재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Northrop Grumman Corp., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 43,755) | 42,579) | 44,469) | 41,089) | 37,653) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 2,577) | 3,530) | 4,907) | 2,245) | 1,579) | |
| 운영 자산 | 41,178) | 39,049) | 39,562) | 38,844) | 36,074) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 28,443) | 29,653) | 33,890) | 32,270) | 29,466) | |
| 덜: 장기 부채의 현재 부분 | 1,072) | 6) | 742) | 1,109) | 517) | |
| 덜: 장기 부채, 유동 부분의 순 | 11,805) | 12,777) | 14,261) | 12,770) | 13,883) | |
| 영업부채 | 15,566) | 16,870) | 18,887) | 18,391) | 15,066) | |
| 순영업자산1 | 25,612) | 22,179) | 20,675) | 20,453) | 21,008) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 3,433) | 1,504) | 222) | (555) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 14.37% | 7.02% | 1.08% | -2.68% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Boeing Co. | -12.09% | 30.23% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.82% | 4.22% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.87% | 10.92% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -7.82% | -33.29% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -1.99% | 9.04% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 15.67% | 23.38% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.57% | 1.48% | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 자본재 | -0.33% | -0.06% | 200.00% | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 산업재 | 0.29% | 3.43% | 200.00% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 2022 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 41,178 – 15,566 = 25,612
2 2022 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2022 – 순영업자산2021
= 25,612 – 22,179 = 3,433
3 2022 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 3,433 ÷ [(25,612 + 22,179) ÷ 2] = 14.37%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 204억 5,300만 달러에서 2022년에는 256억 1,200만 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 약 5.4%에 해당합니다.
- 순영업자산 증가
- 순영업자산의 지속적인 증가는 자산 규모의 확대를 의미하며, 이는 사업 확장, 투자 증가 또는 자산 효율성 개선의 결과일 수 있습니다.
대차대조표 기반 집계 발생액은 2019년 -5억 5,500만 달러에서 2022년 34억 3,300만 달러로 크게 증가했습니다. 특히 2020년부터 2022년까지 급격한 증가세를 보였습니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액 변화
- 음수에서 양수로 전환된 대차대조표 기반 집계 발생액의 변화는 회계 처리 방식의 변화, 자산의 가치 상승, 또는 사업 운영의 개선을 반영할 수 있습니다. 특히 2020년 이후의 급격한 증가는 특정 자산의 가치 상승 또는 새로운 사업 기회 확보와 관련이 있을 가능성이 있습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 2019년 -2.68%에서 2022년 14.37%로 크게 증가했습니다. 이 비율은 순영업자산 대비 대차대조표 기반 집계 발생액의 비율을 나타냅니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율 증가
- 대차대조표 기반 발생 비율의 증가는 순영업자산 증가 속도보다 대차대조표 기반 집계 발생액의 증가 속도가 더 빠르다는 것을 의미합니다. 이는 자산의 가치 상승 또는 새로운 사업 기회 확보가 순영업자산 증가보다 더 큰 영향을 미치고 있음을 시사합니다. 또한, 이 비율의 증가는 회사의 수익 창출 능력 향상과도 관련될 수 있습니다.
전반적으로, 순영업자산은 꾸준히 증가하고 있으며, 대차대조표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 2020년 이후 급격히 증가했습니다. 이러한 추세는 자산 규모 확대, 수익 창출 능력 향상, 그리고 사업 운영의 개선을 나타내는 것으로 해석될 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Northrop Grumman Corp., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순이익 | 4,896) | 7,005) | 3,189) | 2,248) | 3,229) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 2,901) | 3,567) | 4,305) | 4,297) | 3,827) | |
| 덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용) | (1,241) | 2,058) | (1,211) | (1,207) | (8,878) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 3,236) | 1,380) | 95) | (842) | 8,280) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 13.54% | 6.44% | 0.46% | -4.06% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Boeing Co. | -50.32% | -43.09% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.26% | 5.38% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.55% | 7.52% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -15.92% | -53.22% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -0.79% | 2.16% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -1.36% | -10.24% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.87% | -1.96% | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 자본재 | -5.98% | -13.86% | -3.12% | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 산업재 | -2.31% | -8.91% | -5.18% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 2022 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 3,236 ÷ [(25,612 + 22,179) ÷ 2] = 13.54%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 말 204억 5,300만 달러에서 2022년 말에는 256억 1,200만 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 약 5.4%에 해당합니다.
- 순영업자산 증가
- 순영업자산의 지속적인 증가는 회사가 자산을 효율적으로 관리하고 있으며, 사업 확장을 위한 투자를 유치하거나 자체적으로 자금을 조달하고 있음을 시사합니다. 자산 증가의 구체적인 원인(예: 유형 자산 투자, 인수 합병, 운전자본 증가 등)에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2019년에는 -8억 4,200만 달러의 적자를 기록했지만, 2020년에는 9,500만 달러의 흑자로 전환되었습니다. 이후 2021년에는 13억 8,000만 달러, 2022년에는 32억 3,600만 달러로 흑자 규모가 확대되었습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액 변화
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 흑자 전환 및 증가 추세는 회사의 수익성 개선, 비용 절감 노력, 또는 자산 매각 등의 요인에 기인할 수 있습니다. 특히 2022년의 큰 폭의 증가는 일회성 이익 발생 또는 주요 사업 부문의 실적 개선과 관련이 있을 가능성이 있습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변화와 유사한 패턴을 보였습니다. 2019년에는 -4.06%를 기록했지만, 2020년에는 0.46%로 상승했습니다. 이후 2021년에는 6.44%, 2022년에는 13.54%로 지속적으로 증가했습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율 증가
- 현금흐름표 기반 발생 비율의 증가는 회사의 영업 활동을 통해 창출되는 현금 흐름이 증가하고 있음을 나타냅니다. 이는 회사의 재무 건전성이 개선되고 있음을 시사하며, 미래 투자 및 성장을 위한 자금 확보에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 발생 비율의 급격한 증가는 일회성 요인에 의해 영향을 받았을 가능성을 고려해야 합니다.