현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Chipotle Mexican Grill Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위 천

12개월 종료	2025. 12. 31.	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.
순수입	1,535,761)	1,534,110)	1,228,737)	899,101)	652,984)
감가상각 및 상각	361,382)	335,030)	319,394)	286,826)	254,657)
이연소득세 충당금(혜택)	79,483)	(42,937)	(9,505)	(43,195)	(12,357)
손상차손, 폐쇄 비용 및 자산 처분	26,576)	24,582)	37,025)	20,738)	17,086)
신용손실충당금 적립금	(657)	215)	1,570)	(760)	493)
주식형 보상 비용	119,543)	131,730)	124,016)	98,030)	176,392)
다른	(14,661)	(3,472)	(13,080)	(16,202)	(4,599)
미수금	(11,383)	(29,274)	(11,216)	(14,026)	(1,687)
목록	(710)	(9,797)	(3,649)	(3,011)	(6,392)
선불 비용 및 기타 유동 자산	(33,042)	9,244)	(39,211)	(14,660)	(26,826)
운용리스 자산	332,685)	285,587)	254,241)	234,273)	223,837)
기타 자산	(5,155)	(17,690)	4,204)	(346)	3,993)
미지급금	(7,449)	8,467)	5,313)	18,208)	21,440)
누적된 급여 및 복리후생	(12,113)	34,857)	57,048)	9,864)	(44,555)
미지급 부채	(10,499)	27,284)	3,188)	(27,964)	10,997)
불로소득	40,710)	46,139)	35,685)	33,374)	34,387)
미지급금/미수소득세	(24,125)	(14,363)	(5,237)	46,262)	193,379)
운용리스 부채	(258,228)	(217,894)	(214,477)	(207,186)	(207,164)
다른 장기 부채	(4,192)	3,258)	9,431)	3,853)	(3,984)
영업자산 및 부채의 변동	6,499)	125,818)	95,320)	78,641)	197,425)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	578,165)	570,966)	554,740)	424,078)	629,097)
영업활동으로 인한 순현금 제공	2,113,926)	2,105,076)	1,783,477)	1,323,179)	1,282,081)
임차 시설 개선, 부동산 및 장비 구매	(666,336)	(593,603)	(560,731)	(479,164)	(442,475)
투자 매입	(28,222)	(986,673)	(1,115,131)	(614,416)	(429,350)
투자 만기	659,476)	722,637)	729,853)	263,548)	345,748)
장비 판매 수익금	—)	20,113)	—)	—)	4,035)
투자 활동에 사용된 순현금	(35,082)	(837,526)	(946,009)	(830,032)	(522,042)
보통주 환매	(2,425,516)	(1,001,559)	(592,349)	(830,140)	(466,462)
주식 기반 보상 보상에 대한 세금 원천징수	(49,458)	(74,229)	(69,146)	(98,970)	(79,870)
그 외 재무활동	4,076)	2,089)	843)	(294)	(2,274)
재무 활동에 사용된 순현금	(2,470,898)	(1,073,699)	(660,652)	(929,404)	(548,606)
환율 변동이 현금, 현금등가물, 제한현금에 미치는 영향	(416)	(1,635)	381)	(1,007)	(1,039)
현금, 현금성자산, 제한현금의 순변동	(392,470)	192,216)	177,197)	(437,264)	210,394)
현금, 현금등가물, 연초에 제한된 현금	778,379)	586,163)	408,966)	846,230)	635,836)
현금, 현금등가물, 연말의 제한된 현금	385,909)	778,379)	586,163)	408,966)	846,230)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).

데이터 분석 결과, 순수입은 2021년부터 2023년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보이다가 2024년과 2025년에 소폭 둔화되는 경향을 나타냅니다. 2021년 652984천 달러에서 2023년 1228737천 달러로 증가했지만, 2025년에는 1535761천 달러로 증가폭이 줄었습니다.

감가상각 및 상각 비용은 매년 꾸준히 증가했습니다. 2021년 254657천 달러에서 2025년 361382천 달러로 증가하여, 자산의 마모 및 가치 감소에 대한 비용이 지속적으로 증가하고 있음을 시사합니다.

이연소득세 충당금(혜택)은 변동성이 큽니다. 2021년에는 -12357천 달러로 소폭의 비용이 발생했지만, 2022년에는 -43195천 달러로 비용이 크게 증가했습니다. 이후 2025년에는 79483천 달러로 혜택으로 전환되었습니다. 이는 세금 관련 요인의 변화에 따른 결과로 보입니다.

손상차손, 폐쇄 비용 및 자산 처분은 2021년 17086천 달러에서 2023년 37025천 달러로 증가했다가 2024년과 2025년에 감소하는 패턴을 보입니다. 이는 자산의 가치 하락 또는 사업 구조 조정과 관련된 비용으로 해석될 수 있습니다.

주식형 보상 비용은 2021년 176392천 달러에서 2022년 98030천 달러로 감소한 후 2023년 124016천 달러로 다시 증가하는 등 변동성을 보입니다. 이는 스톡옵션 등의 주식 기반 보상 프로그램 운영과 관련된 비용입니다.

운용리스 자산은 2021년 223837천 달러에서 2025년 332685천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 리스 계약을 통해 자산을 사용하는 비중이 증가하고 있음을 나타냅니다.

미지급금은 2021년 21440천 달러에서 2025년 -7449천 달러로 감소했습니다. 이는 채무 상환 또는 지불 조건 변경 등의 영향으로 보입니다.

불로소득은 2021년 34387천 달러에서 2024년 46139천 달러로 증가하는 추세를 보입니다. 이는 핵심 사업 활동 외의 활동에서 발생하는 수익이 증가하고 있음을 의미합니다.

운용리스 부채는 2021년 -207164천 달러에서 2025년 -258228천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 운용리스 자산 증가와 함께 리스 관련 부채도 증가하고 있음을 나타냅니다.

영업활동으로 인한 순현금 제공은 2021년 1282081천 달러에서 2025년 2113926천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 핵심 사업 활동을 통해 창출되는 현금 흐름이 개선되고 있음을 시사합니다.

투자 활동에 사용된 순현금은 2021년 -522042천 달러에서 2025년 -35082천 달러로 감소했습니다. 이는 투자 활동 규모가 축소되었음을 의미합니다.

재무 활동에 사용된 순현금은 2021년 -548606천 달러에서 2025년 -2470898천 달러로 크게 증가했습니다. 이는 주식 환매 및 부채 상환 등의 재무 활동이 활발하게 이루어졌음을 나타냅니다.

현금, 현금등가물, 제한현금의 순변동은 2021년 210394천 달러에서 2025년 -392470천 달러로 감소했습니다. 이는 현금 흐름의 전반적인 변화를 반영하며, 재무 활동의 영향이 큰 것으로 보입니다.

Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

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