Stock Analysis on Net
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Dollar General Corp. (NYSE:DG)

듀폰 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

ROE 분해는 순이익을 주주의 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 분해

Dollar General Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 2. 3. 43.60% = 8.31% × 5.25
2022. 1. 28. 38.31% = 9.11% × 4.20
2021. 1. 29. 39.86% = 10.27% × 3.88
2020. 1. 31. 25.55% = 7.50% × 3.41
2019. 2. 1. 24.77% = 12.04% × 2.06
2018. 2. 2. 25.12% = 12.30% × 2.04

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-02-01), 10-K (보고 날짜: 2018-02-02).

2023년 동안 주주이익률(ROE)이 증가한 주된 이유는 재무 레버리지 비율의 증가입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 분해

Dollar General Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 2. 3. 43.60% = 6.38% × 1.30 × 5.25
2022. 1. 28. 38.31% = 7.01% × 1.30 × 4.20
2021. 1. 29. 39.86% = 7.87% × 1.30 × 3.88
2020. 1. 31. 25.55% = 6.17% × 1.22 × 3.41
2019. 2. 1. 24.77% = 6.20% × 1.94 × 2.06
2018. 2. 2. 25.12% = 6.56% × 1.88 × 2.04

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-02-01), 10-K (보고 날짜: 2018-02-02).

2023년 동안 주주이익률(ROE)이 증가한 주된 이유는 재무 레버리지 비율의 증가입니다.

ROE 5 가지 구성 요소로 분해

Dollar General Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 2. 3. 43.60% = 0.78 × 0.94 × 8.79% × 1.30 × 5.25
2022. 1. 28. 38.31% = 0.78 × 0.95 × 9.41% × 1.30 × 4.20
2021. 1. 29. 39.86% = 0.78 × 0.96 × 10.53% × 1.30 × 3.88
2020. 1. 31. 25.55% = 0.78 × 0.96 × 8.30% × 1.22 × 3.41
2019. 2. 1. 24.77% = 0.79 × 0.95 × 8.25% × 1.94 × 2.06
2018. 2. 2. 25.12% = 0.81 × 0.95 × 8.54% × 1.88 × 2.04

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-02-01), 10-K (보고 날짜: 2018-02-02).

2023년 동안 주주이익률(ROE)이 증가한 주된 이유는 재무 레버리지 비율의 증가입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 분해

Dollar General Corp., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2023. 2. 3. 8.31% = 6.38% × 1.30
2022. 1. 28. 9.11% = 7.01% × 1.30
2021. 1. 29. 10.27% = 7.87% × 1.30
2020. 1. 31. 7.50% = 6.17% × 1.22
2019. 2. 1. 12.04% = 6.20% × 1.94
2018. 2. 2. 12.30% = 6.56% × 1.88

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-02-01), 10-K (보고 날짜: 2018-02-02).

2023 년 동안 자산 수익률 (ROA)이 감소한 주된 이유는 순이익률로 측정 한 수익성이 감소하기 때문입니다.

ROA 4 가지 구성 요소로 분해

Dollar General Corp., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 2. 3. 8.31% = 0.78 × 0.94 × 8.79% × 1.30
2022. 1. 28. 9.11% = 0.78 × 0.95 × 9.41% × 1.30
2021. 1. 29. 10.27% = 0.78 × 0.96 × 10.53% × 1.30
2020. 1. 31. 7.50% = 0.78 × 0.96 × 8.30% × 1.22
2019. 2. 1. 12.04% = 0.79 × 0.95 × 8.25% × 1.94
2018. 2. 2. 12.30% = 0.81 × 0.95 × 8.54% × 1.88

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-02-01), 10-K (보고 날짜: 2018-02-02).

2023 년 동안 자산 수익률 (ROA)이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진 비율로 측정 한 영업 수익성의 감소입니다.

순이익률 비율의 분리

Dollar General Corp., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 2. 3. 6.38% = 0.78 × 0.94 × 8.79%
2022. 1. 28. 7.01% = 0.78 × 0.95 × 9.41%
2021. 1. 29. 7.87% = 0.78 × 0.96 × 10.53%
2020. 1. 31. 6.17% = 0.78 × 0.96 × 8.30%
2019. 2. 1. 6.20% = 0.79 × 0.95 × 8.25%
2018. 2. 2. 6.56% = 0.81 × 0.95 × 8.54%

보고서 기반 : 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-02-01), 10-K (보고 날짜: 2018-02-02).

2023년 대비 순이익률이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업 수익성의 감소입니다.