분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-28), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-01), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-02), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-27).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 전체 기간 동안 ROA는 변동성을 보이며, 2020년 3월의 데이터부터 2025년 6월까지 점차적으로 상승하는 경향을 나타내고 있다. 구체적으로, 2020년 이후 지속적인 증가세를 보여 2024년 말까지 10.52%에서 11.68%에 이르기까지 상승하였다. 이러한 추세는 회사의 자산 수익성이 지속적으로 개선되고 있음을 시사한다. 다만, 간혹 2021년과 2022년의 일부 분기에서 소폭 하락하는 양상도 관찰되나, 전반적으로는 우상향하는 모습이다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2020년 3월의 약 5.18에서 시작하여 2021년 및 이후에도 대체로 안정된 수준을 유지하다가, 2024년 말에는 3.65까지 하락하였다. 2025년의 데이터에서는 다시 상승하는 경향을 보여 4.01까지 증가하였다. 이는 회사의 부채 활용도가 일부 조정된 후, 다시 약간의 재무 구조 확장을 추진하는 것으로 해석할 수 있으며, 재무 안정성과 부채 사용의 균형이 재조정되는 과정을 반영한다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2020년 이후 지속적으로 높은 수준을 유지하며 39%에서 43% 구간에서 변동하였다. 다양한 분기별 데이터를 통해, 2021년 이후 40% 초반대에서 안정적으로 유지되었으며, 2024년 말에는 39.25%로 약간 하락하는 모습을 보였다. 그러나 2025년에는 다시 42% 이상으로 상승하는 추세를 보여, 주주가치 창출이 꾸준히 이루어지고 있음을 나타낸다. 이와 같은 흐름은 수익성과 자본 효율성이 전반적으로 양호한 수준임을 보여준다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-28), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-01), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-02), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-27).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년은 전체적으로 순이익률이 일정 수준을 유지하며 23% 내외를 기록하다가, 2021년부터 2023년까지는 22%에서 25% 사이의 변동이 관찰됩니다. 특히 2025년에는 25.89%까지 상승하는 추세를 보이며, 수익성 측면에서 전반적으로 개선되고 있음을 시사합니다. 이는 영업이익률 또는 비용 관리의 효율성 향상과 관련이 있을 수 있습니다.
- 자산회전율
- 2020년대 초반 이후 지속적으로 0.38에서 0.47 사이의 범위 내에서 변동하며, 전반적인 상승 추세가 드러납니다. 이는 자산의 활용 효율이 점진적으로 상승하는 경향을 보여주며, 회사가 자산을 보다 적극적으로 운영하거나 투자 수익률 향상에 성공했음을 시사합니다.
- 재무 레버리지 비율
- 4배 내외로 안정적인 수준을 유지하면서, 2020년에 최고치인 5.42까지 상승한 후 점차 낮아지는 양상을 보입니다. 2024년에는 3.65로 저점에 도달한 반면, 이후 다시 4.05까지 상승하는 모습입니다. 이는 부채 비율의 조정을 통해 재무 안정성을 확보하려는 전략적 변화와 연관이 있을 수 있으며, 전반적으로 안정된 재무 구조를 유지하는 데 집중하고 있음을 나타냅니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2020년 이후 39%에서 43% 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 보입니다. 2021년과 2022년에는 약 40% 초반에 머무르다가, 2024년에는 42.77%로 최고치를 기록하는 등 수익성의 지속적인 강화를 보여줍니다. 이는 기업이 효율적인 자본 운영과 수익 창출 능력을 유지하고 있음을 의미하며, 투자자에게 긍정적인 신호로 작용할 수 있습니다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-28), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-01), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-02), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-27).
- 세금 부담 비율
- 2020년 3월 이후로 데이터가 누락된 가운데, 2021년 이후부터는 지속적으로 약 0.74에서 0.84 범위 내에서 안정된 수준을 유지하고 있습니다. 특히 2024년 제3분기 이후 약 0.81~0.83의 범위에서 지속되며 큰 변동 없이 안정성을 보여줍니다. 이는 세금 정책이나 기업의 소득 수준에 따른 일정한 세금 부담률을 반영하는 것으로 평가됩니다.
- 이자부담비율
- 2020년 이후 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2021년 초 0.87에서 시작하여 2022년 중반부터 0.89~0.9 수준에 머무르는 모습을 관찰할 수 있습니다. 이는 기업의 부채비율 확대 또는 금융 비용이 증가하고 있음을 시사하며, 2024년 이후 안정적인 수준을 유지하는 것으로 나타납니다. 이는 기업의 재무 구조가 다소 부채 중심으로 변화했음을 반영할 수 있습니다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년 이후로 비율이 안정적이나, 2022년 4분기 이후 일시적으로 29%대로 하락하는 모습을 볼 수 있습니다. 이후 다시 30% 후반에서 31% 초반 수준으로 회복되며, 2023년말까지 유지되고 있습니다. 이러한 변화는 영업이익률의 일시적 하락과 회복을 보여주며, 전반적으로 기업의 수익성은 안정적이나 일부 분기마다 변동성을 내포하고 있음을 알 수 있습니다.
- 자산회전율
- 2020년 3분기 이후로 서서히 상승하는 추세를 보여, 0.38에서 시작하여 2024년 초에는 0.47에 가까운 수준에 도달하였습니다. 이는 자산활용도가 향상되고 있음을 나타내며, 기업이 효율적으로 자산을 활용하여 영업 활동을 수행하고 있음을 시사합니다. 다만 일부 분기에서는 약간의 하락 조정을 보이며, 지속적인 자산 운영 효율성 확보가 필요할 수 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 2020년 초 5.18에서 시작하여 점차 하락하는 양상을 보입니다. 2021년 이후로 3.65에서 4.05까지 일부 변동이 있으나, 전반적으로 낮아지고 있으며, 2024년에는 3.65 이하로 하락하는 추세입니다. 이는 부채비율을 조절하는 방향으로 재무 구조를 개선하는 전략을 반영하는 것으로 보여지며, 재무 안정성 강화와 재무 부담 경감에 의미가 있습니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 기업의 자기자본이익률은 2021년 이후 꾸준히 상승하는 흐름을 보입니다. 2021년 초 35.46%에서 2024년말까지 40% 이상의 안정된 수준을 유지하며, 2023년 초부터 42%에 가까운 수치로 정점에 달하는 모습입니다. 이는 기업의 수익성 향상, 자본 효율성 증대, 투자 수익률 향상 등을 시사하며, 전반적으로 긍정적인 재무 성과를 보여줍니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-28), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-01), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-02), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-27).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 분기별 순이익률은 2021년 이후 상대적으로 안정적인 수준을 유지하며 대체로 22% 내외의 범위 내에서 변동하는 경향을 보여줍니다. 특히 2025년에는 25.89%까지 상승하는 모습을 보이며, 그 이전에 비해 상승 폭이 크고 안정세를 보이고 있습니다. 2020년 이후 일부 분기에서 23% 이하로 낮았던 기간도 있으나, 전반적으로는 이익률이 개선되고 있음을 시사합니다. 이는 회사의 수익성이 점차 강화되고 있음을 나타낼 수 있습니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년대 초반 이후 꾸준히 상승하는 추세를 보이고 있으며, 대체로 0.37에서 0.47 사이의 범위 내에서 변화하고 있습니다. 2020년 6월 이후 지속적으로 개선되면서, 자산이 더 효율적으로 매출로 전환되고 있음을 의미합니다. 특히 2021년 후반부터 2024년 말까지 관찰되는 이 구간에서는 자산회전율이 꾸준하게 증가하는 양상을 보이며, 운영 효율성이 향상되고 있음을 보여줍니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2020년 이후 점진적으로 상승하는 경향을 나타내며, 2022년 이후 10%대를 유지하는 모습이 두드러집니다. 특히 2025년에는 11.68%로 최고치를 기록하면서, 회사의 자산을 활용한 수익 창출 효율이 상당히 향상된 것으로 보입니다. 이 성장세는 수익성 강화를 뒷받침하며, 자산 운영의 효율성이 지속적으로 개선되고 있음을 시사합니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-28), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-01), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-02), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-27).
- 세금 부담 비율
- 2021년 이후부터 관찰할 수 있는 이 비율은 대체로 0.76에서 0.84 범위 내에서 변동하며, 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있다. 특히 2022년 이후 지속적으로 0.82에서 0.83 사이를 유지하며 큰 변동이 없는 모습이다. 이는 세금 부담이 일정한 수준을 유지하거나 조절되고 있음을 암시한다.
- 이자부담비율
- 이자 비용 비율은 2021년 초부터 꾸준히 상승하는 추세를 보이며, 2022년에는 0.89 수준까지 높아졌다. 이후 2023년과 2024년까지 안정적으로 유지되면서 0.89의 높은 수준을 보여주고 있다. 이는 부채 수준 또는 이자 비용이 지속적으로 부담되고 있음을 의미할 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률은 2021년 초까지 30% 내외에서 변동하다가, 2023년부터 2024년까지 31% 후반대에 안정화된 모습을 볼 수 있다. 특히, 2024년 4분기의 데이터에서 35.5%로 상승하는 점은 일시적 호전 또는 이익률 향상 가능성을 시사한다. 전체적으로 안정적이면서 점진적으로 개선하는 경향을 나타내고 있다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2021년 이후 점진적으로 증가하는 경향을 보이고 있으며, 2024년에는 0.46~0.47의 범위 내에서 안정된 모습을 유지한다. 이는 자산이 보다 효율적으로 사용되고 있음을 나타낸다. 특히 2022년과 2023년 사이에 상승 폭이 커진 점이 특징적이다.
- 자산수익률 (ROA)
- ROA는 2021년 이후 약 10% 내외에서 변동을 보이고 있으며, 최고치인 11.68%를 기록한 시점이 마지막 기간이다. 이는 자산 운영 효율성이 지속적으로 개선되고 있음을 보여준다. 단기적으로는 약 10% 부근에서 유지되고 있으며, 이익성과 자산 활용도 측면에서 안정적인 모습을 유지한다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-28), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-27), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-29), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-04-01), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-10-01), 10-Q (보고 날짜: 2021-07-02), 10-Q (보고 날짜: 2021-04-02), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-25), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-26), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-27).
- 세금 부담 비율
- 이 지표는 전체 기간 동안 비교적 안정적인 범위 내에서 변동하는 모습을 보이고 있으며, 2020년 초에는 데이터가 누락되어 있으나 이후 2021년 이후로는 0.76에서 0.84까지의 범위 내에서 일정하게 유지되고 있다. 2024년도 이후로는 0.81에서 0.83 범위 내에서 지속되고 있어, 세금 관련 비용의 부담이 상대적으로 안정적임을 시사한다.
- 이자부담비율
- 이자 비용 부담률은 전반적으로 상승하는 추세를 보여주며, 2021년 처음 0.87로 시작하여 2022년에는 0.89~0.94 구간으로 높아졌으며, 이후 2023년까지 유사한 수준을 유지하고 있다. 2024년 이후에는 0.89에 근접하여 안정된 수준을 보이고 있으며, 이는 이자 비용이 기업의 재무구조에 일정 수준으로 반영되고 있음을 의미한다.
- EBIT 마진 비율
- 이 지표는 전반적으로 안정적이게 유지되다가 2022년 4월부터 2023년 3월까지 약 31% 내외의 범위에서 변동하였다. 2023년 6월 이후에는 35.5%까지 상승하는 양상을 보이면서 수익성 향상이 나타나고 있다. 특히 2024년과 2025년의 데이터에서도 31%에서 35.5% 범위 내에서 지속되어, 수익성 측면에서는 상대적으로 안정적이며 일부 시점에서는 상승세도 확인된다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률은 2020년 초에는 데이터가 없으나, 2021년 이후에는 대체로 21%에서 26% 사이를 유지하며 변동하였다. 2022년에는 22-25% 구간에서 안정적이며, 2023년 이후로는 약간의 변동성을 보이면서도 대체로 22%에서 24% 내외를 유지하고 있다. 특히 2025년 3월과 6월에는 각각 23%와 25.89%로 최고치를 기록하여, 전반적인 수익성에 긍정적인 기조가 지속되고 있음을 보여준다.