재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Texas Instruments Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 35,509) | 32,348) | 27,207) | 24,676) | 19,351) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 3,200) | 2,964) | 3,050) | 4,631) | 3,107) | |
| 덜: 단기 투자 | 4,380) | 5,611) | 6,017) | 5,108) | 3,461) | |
| 운영 자산 | 27,929) | 23,773) | 18,140) | 14,937) | 12,783) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 18,606) | 15,451) | 12,630) | 11,343) | 10,164) | |
| 덜: 장기 부채의 현재 부분 | 750) | 599) | 500) | 500) | 550) | |
| 덜: 장기부채, 유동부분 제외 | 12,846) | 10,624) | 8,235) | 7,241) | 6,248) | |
| 영업부채 | 5,010) | 4,228) | 3,895) | 3,602) | 3,366) | |
| 순영업자산1 | 22,919) | 19,545) | 14,245) | 11,335) | 9,417) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 3,374) | 5,300) | 2,910) | 1,918) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 15.89% | 31.37% | 22.75% | 18.48% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.94% | 2.36% | 169.75% | 8.05% | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | -2.85% | |
| Applied Materials Inc. | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | 3.75% | |
| Broadcom Inc. | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | 8.42% | |
| Intel Corp. | -0.91% | 13.69% | 10.73% | 11.61% | — | |
| KLA Corp. | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | |
| Lam Research Corp. | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | |
| Micron Technology Inc. | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | |
| NVIDIA Corp. | 29.90% | 18.88% | 28.31% | 115.40% | — | |
| Qualcomm Inc. | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | 20.94% | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 반도체 및 반도체 장비 | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 19.53% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 27,929 – 5,010 = 22,919
2 2024 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2024 – 순영업자산2023
= 22,919 – 19,545 = 3,374
3 2024 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 3,374 ÷ [(22,919 + 19,545) ÷ 2] = 15.89%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 113억 3,500만 달러에서 2024년 말 229억 1,900만 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 상당히 높음을 시사합니다.
대차대조표 기반 집계 발생액 또한 2021년 말 19억 1,800만 달러에서 2023년 말 53억 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2024년 말에는 33억 7,400만 달러로 감소했습니다. 이러한 감소는 자산 증가세 둔화 또는 특정 자산의 처분과 관련이 있을 수 있습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 2021년 18.48%에서 2023년 31.37%로 꾸준히 증가했습니다. 이는 순영업자산 대비 대차대조표 기반 집계 발생액의 비중이 점차 확대되었음을 의미합니다. 하지만 2024년에는 15.89%로 감소하여, 발생액 감소와 더불어 발생 비율 또한 감소했음을 보여줍니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산은 지속적으로 증가했지만, 대차대조표 기반 집계 발생액은 2024년에 감소했습니다.
- 추세
- 장기적으로 순영업자산은 증가 추세에 있지만, 발생액은 변동성이 있습니다.
- 잠재적 고려 사항
- 발생액 감소의 원인을 파악하고, 자산 증가와 발생액 간의 관계를 분석할 필요가 있습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Texas Instruments Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순수입 | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | 5,595) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 현금흐름 | 6,318) | 6,420) | 8,720) | 8,756) | 6,139) | |
| 덜: 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | (3,202) | (4,362) | (3,583) | (4,095) | (922) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 1,683) | 4,452) | 3,612) | 3,108) | 378) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 7.93% | 26.35% | 28.24% | 29.95% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -0.56% | 1.17% | -15.28% | 8.10% | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | -3.72% | |
| Applied Materials Inc. | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | -0.54% | |
| Broadcom Inc. | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | 3.65% | |
| Intel Corp. | -6.58% | 11.35% | 2.75% | 15.15% | — | |
| KLA Corp. | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | |
| Lam Research Corp. | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 52.67% | -47.90% | 73.13% | 233.25% | — | |
| Qualcomm Inc. | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | 48.48% | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 반도체 및 반도체 장비 | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 12.36% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 1,683 ÷ [(22,919 + 19,545) ÷ 2] = 7.93%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 113억 3,500만 달러에서 2024년 말 229억 1,900만 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 상당히 높음을 시사합니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액 또한 2021년 31억 800만 달러에서 2023년 44억 5,200만 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년에는 16억 8,300만 달러로 크게 감소했습니다.
- 주요 관찰 사항:
- 순영업자산의 지속적인 증가는 회사가 자산을 효율적으로 활용하고 있거나, 새로운 자산에 투자하고 있음을 나타낼 수 있습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 감소는 영업 활동에서 발생하는 현금 흐름이 줄어들었음을 의미합니다. 이는 매출 감소, 비용 증가 또는 운전자본 관리의 변화 때문일 수 있습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 2021년 29.95%에서 2024년 7.93%로 꾸준히 감소했습니다. 이는 순영업자산 대비 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 비율이 낮아지고 있음을 의미합니다. 특히 2024년의 급격한 감소는 현금 창출 능력의 상당한 약화를 시사합니다.
- 추가 분석 고려 사항:
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액 감소의 원인을 파악하기 위해 매출, 비용, 운전자본 변화에 대한 상세 분석이 필요합니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율의 감소가 지속될 경우, 회사의 재무 건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 주의 깊게 모니터링해야 합니다.