Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

제공된 데이터는 여러 재무 비율의 분기별 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 일부 비율은 꾸준한 개선을 보인 반면, 다른 비율은 변동성을 나타냅니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2022년 1분기 67.97%에서 2024년 3분기까지 꾸준히 증가하여 69.2%에 도달했습니다. 이후 2025년 1분기에는 68.3%로 소폭 감소했고, 2025년 2분기에는 67.92%로 감소했습니다. 2025년 3분기에는 68.08%로 소폭 반등했고, 2025년 4분기에는 67.88%로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 안정적인 수준을 유지하며 소폭의 변동성을 보였습니다.

영업이익률

영업이익률은 2022년 1분기 23.76%에서 2023년 2분기 25.61%까지 증가세를 보였습니다. 이후 2023년 3분기에는 25.55%로 소폭 감소했고, 2023년 4분기에는 24.9%로 감소했습니다. 2024년 1분기에는 25.04%로 소폭 반등했고, 2024년 2분기에는 25.31%로 증가했습니다. 2024년 3분기에는 24.42%로 감소했고, 2024년 4분기에는 23.42%로 감소했습니다. 2025년 1분기에는 23.59%로 소폭 반등했고, 2025년 2분기에는 25.44%로 크게 증가했습니다. 2025년 3분기에는 26.85%로 더욱 증가했습니다. 전반적으로 변동성이 있지만, 2025년 들어 뚜렷한 증가 추세를 보였습니다.

순이익률

순이익률은 2022년 1분기 20.9%에서 2022년 4분기 18.9%로 감소했습니다. 2023년 1분기에는 13.77%로 크게 감소했지만, 이후 2023년 2분기에는 14.52%로 소폭 반등했습니다. 2023년 3분기에는 39.58%로 급증했고, 2023년 4분기에는 41.28%로 더욱 증가했습니다. 2024년 1분기에는 44.92%로 최고점을 기록했고, 2024년 2분기에는 43.91%로 소폭 감소했습니다. 2024년 3분기에는 16.74%로 크게 감소했고, 2024년 4분기에는 15.84%로 감소했습니다. 2025년 1분기에는 24.41%로 반등했고, 2025년 2분기에는 25%로 증가했습니다. 2025년 3분기에는 27.26%로 더욱 증가했고, 2025년 4분기에는 28.46%로 최고점을 기록했습니다. 전반적으로 매우 큰 변동성을 보이며, 2023년 이후 급격한 증가 추세를 보이다가 2024년 하락 후 다시 상승하는 패턴을 보였습니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 2022년 1분기 26.54%에서 2022년 4분기 23.36%로 감소했습니다. 2023년 1분기에는 17.95%로 크게 감소했지만, 이후 2023년 2분기에는 48.61%로 급증했습니다. 2023년 3분기에는 51.11%로 더욱 증가했고, 2023년 4분기에는 54.95%로 최고점을 기록했습니다. 2024년 1분기에는 53.14%로 소폭 감소했고, 2024년 2분기에는 20.93%로 크게 감소했습니다. 2024년 3분기에는 19.68%로 감소했고, 2024년 4분기에는 24.41%로 반등했습니다. 2025년 1분기에는 28.88%로 증가했고, 2025년 2분기에는 31.69%로 더욱 증가했습니다. 2025년 3분기에는 32.87%로 최고점을 기록했습니다. 전반적으로 매우 큰 변동성을 보이며, 2023년 이후 급격한 증가 추세를 보이다가 2024년 하락 후 다시 상승하는 패턴을 보였습니다.

자산수익률비율 (ROA)

자산수익률비율은 2022년 1분기 11.12%에서 2022년 4분기 9.57%로 감소했습니다. 2023년 1분기에는 6.49%로 크게 감소했지만, 이후 2023년 2분기에는 20.85%로 급증했습니다. 2023년 3분기에는 20.98%로 소폭 증가했고, 2023년 4분기에는 22.37%로 최고점을 기록했습니다. 2024년 1분기에는 20.99%로 소폭 감소했고, 2024년 2분기에는 8.24%로 크게 감소했습니다. 2024년 3분기에는 7.81%로 감소했고, 2024년 4분기에는 11.26%로 반등했습니다. 2025년 1분기에는 11.72%로 증가했고, 2025년 2분기에는 13.03%로 더욱 증가했습니다. 2025년 3분기에는 13.46%로 최고점을 기록했습니다. 전반적으로 매우 큰 변동성을 보이며, 2023년 이후 급격한 증가 추세를 보이다가 2024년 하락 후 다시 상승하는 패턴을 보였습니다.

전반적으로, 순이익률, 자기자본비율, 자산수익률비율은 2023년 이후 급격한 개선을 보였지만, 2024년 하락세를 경험했습니다. 2025년 들어 다시 상승 추세를 보이고 있습니다. 매출총이익률과 영업이익률은 상대적으로 안정적인 추세를 보였습니다.

분기별 데이터를 분석한 결과, 매출 총이익은 2022년 초부터 2022년 말까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년 초에 감소세를 보였으나, 이후 점진적으로 회복되어 2023년 말에는 2022년 초 수준에 근접했습니다. 2024년 초부터 2024년 3분기까지는 소폭 증가세를 보이다가 2024년 4분기에 감소했습니다. 2025년 1분기와 2분기에는 다시 증가하여 2025년 3분기까지 상승 추세를 유지했습니다. 2025년 4분기에 소폭 감소했습니다.

고객에 대한 판매는 매출 총이익과 유사한 패턴을 보였습니다. 2022년 초부터 2022년 말까지 안정적인 수준을 유지하다가 2023년 초에 감소했습니다. 이후 2023년 말까지 점진적으로 회복되었고, 2024년 초부터 2024년 3분기까지는 소폭 증가세를 보였습니다. 2024년 4분기에 감소한 후 2025년 1분기와 2분기에 다시 증가하여 2025년 3분기까지 상승 추세를 유지했습니다. 2025년 4분기에 소폭 감소했습니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2022년 초 67.97%에서 2022년 말 67.26%로 소폭 감소했습니다. 2023년 초부터 2023년 말까지는 꾸준히 상승하여 68.82%까지 증가했습니다. 2024년 초에는 소폭 감소했지만, 이후 2024년 3분기까지 상승세를 유지했습니다. 2024년 4분기에 감소한 후 2025년 1분기와 2분기에 다시 상승하여 2025년 3분기까지 상승 추세를 유지했습니다. 2025년 4분기에 소폭 감소했습니다. 전반적으로 매출총이익률은 67%대 후반에서 69%대 초반 사이에서 변동성을 보였습니다.

전반적으로 매출 총이익과 고객에 대한 판매는 유사한 추세를 보이며, 매출총이익률은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2023년 초의 감소 추세 이후 회복세를 보였으며, 2024년과 2025년에는 소폭의 변동성을 보였습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 영업이익은 전반적으로 변동성을 보이며, 특정 기간에 걸쳐 증가 및 감소 추세를 나타냅니다.

2022년 4월 3일부터 2022년 10월 2일까지 영업이익은 5748백만 달러에서 6216백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2022년 12월 31일에는 5331백만 달러로 감소했습니다.

2023년 4월 2일에는 5667백만 달러로 소폭 반등한 후 2023년 7월 2일에는 5813백만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년 10월 1일에는 5534백만 달러로 감소했으며, 2023년 12월 31일에는 4193백만 달러로 크게 감소했습니다.

2024년 1분기에는 5909백만 달러로 회복세를 보였고, 2024년 2분기에는 6276백만 달러로 추가적인 성장을 기록했습니다. 그러나 2024년 3분기에는 5037백만 달러로 감소했으며, 2024년 4분기에는 3582백만 달러로 더욱 감소했습니다.

2025년 1분기에는 6182백만 달러로 증가한 후 2025년 2분기에는 6646백만 달러로 증가했습니다. 2025년 3분기에는 7033백만 달러로 추가적인 성장을 보였지만, 2025년 4분기에는 5426백만 달러로 감소했습니다.

고객에 대한 판매는 전반적으로 안정적인 추세를 보이지만, 분기별로 약간의 변동이 있습니다. 2022년 4월 3일의 23426백만 달러에서 2022년 7월 3일의 24020백만 달러로 증가한 후, 2022년 10월 2일에는 23791백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2022년 12월 31일에는 23706백만 달러로 감소했습니다.

2023년에는 판매가 20894백만 달러에서 21519백만 달러, 21351백만 달러, 21395백만 달러로 변동했습니다. 2024년에는 21383백만 달러, 22447백만 달러, 22471백만 달러, 22520백만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 21893백만 달러, 23743백만 달러, 23993백만 달러, 24564백만 달러로 증가했습니다.

영업이익률은 2022년 4월 3일의 23.76%에서 2022년 12월 31일의 24.63%로 전반적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 2023년에는 변동성이 커졌으며, 25.21%에서 24.9%로 감소했습니다. 2024년에는 25.31%에서 23.42%로 감소했습니다. 2025년에는 23.59%에서 25.44%, 26.85%로 증가했습니다.

주요 관찰 사항

영업이익은 상당한 변동성을 보이며, 판매량은 상대적으로 안정적인 추세를 유지합니다. 영업이익률은 판매량의 변화에 따라 영향을 받는 것으로 보입니다.

분기별 순이익은 2022년 4월부터 2022년 12월까지 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 5149백만 달러에서 시작하여 3520백만 달러로 감소했습니다. 2023년 1분기에는 -68백만 달러로 손실을 기록하며 감소세가 더욱 두드러졌습니다.

그러나 2023년 2분기부터 순이익은 급격하게 증가하여 5144백만 달러를 기록했습니다. 이러한 증가 추세는 2023년 3분기에 26028백만 달러, 2023년 4분기에 4049백만 달러로 이어졌습니다. 2024년 1분기에는 3255백만 달러, 2024년 2분기에는 4686백만 달러로 증가했습니다.

2024년 3분기에는 2694백만 달러로 감소했지만, 2024년 4분기에는 3431백만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년 1분기에는 10999백만 달러로 크게 증가했으며, 2025년 2분기에는 5537백만 달러, 2025년 3분기에는 5152백만 달러, 2025년 4분기에는 5116백만 달러를 기록했습니다.

고객에 대한 판매는 2022년 4월의 23426백만 달러에서 2022년 7월의 24020백만 달러로 소폭 증가한 후, 2022년 10월의 23791백만 달러, 2022년 12월의 23706백만 달러로 감소했습니다. 2023년 1분기에는 20894백만 달러로 감소했지만, 2023년 2분기에는 21519백만 달러로 증가했습니다.

판매는 2023년 3분기에 21351백만 달러, 2023년 4분기에 21395백만 달러로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년 1분기에는 21383백만 달러, 2024년 2분기에는 22447백만 달러, 2024년 3분기에는 22471백만 달러, 2024년 4분기에는 22520백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2025년 1분기에는 21893백만 달러로 감소했지만, 2025년 2분기에는 23743백만 달러, 2025년 3분기에는 23993백만 달러, 2025년 4분기에는 24564백만 달러로 다시 증가했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2022년 4월의 20.9%에서 2022년 12월의 18.9%로 감소했습니다. 2023년 1분기에는 13.77%로 더욱 감소했지만, 2023년 2분기부터는 급격하게 증가하여 39.58%를 기록했습니다. 이후 2023년 3분기에 41.28%, 2023년 4분기에 44.92%, 2024년 1분기에 43.91%로 높은 수준을 유지했습니다. 2024년 2분기에는 16.74%로 감소했지만, 2024년 3분기에는 15.84%, 2024년 4분기에는 24.41%로 다시 증가했습니다. 2025년 1분기에는 25%, 2025년 2분기에는 27.26%, 2025년 3분기에는 28.46%로 꾸준히 증가했습니다.

전반적으로 순이익률은 판매 증가와 함께 2023년 중반부터 크게 개선되었으며, 2025년까지 이러한 추세가 지속되고 있습니다. 순이익률의 변동성은 순이익의 변동성보다 적으며, 이는 판매량 변화에 대한 수익성 관리의 효과를 시사할 수 있습니다.

분기별 순이익은 2022년 초반부터 2022년 말까지 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2022년 4월 3일 5149백만 달러에서 2022년 12월 31일 3520백만 달러로 감소했습니다. 그러나 2023년 4월 2일에는 -68백만 달러로 급격히 감소한 후, 2023년 7월 2일 5144백만 달러로 크게 반등했습니다. 이후 2023년 4분기에는 4049백만 달러, 3255백만 달러, 4686백만 달러, 2694백만 달러로 변동성을 보이며 2024년 1분기에 10999백만 달러로 최고점을 기록했습니다. 2024년 2분기에는 5537백만 달러, 2024년 3분기에는 5152백만 달러, 2024년 4분기에는 5116백만 달러로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년 1분기에는 3431백만 달러, 2025년 2분기에는 2694백만 달러로 감소했습니다.

주주 자본 합계는 2022년 초반부터 2022년 말까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년 4월 3일 74709백만 달러에서 2022년 12월 31일 76804백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 70869백만 달러로 감소한 후, 2023년 4분기에 68774백만 달러, 70020백만 달러, 71538백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 70158백만 달러, 71490백만 달러로 소폭 증가했으며, 2025년에는 78109백만 달러, 78473백만 달러, 79277백만 달러, 81544백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2022년 초반 26.54%에서 2022년 말 23.36%로 감소했습니다. 2023년 2분기에 48.61%로 급격히 증가한 후, 2023년 3분기 51.11%, 2023년 4분기 54.95%, 53.14%로 높은 수준을 유지했습니다. 2024년 1분기에는 20.93%로 감소한 후, 2024년 2분기 19.68%, 2024년 3분기 27.92%, 2024년 4분기 28.88%로 변동성을 보였습니다. 2025년 1분기에는 31.69%, 2025년 2분기에는 32.87%로 증가하는 추세를 보였습니다.

주요 관찰 사항

순이익은 2022년 하반기 감소 추세를 보이다가 2023년 2분기에 급격히 반등했습니다. 이후 변동성을 보이며 2024년 1분기에 최고점을 기록했습니다.

주주 자본 합계는 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다.

ROE는 순이익의 변동에 따라 크게 영향을 받았으며, 2023년 2분기에 급격히 증가한 후 변동성을 보였습니다. 2025년에는 다시 증가하는 추세를 보였습니다.

분기별 순이익은 2022년 초에 51억 달러에서 2022년 말에 35억 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기에 -68백만 달러로 잠시 손실을 기록한 후, 2023년 2분기에 51억 달러 이상으로 급격히 증가했습니다. 이후 순이익은 2023년 3분기에 40억 달러, 2023년 4분기에 32억 달러로 감소했습니다. 2024년에는 46억 달러에서 26억 달러로 변동성을 보이다가 2024년 3분기에 109억 달러로 크게 증가했습니다. 2024년 4분기에는 55억 달러, 2025년 1분기에는 51억 달러, 2025년 2분기에는 51억 달러, 2025년 3분기에는 51억 달러로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

총 자산

총 자산은 2022년 1분기 1783억 5500만 달러에서 2022년 4분기 1873억 7800만 달러로 증가했습니다. 2023년 1분기에 1959억 6900만 달러로 최고점을 찍은 후, 2023년 3분기에 1660억 6100만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 4분기에 1675억 5800만 달러로 소폭 증가했으며, 2024년에는 1719억 6600만 달러에서 1810억 8800만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2025년에는 1936억 7100만 달러에서 1992억 1000만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

ROA(총 자산 수익률)는 2022년 초 11.12%에서 2022년 말 9.57%로 감소했습니다. 2023년 2분기에 20.85%로 급증한 후, 2023년 3분기 20.98%, 2023년 4분기 22.37%로 지속적으로 증가했습니다. 2024년에는 20.99%에서 8.24%로 크게 감소한 후, 2024년 4분기에 11.26%로 회복되었습니다. 2025년에는 11.72%에서 13.46%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

전반적으로 순이익은 변동성이 컸지만, 총 자산은 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. ROA는 순이익의 변동성에 따라 크게 영향을 받았으며, 2023년에는 높은 수준을 유지하다가 2024년에 감소한 후 다시 회복되는 모습을 보였습니다.