자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Dollar General Corp., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 2. 2. | 2023. 2. 3. | 2022. 1. 28. | 2021. 1. 29. | 2020. 1. 31. | 2019. 2. 1. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| ROIC경쟁자4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-02-01).
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3 2024 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2019년부터 2023년까지 세후 순영업이익은 꾸준히 증가하는 경향을 보여줍니다. 2019년에 약 19억 8천만 달러 수준이었던 이 수치는 2021년에는 약 31억 5천만 달러로 큰 폭으로 상승하였으며, 이후 2022년과 2023년에 각각 약 31억 1천만 달러와 36억 6천만 달러로 정점을 찍었습니다. 이는 전반적으로 수익성이 향상되고 있음을 시사하며, COVID-19 팬데믹 기간 동안의 성장세와 이후 지속적인 수익 증대를 보여줍니다. 2024년에는 다소 축소된 약 24억 3천만 달러로 나타나, 일시적인 수익 감소를 반영할 수 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2019년 약 1,810억 달러에서 2024년 약 2,630억 달러까지 점진적으로 증가하였으며, 이는 회사가 장기적 성장 전략에 따라 자본을 확대하고 있음을 보여줍니다. 연평균 성장률은 꾸준히 유지되거나 소폭 가속화되는 양상을 나타내고 있으며, 규모 확장을 위해 투자를 지속하는 모습을 반영합니다. 이러한 자본 증가는 회사의 성장과 확장 계획을 지원하는 중요한 요소입니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2019년 약 10.94%였으나, 2020년과 2021년에는 각각 11.22%와 14.86%로 상승하며 효율적인 자본 활용이 이어졌음을 보여줍니다. 이후 2022년과 2023년에는 각각 14.48%와 14.8%로 안정적인 성과를 유지하는 가운데, 일시적인 축소와 회복을 거듭하였음을 알 수 있습니다. 2024년에는 9.24%로 하락하여, 자본 회전율 또는 수익률이 일시적으로 둔화된 신호를 보여줍니다. 이는 투자의 효율성 또는 시장환경 변화에 따른 영향일 수 있습니다.
ROIC의 분해
Dollar General Corp., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 2. 2. | = | × | × | ||||
| 2023. 2. 3. | = | × | × | ||||
| 2022. 1. 28. | = | × | × | ||||
| 2021. 1. 29. | = | × | × | ||||
| 2020. 1. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 2. 1. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-02-01).
- 영업이익률 (OPM)
- 2019년부터 2021년까지는 안정적인 상승세를 보였으며, 특히 2021년에는 11.64%로 최고치를 기록하였다. 그러나 2022년에는 약간 감소하여 11.03%를 기록하였다. 이후 2023년에는 다시 증가하여 11.26%를 나타냈으나, 2024년에는 급격히 하락하여 7.71%로 낮아졌다. 이 추세는 수익성의 일시적 개선 후, 2024년에는 상당한 악화를 겪었음을 시사한다.
- 자본금회전율 (TO)
- 해당 비율은 2019년부터 2024년까지 비교적 안정적인 수준(1.42에서 1.47 사이)을 유지하였다. 이 기간 동안 큰 변동은 없지만, 약간의 하락세를 보이며 2024년에는 1.47로 마감하였다. 이는 자본 회전이 전반적으로 일정한 수준임을 보여주며, 자본 활용 효율성에 큰 변화는 없었다고 볼 수 있다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 세율은 2019년 81.25%에서 2021년 79.04%로 약간 감소하는 추세를 보였으며, 이후 2022년에는 82.49%로 다시 상승하였다. 2023년에는 86.01%로 최고치를 기록했으며, 2024년에는 다소 하락하여 81.47%를 기록하였다. 이와 같은 변동은 세금 정책이나 세무 전략, 또는 수익 구조의 변화로 인한 영향일 가능성이 있다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 수익률은 2019년 10.94%에서 2021년에는 14.86%로 상당히 향상되었으며, 이후 2022년과 2023년에도 14%대로 높은 수준을 유지하였다. 그러나 2024년에는 급격히 하락하여 9.24%로 낮아졌으며, 이는 투자의 수익성 저하를 시사한다. 전반적으로 2021년을 정점으로 하는 강한 성과 후, 최근에는 수익률이 크게 축소된 모습이다.
영업이익률 (OPM)
Dollar General Corp., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 2. 2. | 2023. 2. 3. | 2022. 1. 28. | 2021. 1. 29. | 2020. 1. 31. | 2019. 2. 1. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 순 매출액 | |||||||
| 수익성 비율 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| OPM경쟁자4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-02-01).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 순 매출액
= 100 × ÷ =
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- 순 매출액
- 2019년부터 2024년까지 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있으며, 전체 기간 동안 매출액은 약 50% 이상 상승하였다. 특히 2020년 이후 매출액이 가파르게 증가하는 모습이 확인되며, 이는 회사의 시장점유율 확대 또는 판매량 증대를 시사한다. 2023년과 2024년에도 상승세가 유지되고 있어 매출 성장 모멘텀이 지속되고 있는 것으로 보인다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 세전 순영업이익은 2019년부터 2024년까지 전반적으로 상승 추세를 유지하였다. 2020년과 2021년 사이에 상당한 성장을 기록했고, 2022년에는 정점을 찍은 후 2023년과 2024년에는 감소하는 양상을 보였다. 2024년에는 2023년 대비 약 30% 이상 하락하였으며, 이는 수익성 측면에서 일시적 또는 구조적 변화 가능성을 내포한다. 그러나, 전체적으로는 매출 증가와 맞물려 여전히 높은 수준의 영업이익을 유지하고 있다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 2019년 9.52%에서 2021년 11.64%까지 개선되었으며, 이후 2022년과 2023년 동안 잠시 하락하였다가 2024년에는 다시 낮은 수준인 7.71%로 나타났다. 이와 같은 변동은 매출 확대와 이익률 간의 균형이 일시적으로 흔들렸음을 시사하며, 특히 2024년의 큰 폭 하락은 운영 비용 또는 기타 비용 증가의 가능성을 암시한다. 전반적으로 볼 때, 수익성은 2021년을 정점으로 정체 또는 일시적 조정을 겪고 있는 것으로 평가할 수 있다.
자본금회전율(TO)
Dollar General Corp., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 2. 2. | 2023. 2. 3. | 2022. 1. 28. | 2021. 1. 29. | 2020. 1. 31. | 2019. 2. 1. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 순 매출액 | |||||||
| 투자 자본1 | |||||||
| 효율성 비율 | |||||||
| TO2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| TO경쟁자3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-02-01).
- 순 매출액 분석
- 2019년부터 2024년까지의 데이터를 살펴보면, 순 매출액은 지속적인 상승세를 보이고 있습니다. 특히 2019년에서 2021년까지 상당한 성장률을 기록하며 연평균 매출 증가를 유지하였으며, 이후 2022년부터 2024년까지도 꾸준히 증가하는 추세를 유지하고 있습니다. 2019년 약 25.6억 달러였던 매출이 2024년에는 약 38.7억 달러에 달하는데, 이는 약 50% 이상의 성장률을 보여줍니다.
- 투자 자본 분석
- 투자 자본 역시 장기적으로 증가하는 모습입니다. 2019년 18.1억 달러에서 2024년 26.3억 달러 수준으로 확대되었으며, 이는 회사의 자본 투자 규모가 확장되고 있음을 의미합니다. 투자 자본의 증가는 영업 및 재무 규모 확장에 따른 자연스러운 현상으로 볼 수 있으며, 지속적인 성장 방침에 따른 자본 조달이 이루어진 것으로 해석됩니다.
- 자본금회전율(TO) 분석
- 자본금회전율은 1.42에서 1.45 사이, 이후 1.61까지 일시적으로 상승하였다가 다시 1.47로 다소 하락하는 형태를 보입니다. 이 비율은 자본 1단위 당 생성된 매출액을 나타내며, 증가 시 자본 효율이 개선된 것으로 볼 수 있습니다. 2021년의 최고치인 1.61은 회사가 동일한 자본으로 더 높은 매출을 창출하는데 성공했음을 의미합니다. 이후 일부 조정은 있지만, 전반적인 자본 효율은 안정적이거나 개선되는 방향성을 유지하고 있습니다.
실효 현금 세율(CTR)
Dollar General Corp., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 2. 2. | 2023. 2. 3. | 2022. 1. 28. | 2021. 1. 29. | 2020. 1. 31. | 2019. 2. 1. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 세율 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| CTR경쟁자3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-02-01).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2019년부터 2021년까지 현금 영업세는 지속적으로 증가하는 추세를 보여주었습니다. 특히 2021년에는 약 823,390천 달러로 최고치를 기록하여, 이 시기에 회사가 영업 활동으로부터 상당한 현금을 창출했다고 볼 수 있습니다. 그러나 2022년 이후부터는 다소 감소하는 모습을 보였으며, 2024년에는 553,172천 달러로 하락하였는데, 이는 영업 현금 유입이 다소 둔화되었거나 효율성에 변화가 있었을 가능성을 시사합니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 세전 순영업이익은 전반적으로 상승하는 추세를 나타내며, 2019년 약 2,438,268천 달러에서 2023년에는 4,260,603천 달러로 두 배 이상 증가하였습니다. 이는 회사의 영업성과와 수익성이 전반적으로 개선되었음을 의미합니다. 다만 2024년에는 2,984,695천 달러로 하락하였는데, 이는 일시적 또는 구조적 요인으로 인한 것일 수 있으며, 전체적인 이익 성장은 여전히 유지되고 있는 것으로 보입니다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 실효 현금 세율은 2019년 약 18.75%에서 2021년에는 20.96%로 상승하는 듯했으나, 2022년에는 17.51%로 낮아졌습니다. 특히 2023년에는 13.99%로 대폭 하락하는 모습을 보였으며, 이후 2024년에는 18.53%로 다시 상승하는 패턴을 보여줍니다. 이러한 변동은 세금 전략, 영업 구조, 또는 일시적 세무 조정 등에 기인할 수 있으며, 연도별 차이로 인해 세율이 다소 불안정한 경향을 보입니다.