듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 제공되는 Hubbell Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Hubbell Inc., ROE의 분해
| ROE | = | ROA | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | |||
| 2021. 12. 31. | = | × | |||
| 2020. 12. 31. | = | × | |||
| 2019. 12. 31. | = | × | |||
| 2018. 12. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2018년부터 2022년까지 자산수익률은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하였으며, 특히 2022년에는 10.1%로 크게 상승하였다는 점이 관찰됩니다. 이는 회사의 자산이 효율적으로 수익을 창출하는 능력이 향상되었음을 시사하며, 코로나19 팬데믹 이후의 경기 회복 또는 사업 구조의 개선이 영향을 미쳤을 것으로 보입니다.
- 재무 레버리지 비율
- 해당 비율은 2018년 2.74에서 2022년 2.29로 점진적으로 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사가 부채를 통해 자본을 조달하는 정도를 줄이고 있음을 의미하며, 재무 안정성 또는 금융 부담의 감소를 나타낼 수 있습니다. 이러한 추세는 기업의 재무 건전성을 강화하는 방향으로 작용할 가능성이 있으며, 재무구조의 보수적 조정 또는 자본 비용 절감 전략의 일환일 수 있습니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 자기자본이익률은 2018년 20.23%에서 2022년 23.12%로 증가하는 모습을 보여줍니다. 이는 기업이 자기자본을 활용하여 더 높은 수익을 창출하는 능력이 향상되었음을 의미하며, 시장 환경의 호전, 경영 효율성 증가, 또는 수익성 높은 사업 부문의 확장 등에 기인할 수 있습니다. ROE의 상승은 투자자 관점에서도 긍정적인 신호로 평가될 수 있습니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Hubbell Inc., ROE의 분해
| ROE | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보여주고 있다. 2018년 약 8.04%에서 시작하여 2022년에는 11.03%로 향상되었는데, 이는 회사가 수익성을 강화하고 있음을 시사한다. 특히, 2020년 이후 일정한 상승 흐름을 보이고 있으며, 코로나19 팬데믹 이후의 회복 및 비용 효율성 향상이 작용했을 가능성이 있다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 비교적 안정적인 패턴을 나타내면서 일부 변동성을 보인다. 2018년과 2019년에는 0.92와 0.94로 높은 수준을 유지했으나, 2020년에는 0.82로 약간 감소하였다. 이후 2021년과 2022년 다시 0.79와 0.92로 회복하는 모습이다. 이는 자산을 효율적으로 활용하는 정도가 일정 수준 유지되면서도 시장 조건이나 운영 전략의 변화에 따라 일시적 변동이 있었음을 반영할 수 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 지속적으로 감소하는 추세를 보여준다. 2018년 2.74에서 2022년에는 2.29로 낮아졌으며, 이는 부채 의존도를 줄이고 자기자본 기반의 재무 구조로 전환하는 과정을 시사한다. 레버리지 축소는 재무적 안정성을 높이기 위한 조치 또는 재무 전략의 변화로 해석될 수 있다.
- 자기자본비율(ROE)
- 자기자본이익률(ROE)은 매년 꾸준히 변동하며, 2018년 20.23%에서 2019년 20.59%로 상승한 후, 2020년 16.97%로 다소 감소하였다. 이후 2021년에는 다시 17.92%로 반등했고 2022년에는 23.12%로 크게 증가하였다. 이는 수익성 향상과 더불어 자기자본의 효율적 운용이 이루어지고 있음을 보여주며, 특히 2022년의 급등은 강한 수익성 또는 자본의 효율적 활용이 이뤄졌음을 시사한다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Hubbell Inc., ROE의 분해
| ROE | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2018년부터 2020년까지 약 78%로 안정적인 수준을 유지하였으며, 2021년 이후 82%로 소폭 상승 후 2022년에는 약 80%로 다시 소폭 하락하는 양상을 보여줍니다. 이는 전반적으로 세금 부담이 비교적 일정하게 유지되고 있음을 시사하지만, 일부 변동은 기업의 세금 전략 또는 세법 변경에 따른 영향일 수 있습니다.
- 이자부담비율
- 이 비율은 2018년부터 2021년까지 점차 증가하는 추세를 보였으며, 2022년에 0.93으로 최고치를 기록하였습니다. 이는 금융 비용에 대한 부담이 점차 커지고 있음을 의미하며, 차입금 규모 또는 이자 비용 증가와 관련이 있을 수 있습니다.
- EBIT 마진 비율
- 2018년 약 11.9%에서 2022년에는 14.87%로 상승하며 수익성 향상을 보여줍니다. 기업의 영업 효율성 증가 또는 비용 관리를 통한 수익성 개선의 결과로 해석할 수 있습니다.
- 자산회전율
- 2018년부터 2020년까지 0.92~0.94 범위 내에 머무르다가 2020년에는 0.82로 하락하고, 2021년에는 0.79로 낮아졌으나, 2022년에는 다시 0.92로 회복되었습니다. 이는 자산 활용도의 변동성을 나타내며, 일시적인 운용 효율성 하락 후 최근 회복된 것으로 볼 수 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 지속적으로 감소하는 경향을 보여 2018년 2.74에서 2022년에는 2.29까지 낮아졌습니다. 이는 부채 의존도를 낮추거나 자본 구조를 강화하는 방향으로 재무 전략을 조정했을 가능성을 시사합니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2018년 20.23%에서 2020년 16.97%로 다소 하락한 후 2021년에는 17.92%로 회복되었으며, 2022년에는 23.12%로 상당히 개선된 수치를 기록하였습니다. 이는 기업이 자기자본 효율성을 향상시키고 있음을 나타내며, 수익성 또는 자본 활용의 효율성 향상 시사할 수 있습니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Hubbell Inc., ROA의 분해
| ROA | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | |||
| 2021. 12. 31. | = | × | |||
| 2020. 12. 31. | = | × | |||
| 2019. 12. 31. | = | × | |||
| 2018. 12. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 이 지표는 회사의 수익성이 지속적으로 개선되고 있음을 보여줍니다. 2018년 이후 2019년에 소폭 상승한 후, 2020년에는 다소 감소하는 양상을 보였으나, 2021년과 2022년에 다시 상승하여 최고치를 기록하고 있습니다. 2022년의 11.03%는 이전보다 높은 수익률을 나타내며, 비용 관리 또는 수익 구조 개선이 긍정적인 영향을 미쳤을 가능성을 시사합니다.
- 자산회전율
- 이 비율은 회사의 자산을 효율적으로 활용하는 정도를 보여줍니다. 2018년과 2019년에는 안정적인 수준을 유지했고, 2020년에는 0.82로 감소하며 자산 활용도가 다소 낮아졌습니다. 그러나 2021년과 2022년에는 다시 0.79와 0.92로 상승하는 모습을 보여, 회복세와 함께 효율성 향상을 시사합니다. 2022년의 값은 2019년과 유사하거나 약간 높은 수준으로 회복된 것으로 보입니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 이 지표는 회사의 전체 자산 대비 순이익률을 나타내며, 전반적으로 강한 변동성을 보이고 있습니다. 2018년과 2019년에는 7.39%에서 8.18%로 개선되었으나, 2020년에는 6.91%로 하락하는 등 일시적인 축소를 경험했습니다. 이후 2021년에는 다시 7.56%, 2022년에는 크게 상승하여 10.1%를 기록, 전반적인 수익성과 자산 활용 효율이 크게 개선된 것으로 해석됩니다. 특히 2022년의 수치는 이전 해보다 뛰어난 수익성을 보여줍니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Hubbell Inc., ROA의 분해
| ROA | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2018년부터 2020년까지 일관된 수준인 78%를 유지하다가 2021년과 2022년에는 각각 82%와 80%로 소폭 증가하는 경향이 나타난다. 이러한 변화는 세금 관련 비용이 다소 증가하거나 세금 정책의 변화에 따른 영향을 반영할 수 있다. 전반적으로 세금 부담 비율은 비교적 안정적임을 보여준다.
- 이자부담비율
- 이자 비용 부담 비율은 2018년부터 2020년까지 약 86%에서 88% 사이를 유지하다가 2021년 이후 0.03~0.05포인트씩 증가하는 모습이다. 2022년에는 93%로 최고치를 기록하며, 이자 비용이 전체 비용 또는 수익에서 차지하는 비중이 점차 늘어나고 있음을 시사한다. 이는 차입금이 증가하거나 이자 비용이 상대적으로 커졌을 가능성을 내포한다.
- EBIT 마진 비율
- 기업의 영업이익률을 나타내는 이 비율은 2018년 11.9%에서 2022년 14.87%까지 지속적으로 상승하는 추세를 보인다. 이 증가세는 영업 활동의 효율성이 개선되었거나 수익성이 향상되었음을 의미한다. 특히, 2021년 이후 급격한 개선이 나타나며 수익성 강화를 시도했음을 반증한다.
- 자산회전율
- 자산 회전율은 2018년 0.92에서 2020년 0.82로 다소 감소하였다가 2021년 0.79로 낮아지고 이후 2022년 다시 0.92로 회복되었다. 이러한 변화는 자산 활용 효율성에 일시적 하락이 있었을 수 있으나, 2022년 다시 정상 수준을 회복하면서 전반적인 자산 활용도는 안정적임을 보여준다.
- 자산수익률 (ROA)
- ROA는 2018년 7.39%에서 2020년 6.91%로 다소 하락했으나 2021년 다시 7.56%로 회복했고, 2022년에는 크게 상승하여 10.1%를 기록했다. 이는 기업이 자산을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는 능력이 전반적으로 향상된 것으로 해석할 수 있으며, 특히 2022년의 급증은 수익성 또는 효율성의 크게 개선된 결과를 반영한다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Hubbell Inc., 순이익률의 분해
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2018년과 2019년에는 78%로 안정된 모습을 보였으며, 2020년에도 동일한 수준을 유지하였다. 그러나 2021년에는 소폭 상승하여 82%를 기록하였고, 2022년에는 다시 80%로 다소 낮아졌다. 전반적으로 세금 부담 비율은 비교적 일정하게 유지되었으나, 2021년에는 일시적인 상승이 관찰된다. 이는 세금 관련 정책 또는 소득 분포의 변화로 인한 영향을 시사할 수 있다.
- 이자부담비율
- 2018년 86%에서 시작하여 2022년에는 93%로 꾸준히 상승하였다. 이자부담비율의 증가는 부채 수준의 증가 또는 이자 비용이 확대된 결과일 가능성이 있으며, 이는 자본구조의 변화 또는 금융 비용 압박을 반영할 수 있다. 이러한 상승 추세는 재무 부담이 점차 가중되고 있음을 시사한다.
- EBIT 마진 비율
- 2018년 11.9%에서 2022년 14.87%로 전반적인 상승 추세를 보였다. 이는 영업이익률이 개선되고 있음을 의미하며, 수익성이 향상되고 있음을 반영한다. 특히 2022년에는 14.87%로 상당한 성장을 보여, 효율성 또는 수익성 측면에서 긍정적인 발전이 있었음을 시사한다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2018년 8.04%로 시작하여 지속적으로 상승하였으며, 2022년에는 11.03%에 도달하였다. 이 수치는 순이익이 매출 대비 증가하고 있음을 나타내며, 수익성 향상 및 비용 관리의 효과를 보여줄 수 있다. 전체적으로 이익률이 개선됨에 따라 재무 성과가 전반적으로 향상되고 있음을 알 수 있다.