회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
지급된 이자, 세금 순
EV 대 FCFF 비율, 전류
EV 대 FCFF 비율, 과거

Dollar General Corp., FCFF계산

US$ 단위 천

12개월 종료	2024. 2. 2.	2023. 2. 3.	2022. 1. 28.	2021. 1. 29.	2020. 1. 31.	2019. 2. 1.
순수입	1,661,274)	2,415,989)	2,399,232)	2,655,050)	1,712,555)	1,589,472)
순 비현금 청구 금액	1,062,513)	1,563,418)	1,024,893)	689,392)	617,093)	590,208)
영업자산 및 부채의 변동	(331,989)	(1,994,852)	(558,314)	531,717)	(91,650)	(36,130)
영업활동으로 인한 순현금 제공	2,391,798)	1,984,555)	2,865,811)	3,876,159)	2,237,998)	2,143,550)
이자를 위해 지불한 현금, 세금 순¹	276,339)	151,367)	125,126)	100,005)	77,826)	76,743)
이자 비용은 자본화, 순 세액²	9,800)	3,720)	940)	78)	2,101)	2,897)
부동산 및 장비 구매	(1,700,222)	(1,560,582)	(1,070,460)	(1,027,963)	(784,843)	(734,380)
부동산 및 장비 판매 수익금	6,199)	5,236)	4,903)	3,053)	2,358)	2,777)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)	983,914)	584,296)	1,926,319)	2,951,332)	1,535,439)	1,491,587)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-02-01).

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영업활동으로 인한 순현금 제공: 2019년부터 2021년까지의 기간 동안 영업활동으로 인한 순현금 제공은 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년의 약 21억 4천만 달러에서 2021년 약 38억 7천만 달러로 약 80% 이상의 성장을 기록하며, 영업 활동이 활발히 이루어지고 있음을 시사합니다. 그러나 2022년 이후에는 다소 하락하여 2023년 약 19억 8천만 달러, 2024년 약 23억 9천만 달러로 감소하는 모습을 보여, 일시적인 하락 또는 변동성을 나타낼 수 있습니다. 전체적으로 볼 때, 장기적인 성장세와 더불어 최근에는 변동성이 감지됩니다.
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF): FCFF 역시 2019년부터 2021년까지 급격히 증가하는 모습을 보였으며, 2019년 약 15억 9천만 달러에서 2021년 약 29억 5천만 달러로 증가하였습니다. 특히 2021년의 성장은 회사의 재무 상태 개선 또는 영업 성과 호전에 기인할 수 있습니다. 이후 2022년에는 약 19억 3천만 달러로 하락하였다가, 2023년에는 큰 폭으로 감소하여 약 5천 8백만 달러로 낮아졌습니다. 그러나 2024년에는 다시 약 9억 8천만 달러로 회복하는 모습을 보여, 일시적인 부진 이후 점진적 회복을 나타내고 있습니다. 전반적으로 FCFF는 상승세를 나타냈으나, 최근에는 변동성과 일시적 하락이 관찰됩니다.

Dollar General Corp., 지급된 이자, 세금 순계산

US$ 단위 천

12개월 종료	2024. 2. 2.	2023. 2. 3.	2022. 1. 28.	2021. 1. 29.	2020. 1. 31.	2019. 2. 1.
실효 소득세율(EITR)
EITR¹	21.60%	22.50%	21.70%	22.00%	22.20%	21.70%
지급된 이자, 세금 순
세전 이자를 위해 지불한 현금	352,473)	195,312)	159,803)	128,211)	100,033)	98,012)
덜: 이자, 세금을 위해 지불한 현금²	76,134)	43,945)	34,677)	28,206)	22,207)	21,269)
이자를 위해 지불한 현금, 세금 순	276,339)	151,367)	125,126)	100,005)	77,826)	76,743)
이자 비용은 자본화, 순 세액
이자 비용은 세전 자본화됩니다.	12,500)	4,800)	1,200)	100)	2,700)	3,700)
덜: 이자 비용 자본화, 세금³	2,700)	1,080)	260)	22)	599)	803)
이자 비용은 자본화, 순 세액	9,800)	3,720)	940)	78)	2,101)	2,897)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-02-01).

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² 2024 계산
이자, 세금을 위해 지불한 현금 = 이자를 위해 지불된 현금 × EITR
= 352,473 × 21.60% = 76,134

³ 2024 계산
이자 비용 자본화, 세금 = 이자 비용 자본화 × EITR
= 12,500 × 21.60% = 2,700

실효 소득세율(EITR): 2019년부터 2024년까지 실효 소득세율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 약 21.6%에서 22.5% 사이에 변동하고 있다. 2020년 이후 약간의 증감이 있었으나, 전체적으로 큰 변동은 보이지 않으며, 지속적인 세율 수준을 유지하는 것으로 보인다.
이자를 위해 지불한 현금, 세금 순: 이 항목은 빠른 성장세를 보여주고 있다. 2019년 이후부터 2024년까지 총 지급액이 꾸준히 증가하였으며, 특히 2024년에는 약 276,339천 미국 달러로 크게 상승하였다. 이와 같은 증가는 회사의 차입금 또는 금융 비용이 증가했음을 시사할 수 있으며, 자금 조달 또는 재무 전략 변화와 관련된 영향을 반영한다.
이자 비용은 자본화, 순 세액: 이자 비용(자본화 후 세금 차감 전)은 2019년 2,897천 달러에서 2024년 9,800천 달러까지 증가하는 추세를 보인다. 초기에는 상당히 낮았으나, 최근 몇 년 사이에 증액되어, 금융 비용이 점진적으로 늘어나고 있음을 보여준다. 자본화된 이자 비용 역시 변동이 있으며, 2024년에는 9,800천 달러로 크게 증가하여 회사의 금융 구조 변화 또는 신규 차입에 의한 확대 가능성을 시사한다.

Dollar General Corp., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교

선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
기업 가치 (EV)	24,942,374)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)	983,914)
밸류에이션 비율
EV/FCFF	25.35
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자¹
Costco Wholesale Corp.	66.07
Target Corp.	12.73
Walmart Inc.	56.06
EV/FCFF부문
필수소비재 유통 & 소매	48.00
EV/FCFF산업
필수소비재	35.83

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-02).

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Dollar General Corp., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교

	2024. 2. 2.	2023. 2. 3.	2022. 1. 28.	2021. 1. 29.	2020. 1. 31.	2019. 2. 1.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
기업 가치 (EV)¹	39,584,942)	51,722,539)	56,382,282)	47,683,439)	38,699,281)	33,114,877)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)²	983,914)	584,296)	1,926,319)	2,951,332)	1,535,439)	1,491,587)
밸류에이션 비율
EV/FCFF³	40.23	88.52	29.27	16.16	25.20	22.20
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자⁴
Costco Wholesale Corp.	61.14	36.07	74.47	38.43	26.70	37.24
Target Corp.	21.20	—	20.94	11.33	14.93	—
Walmart Inc.	30.87	30.99	33.26	14.86	22.39	—
EV/FCFF부문
필수소비재 유통 & 소매	36.48	39.69	35.73	17.09	22.18	—
EV/FCFF산업
필수소비재	31.17	30.26	30.41	20.99	23.37	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-02-01).

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² 자세히 보기 »

³ 2024 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 39,584,942 ÷ 983,914 = 40.23

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

기업 가치 (EV)의 추세와 해석

2019년부터 2021년까지 기업 가치는 지속적으로 증가하여 33,114,877천 달러에서 47,683,439천 달러로 상승하는 모습을 보였다. 이는 해당 기간 동안 회사의 시장 평가가 성장했음을 시사한다.

그러나 2022년 이후에는 기업 가치가 다시 급증하는 경향을 보였으며, 2023년에는 약 51,722,539천 달러까지 높은 수준을 기록하였다. 2024년에는 약 39,584,942천 달러로 하락하는 모습을 보여, 최근 2년간 가치를 일부 회복 또는 하락하는 추세를 나타내고 있다.

잉여 현금 흐름(FCFF)의 변화와 해석

2019년 이후 잉여 현금 흐름은 전반적으로 상승하는 추세를 보였다. 특히 2021년에는 약 2,951,332천 달러로 급증하여, 기업의 현금 창출 능력이 크게 향상된 것으로 나타난다.

그러나 2022년에는 현금 흐름이 다소 감소하는 모습을 보였으며, 이후 다시 회복되어 2024년에는 약 983,914천 달러에 달하는 것으로 보고되고 있다. 이는 기업의 재무 건전성과 현금 창출 능력이 변화하는 환경에 맞춰 다변화되고 있음을 의미한다.

EV/FCFF 비율의 추세와 해석

이 비율은 2019년 22.2에서 2021년 16.16까지 낮아지면서, 기업 가치가 현금 흐름에 비해 상대적으로 안정적이었음을 보여준다.

그러나 2022년에는 29.27로 다시 상승했고, 2023년에는 급증하여 88.52까지 치솟았다. 이는 기업의 가치가 현금 흐름에 비해 크게 과대평가되어 있거나, 시장이 기업의 성장 기대를 높게 반영했을 가능성을 시사한다. 2024년에는 다시 하락하여 40.23으로 감소한 점은 시장 기대 또는 기업의 재무 상태가 조정을 받았음을 나타낼 수 있다.

Dollar General Corp. (NYSE:DG)

기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)

회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)

지급된 이자, 세금 순

FCFF 대비 기업 가치 비율전류

FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인