Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

다음 분석은 주어진 연도별 재무 데이터를 기반으로 내부 보고서에 사용할 수 있도록 추세를 요약한 것이다. 수치는 US$ 단위: 백만 달러로 제공되었다.

수익

해당 기간의 수익은 초기에는 점차 상승하다가 2008년까지 상승세를 지속했고, 2009년에는 다소 감소했다. 2010년대 초반에는 다시 상승세를 이어 2013년~2014년에도 양호한 수준을 유지했다. 2015년과 2016년에는 감소세가 나타났으나, 2017년 이후 회복 흐름이 지속되었다. 2021년 이후 급격한 증가가 나타나 2024년에는 사상 최고치를 기록했고, 이후에도 강한 상승 경향이 유지되었다. 전반적으로는 장기적 상승 국면이 관찰되나, 중간중간 경제 사이클과 시장 수요의 변화에 따른 뚜렷한 변동이 반복되었다.

영업이익(손실)

처음 수년간은 양의 영업이익을 보이며 성장했으나 2008년에 대규모 손실을 기록했다(-손실 규모가 큰 편차를 동반하는 패턴). 이후 2009년~2011년 사이 회복세를 보였고, 2014년에는 거의 영업이익이 제로에 가까운 수준으로 축소되었다(약 97백만 달러). 2015년에는 다시 대규모 손실로 전환되었고 2016년에도 손실이 지속되었다. 그 셈법은 이후 2017년~2018년에 회복되며 양호한 이익을 보였고, 2019년~2020년에는 이익 규모가 축소되었다. 2021년에는 다시 큰 폭으로 회복해 양의 이익으로 돌아섰고, 2022년~2024년에도 양의 이익이 지속되며 전년 대비 개선된 흐름을 보였다. 전반적으로는 심한 변동성을 동반하는 으로, 특정 해의 손실 이벤트가 장기 수익성에 큰 영향을 미친다는 점이 특징이다.

FCX에 귀속되는 순이익(손실)

해당 지표는 2005년 995백만 달러에서 시작해 2007년 2,977백만 달러로 증가하다가 2008년에 대형 손실(-10,067백만 달러)을 기록했다. 이후 2009년~2011년에 다소 회복되었으나 2014년에는 다시 이익이 마이너스로 돌아섰고(-1,308백만 달러), 2015년에는 대규모 손실(-12,236백만 달러)이 발생했다. 2016년에도 손실이 지속되었고, 2017년~2018년에는 다시 이익으로 전환되었다. 2019년에는 소폭의 손실이 나타났고 2020년에는 회복했다. 2021년에는 강한 이익 회복을 기록하며 4,306백만 달러를 승인했고, 2022년 및 2023년에는 각각 3,468백만 달러와 1,848백만 달러, 2024년에는 1,889백만 달러로 마감했다. 전반적으로 매우 큰 변동성을 보였으며, 비정상적 항목의 영향이나 금융 요소에 따른 연도 간 이익 방향성의 변화가 크게 작용한 해들이 반복되었다.

종합적으로 보면, 수익은 장기적으로 상승하는 경향이 관찰되나 특정 시기에 큰 하락과 급등이 교차했고, 영업이익은 극심한 변동성을 보이며 일부 해에는 손실이 대규모로 나타났다. 순이익도 비슷한 변동 패턴을 보였으며, 특히 특정 해의 손실 이벤트가 누적 이익에 큰 영향을 미쳤다. 최근 몇 년간은 매출과 이익의 회복세가 뚜렷하게 나타나고 있어 수익성 측면에서 개선 신호가 관찰되지만, 여전히 비영업적 요인과 시장 사이클에 따른 변동성은 남아 있는 것으로 해석된다.

주어진 연간 재무 데이터를 기반으로 한 추세 분석은 유동 자산과 총 자산의 연도별 변화에 초점을 둔다. 모든 수치는 백만 달러 단위이며, 데이터는 2005년부터 2024년까지의 기간으로 구성된다.

유동 자산

2005년 시작값은 약 2,022백만 달러였고, 2006년에는 2,151백만 달러로 소폭 증가했다. 2007년부터 2012년까지는 꾸준히 증가하여 약 5,903~10,297백만 달러 범위에 도달했다. 그러나 2013년과 2014년에는 각각 9,972백만 달러와 9,045백만 달러로 소폭 감소했고, 2015년에는 7,462백만 달러로 하락했다. 2016년 이후에는 다시 상승했고, 2017년~2018년에 약 10,7XX백만 달러대에 위치했다. 2019년에는 7,915백만 달러로 하락했으나 2020년에는 9,303백만 달러로 반등했다. 2021년과 2022년에는 각각 14,830백만 달러와 15,613백만 달러로 급격히 증가했고, 2023년과 2024년에는 14,065백만 달러, 13,296백만 달러로 소폭 감소했다. 전반적으로 장기적으로는 증가하는 경향이 확인되며, 2020년대 중반 이후 유동 자산의 규모가 크게 확대되었다.

총 자산

2005년 약 5,550백만 달러로 시작해 2006년 5,390백만 달러로 소폭 감소했다. 2007년에는 대폭 증가해 40,661백만 달러에 이르렀고, 이후 2008년 23,353백만 달러로 감소했다. 2009년~2012년까지 점진적으로 증가하여 35,440백만 달러에 도달했고, 2013년에는 63,473백만 달러로 크게 상승했다. 2014년과 2015년에는 각각 58,795백만 달러와 46,577백만 달러로 하락했고, 2016년에는 37,317백만 달러로 추가 하락했다. 2017년과 2018년에는 비슷한 수준에서 37,302백만 달러에서 42,216백만 달러로 반등했고, 2019년에는 40,809백만 달러로 소폭 감소했다. 2020년에는 42,144백만 달러, 2021년에는 48,022백만 달러로 증가했고, 2022년 51,093백만 달러, 2023년 52,506백만 달러, 2024년 54,848백만 달러로 지속적으로 상승했다. 이러한 흐름은 자산 규모의 큰 변동과 이후의 회복이 반복적으로 나타났음을 시사한다.

다음 분석은 주어진 연간 데이터의 추세를 내부 보고서 수준으로 요약한다. 관찰된 패턴의 방향성과 시계열 간의 관계에 초점을 맞추어 서술한다.

유동부채

초기 2005년에서 2006년 사이에 낮은 수준으로 시작한 뒤 2010년대 중반까지 점진적으로 증가하는 변동성을 보이다. 2021년부터 2022년 사이에 단기 부채의 비중이 크게 상승하며 2022년에 정점을 기록한 후 2023년과 2024년에 소폭 감소하는 흐름을 보인다. 전반적으로 후반부에 걸쳐 유동성 압박이나 단기채무 의존도가 높아지는 경향이 포착되며, 현금 흐름 관리에 있어 단기적 안정성 확보의 중요성이 제시된다.

총 부채

첫 번째 총 부채 항목은 2005년 3,484에서 2007년 21,188로 급격히 증가한 뒤 2013년 37,526까지 상승한다. 이후 2014년 35,570, 2015년 33,769로 다소 축소되었다가 2016년 28,060, 2017년 26,006, 2018년 24,324, 2019년 23,361, 2020년 23,476으로 점진적으로 감소하다가 2021년 25,003, 2022년 26,222, 2023년 25,196, 2024년 26,070으로 다시 소폭 증가한다. 이 시기의 흐름은 초기 대규모 레버리지 확장 이후 하향 안정화 구간을 거쳐 2020년대 초반 재차 증가하는 패턴을 시사한다.

총 부채 (두 번째 행)

두 번째 부채 항목은 2005년 1,256에서 시작해 2007년 7,211, 2008년 7,351로 급증한 뒤 2013년 20,706까지 상승한다. 이후 2014년 19,970, 2015년 20,428로 다소 유지되다 2016년 16,027, 2017년 13,117, 2018년 11,141로 감소한다. 2019년 9,826, 2020년 9,711, 2021년 9,450로 하방 경향을 보이다가 2022년 10,620, 2023년 9,422, 2024년 8,948로 마감된다. 2013년 이후에는 축소와 완만한 변동이 반복되며, 2020년대에는 초기 고점 대비 다소 낮은 수준에서의 안정성이 관찰된다.

주주의 자본

자본 구성은 2007년과 2013년에 각각 급격히 증가하는 특징을 보인다. 2005년 1,843에서 2007년 18,234로 급증하고, 2008년 5,773로 하락한 후 2010년대 전반에 걸쳐 회복세를 보이다가 2013년 최고치 20,934에 이른다. 이후 2014년 18,287로 소폭 감소하고 2015년 7,828로 큰 하락을 보였지만 2016년 이후 반등하며 2018년 9,798, 2020년 10,174를 거쳐 2021년 13,980, 2022년 15,555, 2023년 16,693, 2024년 17,581로 지속적으로 증가하는 양상을 나타낸다. 전반적으로는 2015년 이후 자기자본이 점차 개선되며 장기적으로는 누적적 상승 흐름이 확인된다.

개요

주어진 2005년부터 2024년까지의 연도별 현금흐름 데이터는 세 가지 재무활동 항목으로 구성되어 있으며, 각 항목은 연도별로 값이 다르게 나타난다. 영업활동으로 인한 순현금 제공은 전 기간에 걸쳐 양의 값을 유지하는 경향이 강하나, 연도에 따라 변동폭이 크다. 투자활동으로 제공된 순현금(사용)은 대체로 음의 흐름을 보이며 자본지출 등으로 인해 현금이 빠져나가는 시기가 반복된다. 재무활동으로 제공된 순현금은 연도에 따라 큰 편차를 보이고, 대규모 조달이 발생한 연도와 자금의 상환/배당 등의 요인으로 음의 흐름이 나타나는 연도가 번갈아 나타난다. 전반적으로 운영현금창출력은 강세를 보였던 구간이 있으나, 투자 및 재무활동의 큰 지출/조달이 지속되면서 연간 순현금흐름의 변동성이 크게 나타난다.

영업활동으로 인한 순현금 제공의 추세

연도별로 보면 2005년 1,553, 2006년 1,866, 2007년 6,225, 2008년 3,370, 2009년 4,397, 2010년 6,273, 2011년 6,620, 2012년 3,774, 2013년 6,139, 2014년 5,631, 2015년 3,220, 2016년 3,729, 2017년 4,682, 2018년 3,863, 2019년 1,482, 2020년 3,017, 2021년 7,715, 2022년 5,139, 2023년 5,279, 2024년 7,160 백만 달러로 기록된다. 전반적으로 큰 축은 2007년, 2011년, 2021년의 고점이며, 2019년에는 비교적 큰 폭으로 하락하는 흐름이 포착된다. 이후 2021년 이후 다시 상승하는 경향이 나타나 2024년에도 높은 수준으로 마감한다.

투자활동으로 제공된 순현금(사용)의 추세

2005년 -134, 2006년 -223, 2007년 -14,861, 2008년 -2,318, 2009년 -1,601, 2010년 -1,869, 2011년 -2,535, 2012년 -3,463, 2013년 -10,908, 2014년 -3,801, 2015년 -6,246, 2016년 3,550, 2017년 -1,363, 2018년 -5,018, 2019년 -2,103, 2020년 -1,264, 2021년 -1,964, 2022년 -3,440, 2023년 -4,956, 2024년 -5,028 백만 달러로 관찰된다. 대체로 대규모 자본지출과 자산매입이 반복되며 음의 흐름이 지속되지만 2016년에는 현금 유입으로 전환되는 이례적 시점이 있다. 2013년과 2015년의 큰 음의 흐름이 눈에 띄며, 이후에도 지출 규모가 지속적으로 높은 편이다.

재무활동으로 제공된(사용된) 순현금의 추세

2005년 -1,206, 2006년 -1,499, 2007년 9,355, 2008년 -1,806, 2009년 -1,012, 2010년 -3,322, 2011년 -3,001, 2012년 -1,428, 2013년 3,049, 2014년 -3,351, 2015년 2,786, 2016년 -3,166, 2017년 -3,055, 2018년 900, 2019년 -1,556, 2020년 -128, 2021년 -1,340, 2022년 -1,623, 2023년 -2,650, 2024년 -3,284 백만 달러로 나타난다. 일부 연도에는 대규모 조달이 발생한 반면, 다수 연도에서 상환 또는 배당 지급 등으로 인한 음의 흐름이 지배적이다. 특히 2007년과 2013년은 조달이 크게 나타난 반면, 나머지 연도에는 재무활동이 자금의 유출 방향으로 작용하는 경향이 강하다. 2018년에는 소폭의 양의 흐름이 관찰되지만, 전반적으로는 연도별 차이가 큰 편이다.

주당 순이익과 주당 배당금의 장기간 흐름에는 큰 변동성과 몇 차례의 구조적 변화가 함께 관찰된다. 특히 경기 사이클의 충격이나 원가 구조의 변동 등이 해당 지표에 비정상적이거나 이례적인 값으로 나타난 해들이 존재하며, 일부 연도에는 데이터가 누락되어 연도 간 완전한 비교가 제한된다. 전반적으로는 2000년대 중반 이후 긍정적 흐름과 특정 시기의 급격한 하락이 교차하는 패턴이 나타난다.

기본 주당순이익

2005년에서 2007년 사이에는 점진적인 상승이 나타나 안정적 수익 흐름의 시작을 시사한다. 2008년에는 급격한 하락으로 -14.86까지 떨어지며 큰 이슈를 시사했고, 2009년에서 2011년 사이에는 회복세를 보이며 4.81까지 반등했다. 이후 2013년까지 비교적 양호한 수준을 유지하다가 2014년에는 -1.26으로 다시 하락했고 2015년에는 큰 폭의 부진(-11.31)을 기록했다. 2016년에도 -3.16으로 낮아지며 불안정성이 유지되었으나 2017년 이후에는 회복 국면에 진입해 2018년 1.79, 2020년 0.41, 2021년 2.93 등 긍정적 흐름을 보였다. 2022년 2.40, 2023년 1.28, 2024년 1.31로 마감되며, 2021년 이후 다소 완만한 감소 경향이 나타나지만 여전히 양의 영역을 유지하고 있다. 전체적으로는 큰 변동성 속에서도 2017년 이후 양의 구간이 지속되는 흐름이 확인된다.

희석된 주당순이익

기본 주당순이익과 유사한 패턴이 관찰된다. 2008년의 급락 이후 2009년에서 2011년 사이에 회복세를 보이며 4.78까지 상승했고, 2014년과 2015년에 각각 -1.26 및 -11.31의 큰 부진이 나타났다. 2016년에도 마이너스(-3.16)로 하락한 후 2017년부터 다시 상승하여 2018년 1.79에 근접하는 흐름을 보였다. 이후 2019년 소폭 감소(-0.17) 후 2020년 0.41, 2021년 2.93으로 급등했으나 2022년 2.4, 2023년 1.28, 2024년 1.31로 다소 완만하게 둔화되는 경향이 나타난다. 전반적으로는 기본 주당순이익의 흐름과 동조하며, 대체로 큰 변동성 속에서 양의 구간이 재확립되는 시기가 존재한다.

주당 배당금

배당금은 초기에는 상승과 하락이 교차하는 형태로 나타난다. 2005년 1.25에서 2006년 2.38로 상승한 후 2007년과 2008년에 0.69로 하락하고, 2009년에는 0.08로 급감했다. 2010년부터 2013년까지는 1.13~2.25 사이의 재상승 구간이 있었고, 2014년 1.25로 다시 낮아졌다. 2015년에는 0.26으로 큰 폭으로 감소했고 2016년 이후 데이터가 누락되어 정확한 흐름 파악이 제한된다. 2018년과 2019년에는 0.2로 소폭 유지되었고, 2020년 데이터가 누락되었다가 2021년 0.38, 2022년 0.60, 2023년 0.60, 2024년 0.60으로 비교적 안정적인 저수준의 배당금이 지속된다. 전반적으로 배당금은 큰 변동성 속에서 장기적으로 낮은 수준으로 재편되는 경향이 관찰되며, 2015년 이후의 데이터 공백과 함께 최근 몇 년간은 보수적 배당 정책을 시사한다.