대차 대조표: 부채 및 주주 자본
대차대조표는 채권자, 투자자 및 분석가에게 회사의 자원(자산)과 자본 출처(자본 및 부채)에 대한 정보를 제공합니다. 또한 일반적으로 회사 자산의 미래 수익 능력에 대한 정보와 미수금 및 재고에서 발생할 수 있는 현금 흐름에 대한 표시를 제공합니다.
부채는 과거 사건으로 인해 발생하는 회사의 의무를 나타내며, 이에 대한 해결은 기업으로부터 경제적 이익의 유출을 초래할 것으로 예상됩니다.
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31).
- 부채 구조와 이행 능력
- 단기 부채는 2016년부터 2020년까지 부채 규모가 지속적으로 변동하였으며, 2019년에는 일시적으로 증가한 후 2020년에는 크게 감소하는 양상을 보이고 있습니다. 특히, 1년 이내에 갚아야 할 부채는 2020년 약 486백만 달러로, 전년(1534백만 달러)에 비해 상당히 축소된 것으로 나타나 유동성 관리 측면에서 개선된 모습을 보여줍니다. 반면, 유동부채는 전반적으로 증가하는 추세를 유지하며 2020년에는 약 6,443백만 달러에 이르렀고, 이는 해당 기간 동안 유동성 압력의 가능성을 시사합니다.
- 장기 부채와 책임 부담
- 장기 부채는 2016년부터 2020년까지 전체적으로 상승하는 경향을 보였으며, 특히 2020년에는 약 7,878백만 달러로 전년보다 증가하였습니다. 이는 회사가 장기적인 자금 조달을 위해 부채를 늘린 상태임을 반영할 수 있습니다. 비현직 직원 복리후생 비용은 지속적으로 감소하는 추세를 보여, 비용 관리 또는 프로그램 축소가 이루어졌음을 시사합니다. 그리고 이연 소득세와 기타 책임 역시 2020년에는 각각 증가하여 책임 구조에 변동이 있었음을 알 수 있습니다.
- 주주 자본 구성 및 변화
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총 주주 자본은 2016년 117백만 달러에서 2018년 음(-46백만 달러)으로 급락했으나, 이후 2019년 다시 회복하며 2020년에는 869백만 달러를 기록하였습니다. 이는 주주지분과 관련된 여러 구성요소, 예를 들어 이익잉여금의 지속적인 증가(2020년 약 7,567백만 달러, 전년 대비 증가)를 반영할 가능성이 크며, 자체 주식 및 기타 자본 항목에서도 변화가 나타났음을 감지할 수 있습니다.
특히, 원가에 국고에 보유된 보통주는 계속해서 증가하는 가운데, 자본 잠식이 일시적(2017년 -4,431백만 달러, 2018년 -3,956백만 달러)으로 나타나 회사의 자본-부채 비율에 일정한 압력을 주었으나, 2020년에는 이 부정적 효과가 줄어들거나 해소된 것으로 보입니다.
- 총 부채 및 재무 건전성
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총 부채는 2016년 14,427백만 달러에서 2020년 16,626백만 달러로 전반적 증가세를 유지하고 있으며, 이는 부채 부담이 다소 늘어난 것을 의미합니다. 그러나 총 부채와 주주 자본의 관계를 살펴보면, 2018년과 2019년경 잠시 부채 비율이 높았으나, 2020년에는 주주 자본이 증가하면서 재무구조가 다소 안정적인 모습으로 전환되는 것처럼 보입니다.
한편, 비지배 지분은 상대적으로 안정적이고 소액인 반면, 자본 총계가 플러스로 돌아서면서 회사의 재무 건전성 개선이 일부 이루어진 것으로 평가됩니다. 종합적으로 볼 때, 회사는 부채와 자기자본 사이의 균형을 유지하려는 노력을 지속하는 가운데, 비용과 책임 구조의 변화를 병행하며 재무적 안정성을 점차 회복하는 추세를 보이고 있습니다.