고, 2025년에는 4982백만 달러로 소폭 반등했습니다.

순이익률은 전반적으로 하락하는 경향을 보였습니다. 2021년 42.35%에서 2022년 43.68%로 소폭 상승했지만, 2023년에는 37.16%로 감소했습니다. 이후 2024년에는 30.68%까지 하락했으며, 2025년에는 28.28%로 더욱 낮아졌습니다.

조정된 순이익률 또한 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 42.43%에서 2022년 42.73%로 소폭 상승했지만, 2023년에는 35.45%로 감소했습니다. 2024년에는 29.34%로 하락했고, 2025년에는 28.18%로 소폭 감소했습니다.

주요 관찰 사항

순이익과 조정된 순이익 모두 2022년을 정점으로 감소 추세를 보이고 있습니다.

이익률 변화

순이익률과 조정된 순이익률 모두 지속적으로 감소하고 있으며, 이는 수익성 악화를 시사합니다.

전반적인 추세

수익은 변동성을 보이지만, 전반적으로 하락하는 추세를 보이고 있으며, 이익률 감소와 함께 수익성 악화가 나타나고 있습니다.

총 자산

총 자산은 2021년 246억 7,600만 달러에서 2023년 323억 4,800만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 355억 900만 달러로 최고치를 기록했지만, 2025년에는 345억 8,500만 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 자산 규모는 증가 추세를 보였으나, 최근에는 정체되는 모습을 보이고 있습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 244억 1,300만 달러에서 2023년 315억 9,100만 달러로 증가했으며, 2024년에는 345억 7,300만 달러로 최고치를 기록했습니다. 2025년에는 336억 1,800만 달러로 감소했습니다. 조정된 총 자산의 변동폭은 총 자산과 거의 동일합니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년과 2022년에 0.74로 동일한 수준을 유지했습니다. 그러나 2023년에는 0.54로 감소했고, 2024년에는 0.44로 더욱 감소했습니다. 2025년에는 0.51로 소폭 상승했지만, 여전히 2021년 및 2022년 수준에는 미치지 못합니다. 이는 자산 활용 효율성이 감소하고 있음을 시사합니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년과 2022년에는 0.75로 동일한 수준을 유지했지만, 2023년에는 0.55, 2024년에는 0.45로 감소했습니다. 2025년에는 0.53으로 소폭 상승했지만, 2021년 및 2022년 수준에는 미치지 못합니다. 조정된 자산을 기준으로 한 회전율 역시 자산 활용 효율성 감소를 나타냅니다.

전반적으로 자산 규모는 증가했지만, 자산 회전율은 감소하여 자산 활용 효율성이 저하되고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 추세는 향후 수익성 및 효율성 개선을 위한 전략 수립의 필요성을 시사합니다.

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 자산 규모가 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 말 246억 7,600만 달러였던 총 자산은 2025년 말 345억 8,500만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가세는 2023년과 2024년에 특히 두드러졌습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 증가 추세를 나타내며, 2021년 말 244억 1,300만 달러에서 2025년 말 336억 1,800만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가율은 총 자산의 증가율과 대체로 일치합니다.

주주의 자본은 2021년 말 133억 3,300만 달러에서 2025년 말 162억 7,300만 달러로 증가했지만, 증가세는 자산 증가에 비해 상대적으로 완만합니다. 특히 2024년 말과 2025년 말 사이에는 소폭 감소하는 경향을 보입니다.

조정된 주주 자본 역시 유사한 패턴을 보이며, 2021년 말 131억 5,700만 달러에서 2025년 말 153억 7,200만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본 역시 2024년 말과 2025년 말 사이에 감소하는 경향을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 말 1.85에서 2025년 말 2.13으로 꾸준히 증가했습니다. 이는 자산 대비 부채의 비율이 증가하고 있음을 의미합니다. 조정된 재무 레버리지 비율 역시 유사한 추세를 보이며, 2021년 말 1.86에서 2025년 말 2.19로 증가했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율의 증가폭은 조정되지 않은 비율보다 약간 더 큽니다.

주요 관찰 사항:

총 자산과 조정된 총 자산은 꾸준히 증가하고 있습니다.

주주의 자본과 조정된 주주 자본은 자산 증가에 비해 상대적으로 완만하게 증가하고 있으며, 2024년 말에서 2025년 말 사이에 소폭 감소했습니다.

재무 레버리지 비율과 조정된 재무 레버리지 비율은 꾸준히 증가하고 있으며, 이는 부채 의존도가 높아지고 있음을 시사합니다.

최근 몇 년간 순수입은 변동성을 보였습니다. 2021년 7769백만 달러에서 2022년 8749백만 달러로 증가했지만, 2023년에는 6510백만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 4799백만 달러로 더욱 감소한 후 2025년에는 5001백만 달러로 소폭 증가했습니다.

조정된 순이익은 순수입과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 7784백만 달러에서 2022년 8558백만 달러로 증가했지만, 2023년에는 6211백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 4589백만 달러로 감소폭이 커졌고, 2025년에는 4982백만 달러로 소폭 반등했습니다.

주주의 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 13333백만 달러에서 2023년 16897백만 달러로 꾸준히 증가했지만, 2024년에는 16903백만 달러로 증가세가 둔화되었고, 2025년에는 16273백만 달러로 감소했습니다.

조정된 주주 자본 역시 주주의 자본과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 13157백만 달러에서 2023년 16203백만 달러로 증가했지만, 2024년에는 16020백만 달러로 증가세가 둔화되었고, 2025년에는 15372백만 달러로 감소했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2021년 58.27%에서 2022년 60.02%로 소폭 증가했지만, 2023년에는 38.53%로 크게 감소했습니다. 2024년에는 28.39%로 더욱 감소한 후 2025년에는 30.73%로 소폭 반등했습니다.

조정된 자기자본비율은 ROE와 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 59.16%에서 2022년 60.4%로 소폭 증가했지만, 2023년에는 38.33%로 크게 감소했습니다. 2024년에는 28.65%로 더욱 감소한 후 2025년에는 32.41%로 소폭 반등했습니다.

주요 관찰 사항

수익성은 2022년까지 증가했지만, 이후 2023년과 2024년에 크게 감소했습니다. 2025년에는 소폭 회복되는 모습을 보였습니다.

추세

주주 자본은 전반적으로 증가하는 추세이지만, 최근에는 증가세가 둔화되거나 감소하는 경향을 보입니다.

수익성 지표

ROE와 조정된 자기자본비율은 모두 수익성 감소와 함께 하락했지만, 2025년에는 소폭 반등했습니다.

최근 몇 년간 순수입은 변동성을 보였습니다. 2021년 7769백만 달러에서 2022년 8749백만 달러로 증가했지만, 2023년에는 6510백만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 4799백만 달러로 추가 감소했으며, 2025년에는 5001백만 달러로 소폭 증가했습니다.

조정된 순이익은 순수입과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 7784백만 달러에서 2022년 8558백만 달러로 증가했지만, 2023년에는 6211백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 4589백만 달러로 감소했고, 2025년에는 4982백만 달러로 소폭 증가했습니다.

총 자산은 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 24676백만 달러에서 2023년 32348백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 35509백만 달러로 추가 증가했습니다. 2025년에는 34585백만 달러로 소폭 감소했습니다.

조정된 총 자산 역시 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 24413백만 달러에서 2023년 31591백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 34573백만 달러로 추가 증가했습니다. 2025년에는 33618백만 달러로 소폭 감소했습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2021년 31.48%에서 2022년 32.16%로 소폭 증가했지만, 2023년에는 20.12%로 크게 감소했습니다. 2024년에는 13.51%로 추가 감소했으며, 2025년에는 14.46%로 소폭 증가했습니다.

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 자산수익률(ROE) 비율과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 31.88%에서 2022년 32.01%로 소폭 증가했지만, 2023년에는 19.66%로 크게 감소했습니다. 2024년에는 13.27%로 추가 감소했으며, 2025년에는 14.82%로 소폭 증가했습니다.

주요 관찰 사항

수익성은 2022년까지 증가했지만, 이후 감소했습니다. 자산 규모는 지속적으로 증가했지만, 수익성 감소로 인해 자산수익률(ROE) 비율은 하락했습니다. 2025년에는 수익성과 자산수익률(ROE) 비율이 소폭 반등하는 모습을 보였습니다.