영업이익비율 (P/OP)
2010년부터
계산
Dollar General Corp., P/OP, 장기 추세계산
| P/OP | = | 주가1, 2, 3 | ÷ | 주당영업이익1 | 주당영업이익1 | = | 영업이익1 (수천 단위) |
÷ | 발행 보통주의 주식 수2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 3. 25. | 13.54 | = | 150.78 | ÷ | 11.14 | 11.14 | = | 2,446,300 | ÷ | 219,671,316 | |
| 2023. 3. 24. | 13.55 | = | 205.81 | ÷ | 15.19 | 15.19 | = | 3,328,302 | ÷ | 219,108,477 | |
| 2022. 3. 18. | 16.32 | = | 229.63 | ÷ | 14.07 | 14.07 | = | 3,220,675 | ÷ | 228,868,368 | |
| 2021. 3. 19. | 12.64 | = | 187.78 | ÷ | 14.86 | 14.86 | = | 3,554,765 | ÷ | 239,264,252 | |
| 2020. 3. 19. | 15.65 | = | 143.00 | ÷ | 9.14 | 9.14 | = | 2,302,304 | ÷ | 251,941,312 | |
| 2019. 3. 22. | 14.41 | = | 117.47 | ÷ | 8.15 | 8.15 | = | 2,116,306 | ÷ | 259,518,801 | |
| 2018. 3. 23. | 12.05 | = | 90.06 | ÷ | 7.47 | 7.47 | = | 2,007,818 | ÷ | 268,741,400 | |
| 2017. 3. 24. | 9.26 | = | 69.48 | ÷ | 7.50 | 7.50 | = | 2,063,449 | ÷ | 275,095,294 | |
| 2016. 3. 22. | 12.39 | = | 83.90 | ÷ | 6.77 | 6.77 | = | 1,940,294 | ÷ | 286,468,872 | |
| 2015. 3. 20. | 13.00 | = | 75.78 | ÷ | 5.83 | 5.83 | = | 1,769,093 | ÷ | 303,415,449 | |
| 2014. 3. 20. | 10.40 | = | 57.58 | ÷ | 5.54 | 5.54 | = | 1,736,185 | ÷ | 313,596,983 | |
| 2013. 3. 25. | 10.09 | = | 51.08 | ÷ | 5.06 | 5.06 | = | 1,655,276 | ÷ | 327,091,344 | |
| 2012. 3. 22. | 10.46 | = | 46.14 | ÷ | 4.41 | 4.41 | = | 1,490,804 | ÷ | 338,091,175 | |
| 2011. 3. 22. | 8.27 | = | 30.84 | ÷ | 3.73 | 3.73 | = | 1,274,065 | ÷ | 341,521,858 | |
| 2010. 3. 31. | 9.03 | = | 25.25 | ÷ | 2.80 | 2.80 | = | 953,258 | ÷ | 340,816,996 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-02-01), 10-K (보고 날짜: 2018-02-02), 10-K (보고 날짜: 2017-02-03), 10-K (보고 날짜: 2016-01-29), 10-K (보고 날짜: 2015-01-30), 10-K (보고 날짜: 2014-01-31), 10-K (보고 날짜: 2013-02-01), 10-K (보고 날짜: 2012-02-03), 10-K (보고 날짜: 2011-01-28), 10-K (보고 날짜: 2010-01-29).
1 미국 달러$
2 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
3 Dollar General Corp.년 연차보고서 제출일 기준 종가
다음 분석은 주가, 주당영업이익, P/OP의 연간 시계열 데이터를 바탕으로 내부 보고서 수준의 추세를 정리한 것이다. 모든 값은 숫자이며, 빈 값은 누락으로 간주된다. 분석은 데이터 간의 패턴과 시사점을 중심으로 구성된다.
- 주가(미화 달러) 시계열의 특징
- 시작 시점은 25.25달러로 형성되며, 이후 전 기간에 걸쳐 상승세가 지배적이다. 특히 2010년대 중반에서 2020년대 초까지의 상승이 두드러지며, 2022년에는 229.63으로 정점을 보인다. 그 해를 기점으로 2023년에는 205.81로 소폭 하락했고 2024년에는 150.78로 추가 하락하며 조정 국면에 진입한 모습이다. 전체적으로는 장기 상승 국면이었으나 최근 2년은 다소 조정된 흐름으로 해석된다. 상승 구간은 대략 2010년대 중반부터 2022년까지 지속되었고, 이후의 조정은 밸류에이션 재평가의 가능성을 시사한다.
- 주당영업이익(USD) 시계열의 특징
- 초기 2.8에서 시작해 연차적으로 증가하는 경향을 보이다가 2020년대에 크게 상승했다. 2021년 14.86으로 급상승한 이후 2022년 14.07로 소폭 하락하고 2023년 15.19로 다시 상승했으나 2024년에는 11.14로 하락했다. 전반적으로는 상승 추세였으나 마지막 해에는 이익창출력의 축소가 나타난 편이다. 상승 구간은 특히 2019년 말~2021년 초 사이에 두드러졌고, 2022년 이후의 감소는 이익의 확장 속도가 다소 둔화되었음을 시사한다.
- P/OP(재무 비율) 시계열의 특징
- P/OP 비율은 9.03에서 시작해 2010년대 중후반에 걸쳐 10~13대의 영역으로 상승했다가 2020년대 들어 더 큰 변동성을 보이며 15.65까지 피크를 기록했다. 2021년에는 12.64로 하향했고 2022년에는 16.32로 다시 상승한 뒤 2023년 13.55, 2024년 13.54로 다소 안정화되는 모습을 보인다. 전반적으로 중-고밸류에이션 구간의 변동성이 크며, 특정 시점에 주가 대비 이익 창출력의 과대/과소 평가가 반영되었던 시기가 있음을 시사한다. 상승 구간에서의 고밸류에이션은 2020년대 초반의 강한 투자자 기대감과 연결될 수 있다.
경쟁사와의 비교
Dollar General Corp., P/OP, 장기 추세, 경쟁사와의 비교
| Dollar General Corp. | Costco Wholesale Corp. | Target Corp. | Walmart Inc. | |
|---|---|---|---|---|
| 2024. 3. 25. | 13.54 | 43.38 | 13.48 | 18.10 |
| 2023. 3. 24. | 13.55 | 30.86 | 19.56 | 18.40 |
| 2022. 3. 18. | 16.32 | 27.28 | 11.17 | 15.43 |
| 2021. 3. 19. | 12.64 | 29.60 | 13.62 | 16.46 |
| 2020. 3. 19. | 15.65 | 29.47 | 11.35 | 15.69 |
| 2019. 3. 22. | 14.41 | 27.62 | 9.69 | 12.70 |
| 2018. 3. 23. | 12.05 | 21.34 | 8.83 | 12.85 |
| 2017. 3. 24. | 9.26 | 16.75 | 6.12 | 9.61 |
| 2016. 3. 22. | 12.39 | 17.91 | 8.88 | 8.97 |
| 2015. 3. 20. | 13.00 | 18.09 | 11.20 | 9.59 |
| 2014. 3. 20. | 10.40 | 16.90 | 8.89 | 9.15 |
| 2013. 3. 25. | 10.09 | 16.80 | 8.18 | 8.85 |
| 2012. 3. 22. | 10.46 | 14.86 | 7.38 | 7.83 |
| 2011. 3. 22. | 8.27 | 14.53 | 6.80 | 7.16 |
| 2010. 3. 31. | 9.03 | 13.16 | 8.40 | 8.78 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-02-01), 10-K (보고 날짜: 2018-02-02), 10-K (보고 날짜: 2017-02-03), 10-K (보고 날짜: 2016-01-29), 10-K (보고 날짜: 2015-01-30), 10-K (보고 날짜: 2014-01-31), 10-K (보고 날짜: 2013-02-01), 10-K (보고 날짜: 2012-02-03), 10-K (보고 날짜: 2011-01-28), 10-K (보고 날짜: 2010-01-29).