Stock Analysis on Net
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Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Freeport-McMoRan Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 11.07% = 3.52% × 3.15
2022. 12. 31. 22.30% = 6.79% × 3.28
2021. 12. 31. 30.80% = 8.97% × 3.44
2020. 12. 31. 5.89% = 1.42% × 4.14
2019. 12. 31. -2.57% = -0.59% × 4.39

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Freeport-McMoRan Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 11.07% = 8.09% × 0.44 × 3.15
2022. 12. 31. 22.30% = 15.22% × 0.45 × 3.28
2021. 12. 31. 30.80% = 18.85% × 0.48 × 3.44
2020. 12. 31. 5.89% = 4.22% × 0.34 × 4.14
2019. 12. 31. -2.57% = -1.66% × 0.35 × 4.39

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Freeport-McMoRan Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 11.07% = 0.45 × 0.89 × 20.27% × 0.44 × 3.15
2022. 12. 31. 22.30% = 0.60 × 0.91 × 27.63% × 0.45 × 3.28
2021. 12. 31. 30.80% = 0.65 × 0.92 × 31.55% × 0.48 × 3.44
2020. 12. 31. 5.89% = 0.39 × 0.72 × 15.08% × 0.34 × 4.14
2019. 12. 31. -2.57% = -0.88 × 0.30 × 6.19% × 0.35 × 4.39

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Freeport-McMoRan Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2023. 12. 31. 3.52% = 8.09% × 0.44
2022. 12. 31. 6.79% = 15.22% × 0.45
2021. 12. 31. 8.97% = 18.85% × 0.48
2020. 12. 31. 1.42% = 4.22% × 0.34
2019. 12. 31. -0.59% = -1.66% × 0.35

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Freeport-McMoRan Inc., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 3.52% = 0.45 × 0.89 × 20.27% × 0.44
2022. 12. 31. 6.79% = 0.60 × 0.91 × 27.63% × 0.45
2021. 12. 31. 8.97% = 0.65 × 0.92 × 31.55% × 0.48
2020. 12. 31. 1.42% = 0.39 × 0.72 × 15.08% × 0.34
2019. 12. 31. -0.59% = -0.88 × 0.30 × 6.19% × 0.35

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Freeport-McMoRan Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 12. 31. 8.09% = 0.45 × 0.89 × 20.27%
2022. 12. 31. 15.22% = 0.60 × 0.91 × 27.63%
2021. 12. 31. 18.85% = 0.65 × 0.92 × 31.55%
2020. 12. 31. 4.22% = 0.39 × 0.72 × 15.08%
2019. 12. 31. -1.66% = -0.88 × 0.30 × 6.19%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 순이익률 감소의 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.