Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

매출총이익률은 2022년 1분기 75.5%에서 2022년 3분기 74.31%로 감소한 후 2022년 4분기 79.03%로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 1분기 78.94%에서 2023년 4분기 75.87%로 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하며 75.56%에서 78.15% 사이에서 변동했습니다. 2025년에는 78.17%에서 78.44%로 소폭 상승했습니다.

영업이익률은 2022년 1분기 26.56%에서 2022년 3분기 22.39%로 감소한 후 2022년 4분기 27.17%로 반등했습니다. 2023년 1분기에는 33.03%로 크게 증가했지만, 2023년 4분기에는 28.24%로 감소했습니다. 2024년에는 급격한 감소세를 보이며 2024년 3분기에는 2.92%까지 하락했습니다. 2025년에는 36.75%로 크게 반등하며 34.66%로 마무리되었습니다.

순이익률은 2022년 1분기 16.6%에서 2022년 3분기 12.44%로 감소한 후 2022년 4분기 17.02%로 소폭 상승했습니다. 2023년에는 20.18%에서 21.6% 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 1.78%로 급격히 감소한 후 2025년에는 28.41%에서 29.43%로 크게 증가했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2022년 1분기 22.66%에서 2022년 3분기 15.82%로 감소한 후 2022년 4분기 21.62%로 반등했습니다. 2023년에는 24.81%에서 26.59% 사이에서 변동했습니다. 2024년에는 2.77%로 급격히 감소한 후 2025년에는 37.65%로 크게 증가했습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2022년 1분기 7.16%에서 2022년 3분기 5.33%로 감소한 후 2022년 4분기 7.27%로 상승했습니다. 2023년에는 8.8%에서 9.42% 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 0.23%로 급격히 감소한 후 2025년에는 13.86%에서 14.42%로 크게 증가했습니다.

총 이익은 2022년 1분기 5110백만 달러에서 2022년 4분기 5936백만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기에는 4905백만 달러로 감소했지만, 2023년 3분기에는 5429백만 달러로 다시 증가했습니다. 2023년 4분기에는 4980백만 달러로 감소한 후 2024년 4분기에 5941백만 달러, 2025년 1분기에는 5073백만 달러로 변동성을 보였습니다. 2025년 4분기에는 6279백만 달러로 최고점을 기록했습니다.

물품 판매는 2022년 1분기 6534백만 달러에서 2022년 4분기 7332백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 1분기에는 6306백만 달러로 감소했지만, 2023년 3분기에는 6994백만 달러로 다시 증가했습니다. 2023년 4분기에는 7070백만 달러, 2024년 4분기에는 7515백만 달러로 증가 추세를 유지했습니다. 2025년 4분기에는 7903백만 달러로 최고점을 기록했습니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2022년 1분기 75.5%에서 2022년 4분기 79.03%로 증가했습니다. 2023년 1분기에는 78.94%로 소폭 감소했지만, 2023년 3분기에는 78.66%를 기록했습니다. 2023년 4분기에는 75.87%로 감소한 후 2024년 4분기에 75.98%를 보였습니다. 2025년 4분기에는 78.44%로 증가했습니다. 전반적으로 매출총이익률은 75%에서 79% 사이의 범위 내에서 비교적 안정적인 추세를 보였습니다.

총 이익과 물품 판매 모두 전반적으로 증가하는 추세를 보였지만, 분기별 변동성이 존재합니다. 매출총이익률은 비교적 안정적으로 유지되었으며, 75%에서 79% 사이의 범위 내에서 변동했습니다. 물품 판매의 증가율이 총 이익의 증가율보다 높다는 점을 고려할 때, 비용 관리 측면에서 추가적인 분석이 필요할 수 있습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 영업이익은 2022년 1분기 197백만 달러에서 2022년 3분기 2837백만 달러로 증가세를 보였습니다. 이후 2022년 4분기에 2267백만 달러로 감소했지만, 2023년 1분기에는 1705백만 달러, 2023년 2분기에는 1665백만 달러로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

2023년 3분기에 2623백만 달러로 다시 증가한 영업이익은 2023년 4분기에 1612백만 달러로 감소했습니다. 2024년 1분기에는 -4322백만 달러로 큰 폭의 손실을 기록했지만, 2024년 2분기 2644백만 달러, 2024년 3분기 888백만 달러, 2024년 4분기 2452백만 달러로 회복되는 추세를 보였습니다. 2025년 1분기 2237백만 달러, 2025년 2분기 2474백만 달러, 2025년 3분기 3327백만 달러로 지속적인 증가세를 나타냈으며, 2025년 4분기에는 1984백만 달러로 감소했습니다.

물품 판매는 2022년 1분기 6534백만 달러에서 2022년 4분기 7332백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 1분기 6306백만 달러로 소폭 감소했지만, 2023년 2분기 6564백만 달러, 2023년 3분기 6994백만 달러, 2023년 4분기 7070백만 달러로 다시 증가했습니다. 2024년에는 6647백만 달러, 6912백만 달러, 7515백만 달러, 7536백만 달러로 증가 추세를 유지했으며, 2025년에는 6613백만 달러, 7054백만 달러, 7345백만 달러, 7903백만 달러로 지속적인 성장을 보였습니다.

영업이익률은 2022년 1분기 26.56%에서 2022년 3분기 22.39%로 감소한 후, 2022년 4분기 27.17%로 반등했습니다. 2023년 1분기에는 33.03%로 크게 증가했지만, 2023년 2분기 31.18%, 2023년 3분기 30.37%, 2023년 4분기 28.24%로 점진적으로 감소했습니다. 2024년 1분기에는 5.79%로 급격히 감소한 후, 2024년 2분기 9.26%, 2024년 3분기 2.92%, 2024년 4분기 5.81%로 변동성을 보였습니다. 2025년 1분기에는 28.77%, 2025년 2분기 28.03%, 2025년 3분기 36.75%, 2025년 4분기 34.66%로 다시 증가하는 경향을 나타냈습니다.

주요 관찰 사항

영업이익은 전반적으로 변동성을 보이며, 특히 2024년 1분기에 큰 손실을 기록했습니다. 하지만 이후 회복세를 보이며 2025년까지 증가하는 추세입니다.

물품 판매는 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 영업이익의 성장에 기여하고 있습니다.

영업이익률은 영업이익의 변동성에 따라 영향을 받으며, 2024년 1분기에 급격히 감소했습니다. 하지만 2025년에는 다시 증가하는 경향을 보입니다.

분기별 순이익은 2022년 3월 31일에 19백만 달러로 시작하여 2022년 6월 30일에 11억 4400만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 17억 8900만 달러, 2022년 12월 31일에 16억 4000만 달러로 높은 수준을 유지했습니다.

2023년 3월 31일에 10억 1000만 달러로 감소한 후 2023년 6월 30일에 10억 4500만 달러로 소폭 반등했습니다. 2023년 9월 30일에 21억 8000만 달러로 다시 증가했지만, 2023년 12월 31일에 -41억 7000만 달러로 급격히 감소하여 손실을 기록했습니다.

2024년 3월 31일에 16억 1400만 달러로 회복된 후 2024년 6월 30일에 12억 5300만 달러, 2024년 9월 30일에 17억 8300만 달러, 2024년 12월 31일에 13억 1500만 달러로 변동성을 보였습니다.

2025년 3월 31일에 19억 6000만 달러로 증가한 후 2025년 6월 30일에 30억 5200만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년 9월 30일에 21억 8300만 달러로 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지했습니다.

물품 판매는 2022년 3월 31일에 65억 3400만 달러로 시작하여 2022년 6월 30일에 61억 3800만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 69억 7800만 달러, 2022년 12월 31일에 73억 3200만 달러로 증가했습니다.

2023년 3월 31일에 63억 600만 달러로 감소한 후 2023년 6월 30일에 65억 6400만 달러로 소폭 반등했습니다. 2023년 9월 30일에 69억 9400만 달러, 2023년 12월 31일에 70억 7000만 달러로 증가했습니다.

2024년 3월 31일에 66억 4700만 달러로 감소한 후 2024년 6월 30일에 69억 1200만 달러, 2024년 9월 30일에 75억 1500만 달러, 2024년 12월 31일에 75억 3600만 달러로 증가했습니다.

2025년 3월 31일에 66억 1300만 달러로 감소한 후 2025년 6월 30일에 70억 5400만 달러, 2025년 9월 30일에 73억 4500만 달러, 2025년 12월 31일에 79억 300만 달러로 증가했습니다.

순이익률은 2022년 3월 31일에 16.6%로 시작하여 2022년 6월 30일에 15.22%로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 12.44%, 2022년 12월 31일에 17.02%로 변동했습니다.

2023년 3월 31일에 20.87%로 증가한 후 2023년 6월 30일에 20.18%로 감소했습니다. 2023년 9월 30일에 21.6%, 2023년 12월 31일에 1.78%로 급격히 감소했습니다.

2024년 3월 31일에 3.82%로 소폭 반등한 후 2024년 6월 30일에 0.45%, 2024년 9월 30일에 1.68%, 2024년 12월 31일에 20.87%로 변동했습니다.

2025년 3월 31일에 21.98%로 증가한 후 2025년 6월 30일에 28.41%, 2025년 9월 30일에 29.43%로 크게 증가했습니다.

순이익은 2022년 1분기에 19백만 달러로 시작하여 2022년 2분기에 11억 4400만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 3분기에 17억 8900만 달러, 2022년 4분기에 16억 4000만 달러로 높은 수준을 유지했습니다. 2023년 1분기에 10억 1000만 달러로 감소한 후 2023년 2분기에 10억 4500만 달러로 소폭 반등했습니다. 2023년 3분기에는 21억 8000만 달러로 다시 증가했지만, 2023년 4분기에는 -41억 7000만 달러로 급격히 감소하여 손실을 기록했습니다. 2024년 1분기에 16억 1400만 달러로 회복된 후 2024년 2분기에 12억 5300만 달러, 2024년 3분기에 17억 8300만 달러, 2024년 4분기에 13억 1500만 달러로 변동성을 보였습니다. 2025년 1분기에는 19억 6000만 달러, 2025년 2분기에는 30억 5200만 달러로 증가했으며, 2025년 3분기에는 21억 8300만 달러로 감소했습니다.

총 주주 지분은 2022년 1분기에 199억 2700만 달러로 시작하여 2022년 4분기까지 꾸준히 증가하여 212억 4000만 달러에 도달했습니다. 2023년 1분기에 209억 9700만 달러로 소폭 감소한 후 2023년 2분기에 211억 5800만 달러, 2023년 3분기에 223억 1400만 달러, 2023년 4분기에 228억 3300만 달러로 증가했습니다. 2024년 1분기에 175억 3900만 달러로 크게 감소한 후 2024년 2분기에 182억 8100만 달러, 2024년 3분기에 184억 7500만 달러, 2024년 4분기에 193억 3000만 달러로 회복되었습니다. 2025년 1분기에는 191억 6200만 달러, 2025년 2분기에는 196억 7400만 달러, 2025년 3분기에는 215억 4000만 달러, 2025년 4분기에는 227억 300만 달러로 증가했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2022년 1분기에 22.66%로 시작하여 2022년 2분기에 20.44%, 2022년 3분기에 15.82%, 2022년 4분기에 21.62%로 변동했습니다. 2023년 1분기에 26.59%로 증가한 후 2023년 2분기에 25.92%, 2023년 3분기에 26.33%, 2023년 4분기에 24.81%로 감소했습니다. 2024년 1분기에 2.77%로 급격히 감소한 후 2024년 2분기에 5.77%, 2024년 3분기에 0.69%, 2024년 4분기에 2.48%로 낮은 수준을 유지했습니다. 2025년 1분기에 31.13%로 크게 증가한 후 2025년 2분기에 32.08%, 2025년 3분기에 37.65%, 2025년 4분기에 37.48%로 높은 수준을 유지했습니다.

순이익은 2022년 1분기에 19백만 달러로 시작하여 2022년 2분기에 11억 4400만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 3분기에 17억 8900만 달러, 2022년 4분기에 16억 4000만 달러로 높은 수준을 유지했습니다. 2023년 1분기에 10억 1000만 달러로 감소한 후 2023년 2분기에 10억 4500만 달러로 소폭 반등했습니다. 2023년 3분기에는 21억 8000만 달러로 다시 증가했지만, 2023년 4분기에는 14억 3000만 달러로 감소했습니다. 2024년 1분기에는 -41억 7000만 달러의 손실을 기록하며 급격히 감소했습니다. 이후 2024년 2분기에 16억 1400만 달러, 2024년 3분기에 12억 5300만 달러, 2024년 4분기에 17억 8300만 달러로 회복세를 보였습니다. 2025년 1분기에는 13억 1500만 달러, 2025년 2분기에는 19억 6000만 달러, 2025년 3분기에는 30억 5200만 달러로 증가했습니다. 2025년 4분기에는 21억 8300만 달러로 마감했습니다.

총 자산은 2022년 1분기 6만 3080백만 달러에서 2022년 2분기 6만 2870백만 달러, 2022년 3분기 6만 2557백만 달러, 2022년 4분기 6만 3171백만 달러로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년 1분기에 6만 1876백만 달러로 감소한 후 2023년 2분기에 6만 2337백만 달러, 2023년 3분기에 6만 2373백만 달러, 2023년 4분기에 6만 2125백만 달러로 소폭 변동했습니다. 2024년 1분기에 5만 6292백만 달러로 크게 감소한 후 2024년 2분기에 5만 3579백만 달러로 더욱 감소했습니다. 2024년 3분기에 5만 4525백만 달러, 2024년 4분기에 5만 8995백만 달러로 증가했습니다. 2025년 1분기에는 5만 6434백만 달러, 2025년 2분기에는 5만 5721백만 달러, 2025년 3분기에는 5만 8533백만 달러, 2025년 4분기에는 5만 9023백만 달러로 마감했습니다.

ROA는 2022년 1분기 7.16%에서 2022년 2분기 6.58%, 2022년 3분기 5.33%, 2022년 4분기 7.27%로 변동했습니다. 2023년 1분기에 9.02%로 증가한 후 2023년 2분기에 8.8%, 2023년 3분기에 9.42%, 2023년 4분기에 9.12%를 기록했습니다. 2024년 1분기에는 0.86%로 크게 감소한 후 2024년 2분기에 1.97%, 2024년 3분기에 0.23%, 2024년 4분기에 0.81%로 낮은 수준을 유지했습니다. 2025년 1분기에는 10.57%로 급증한 후 2025년 2분기에 11.33%, 2025년 3분기에 13.86%, 2025년 4분기에 14.42%로 지속적으로 증가했습니다.