재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Honeywell International Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 73,681) | 75,196) | 61,525) | 62,275) | 64,470) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 12,487) | 10,567) | 7,925) | 9,627) | 10,959) | |
| 덜: 단기 투자 | 443) | 386) | 170) | 483) | 564) | |
| 운영 자산 | 60,751) | 64,243) | 53,430) | 52,165) | 52,947) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 58,651) | 56,035) | 45,084) | 44,949) | 45,221) | |
| 덜: 상업 어음 및 기타 단기 차입 | 5,893) | 4,273) | 2,085) | 2,717) | 3,542) | |
| 덜: 장기 부채의 현재 만기 | 1,546) | 1,347) | 1,796) | 1,730) | 1,803) | |
| 덜: 장기 부채(현재 만기 제외) | 27,141) | 25,479) | 16,562) | 15,123) | 14,254) | |
| 영업부채 | 24,071) | 24,936) | 24,641) | 25,379) | 25,622) | |
| 순영업자산1 | 36,680) | 39,307) | 28,789) | 26,786) | 27,325) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (2,627) | 10,518) | 2,003) | (539) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -6.91% | 30.89% | 7.21% | -1.99% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Boeing Co. | 24.10% | 21.29% | -22.39% | -12.09% | — | |
| Caterpillar Inc. | 6.92% | 1.20% | 9.40% | 1.82% | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.93% | -0.49% | 2.18% | 2.87% | — | |
| GE Aerospace | 10.79% | -10.31% | -50.58% | -7.82% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.74% | 5.40% | 2.60% | 15.67% | — | |
| RTX Corp. | -0.03% | -1.06% | -1.23% | 1.57% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 자본재 | 4.58% | 4.71% | -5.90% | -0.33% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 산업재 | 5.68% | 4.36% | -0.84% | 0.67% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 60,751 – 24,071 = 36,680
2 2025 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2025 – 순영업자산2024
= 36,680 – 39,307 = -2,627
3 2025 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -2,627 ÷ [(36,680 + 39,307) ÷ 2] = -6.91%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 말 26786백만 달러에서 2024년 말에는 39307백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2025년 말에는 36680백만 달러로 감소하여 증가세가 둔화되는 모습을 보였습니다.
- 순영업자산 변화
- 2022년에서 2024년 사이에 상당한 증가가 있었으며, 이후 2025년에 소폭 감소했습니다. 이는 자산 규모의 변동성을 시사합니다.
"대차대조표 기반 집계 발생액"은 2022년에 음수 값을 기록하며 -539백만 달러를 나타냈습니다. 2023년에는 2003백만 달러로 크게 증가했으며, 2024년에는 10518백만 달러로 더욱 확대되었습니다. 하지만 2025년에는 -2627백만 달러로 다시 음수 값으로 전환되었습니다.
- "대차대조표 기반 집계 발생액" 변화
- 초기 음수 값에서 괄목할 만한 증가를 보였으나, 마지막 해에 다시 음수로 전환되어 변동성이 매우 높은 것으로 판단됩니다. 이러한 변동성은 사업 운영 또는 회계 처리 방식의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
"대차대조표 기반 발생 비율"은 2022년에 -1.99%를 기록했습니다. 2023년에는 7.21%로 증가했으며, 2024년에는 30.89%로 급격히 상승했습니다. 그러나 2025년에는 -6.91%로 다시 감소했습니다.
- "대차대조표 기반 발생 비율" 변화
- 이 비율은 "대차대조표 기반 집계 발생액"의 변동에 따라 크게 영향을 받는 것으로 보입니다. 2024년의 높은 비율은 해당 연도의 발생액 증가를 반영하며, 2025년의 음수 값은 발생액 감소를 나타냅니다. 비율의 변동성은 전반적인 재무 성과에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Honeywell International Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Honeywell에 귀속된 순이익 | 4,729) | 5,705) | 5,658) | 4,966) | 5,542) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 6,075) | 6,097) | 5,340) | 5,274) | 6,038) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (2,442) | (10,157) | (1,293) | (93) | (1,061) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 1,096) | 9,765) | 1,611) | (215) | 565) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 2.88% | 28.68% | 5.80% | -0.79% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Boeing Co. | 2.49% | 57.20% | -26.69% | -50.32% | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.50% | 2.39% | 6.90% | 3.26% | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.64% | -1.02% | 8.52% | 4.55% | — | |
| GE Aerospace | 3.66% | 5.07% | -8.42% | -15.92% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -6.46% | 0.66% | 3.08% | -1.36% | — | |
| RTX Corp. | -2.63% | -0.87% | -1.66% | 0.87% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 자본재 | 0.39% | 8.44% | -0.94% | -5.98% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 산업재 | 2.24% | 5.28% | 1.66% | -2.30% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 1,096 ÷ [(36,680 + 39,307) ÷ 2] = 2.88%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 말 26786백만 달러에서 2024년 말에는 39307백만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2025년 말에는 36680백만 달러로 감소했습니다. 이러한 감소는 자산 규모 조정 또는 특정 자산의 처분과 관련이 있을 수 있습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2022년에는 -215백만 달러로 마이너스를 기록했지만, 2023년에는 1611백만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년에는 9765백만 달러로 더욱 증가했으며, 2025년에는 1096백만 달러로 감소했습니다. 이러한 변동성은 운영 활동, 투자 활동 또는 자금 조달 활동의 변화를 반영할 수 있습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변화와 관련하여 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년에는 -0.79%로 마이너스를 기록했지만, 2023년에는 5.8%로 증가했습니다. 2024년에는 28.68%로 크게 증가했으며, 2025년에는 2.88%로 감소했습니다. 발생 비율의 증가는 순영업자산 대비 현금 흐름 창출 능력이 향상되었음을 나타냅니다. 반면, 감소는 현금 흐름 창출 능력이 상대적으로 약화되었음을 시사합니다.
전반적으로 순영업자산은 증가 추세를 보였지만, 2025년에는 감소했습니다. 현금 흐름표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 모두 상당한 변동성을 보였으며, 이는 회사의 재무 성과에 영향을 미치는 다양한 요인들의 존재를 시사합니다. 이러한 추세는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악하고 미래의 재무 성과를 예측하는 데 도움이 될 수 있습니다.