재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Lockheed Martin Corp., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 59,840) | 55,617) | 52,456) | 52,880) | 50,873) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 4,121) | 2,483) | 1,442) | 2,547) | 3,604) | |
| 운영 자산 | 55,719) | 53,134) | 51,014) | 50,333) | 47,269) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 53,119) | 49,284) | 45,621) | 43,614) | 39,914) | |
| 덜: 장기 부채의 현재 만기 | 1,168) | 643) | 168) | 118) | 6) | |
| 덜: 장기부채, 순부채, 유동부분 제외 | 20,532) | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | |
| 영업부채 | 31,419) | 29,014) | 28,162) | 28,067) | 28,238) | |
| 순영업자산1 | 24,300) | 24,120) | 22,852) | 22,266) | 19,031) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 180) | 1,268) | 586) | 3,235) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 0.74% | 5.40% | 2.60% | 15.67% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Boeing Co. | 24.10% | 21.29% | -22.39% | -12.09% | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 1.20% | 9.40% | 1.82% | 4.22% | |
| Eaton Corp. plc | — | -0.49% | 2.18% | 2.87% | 10.92% | |
| GE Aerospace | 10.79% | -10.31% | -50.58% | -7.82% | — | |
| Honeywell International Inc. | — | 30.89% | 7.21% | -1.99% | 9.04% | |
| RTX Corp. | — | -1.06% | -1.23% | 1.57% | 1.48% | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 자본재 | 0.00% | 4.71% | -5.90% | -0.33% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 산업재 | 0.00% | 4.97% | -1.04% | 0.29% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 55,719 – 31,419 = 24,300
2 2025 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2025 – 순영업자산2024
= 24,300 – 24,120 = 180
3 2025 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 180 ÷ [(24,300 + 24,120) ÷ 2] = 0.74%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 12월 31일 22266백만 달러에서 2025년 12월 31일 24300백만 달러로 증가했습니다. 증가율은 2023년 2.6%, 2024년 8.4%로 점차 확대되었으며, 2025년에는 0.74%로 둔화되는 모습을 보였습니다.
대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2022년 3235백만 달러에서 2023년 586백만 달러로 감소한 후, 2024년 1268백만 달러, 2025년 180백만 달러로 증가했습니다. 특히 2023년과 2025년에는 현저한 감소가 관찰됩니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 순영업자산 대비 대차대조표 기반 집계 발생액의 비율을 나타냅니다. 2022년 15.67%에서 2023년 2.6%로 크게 감소했습니다. 2024년에는 5.4%로 반등했으나, 2025년에는 0.74%로 다시 감소하여 낮은 수준을 유지했습니다. 발생 비율의 변동성은 순영업자산 증가와 대차대조표 기반 집계 발생액의 변동에 영향을 받는 것으로 보입니다.
- 순영업자산 추세
- 전반적으로 증가 추세이지만, 증가율은 점차 둔화되고 있습니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액 변동성
- 2023년과 2025년에 현저한 감소를 보이며, 변동성이 높습니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율
- 순영업자산 대비 발생액의 비율로, 2022년 이후 전반적으로 감소하는 추세입니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Lockheed Martin Corp., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순이익 | 5,017) | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 8,557) | 6,972) | 7,920) | 7,802) | 9,221) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (1,977) | (1,792) | (1,694) | (1,789) | (1,161) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (1,563) | 156) | 694) | (281) | (1,745) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -6.46% | 0.66% | 3.08% | -1.36% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Boeing Co. | 2.49% | 57.20% | -26.69% | -50.32% | — | |
| Caterpillar Inc. | — | 2.39% | 6.90% | 3.26% | 5.38% | |
| Eaton Corp. plc | — | -1.02% | 8.52% | 4.55% | 7.52% | |
| GE Aerospace | 3.66% | 5.07% | -8.42% | -15.92% | — | |
| Honeywell International Inc. | — | 28.68% | 5.80% | -0.79% | 2.16% | |
| RTX Corp. | — | -0.87% | -1.66% | 0.87% | -1.96% | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 자본재 | 0.00% | 8.44% | -0.94% | -5.98% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 산업재 | 0.00% | 5.29% | 1.67% | -2.31% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -1,563 ÷ [(24,300 + 24,120) ÷ 2] = -6.46%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 12월 31일 22266백만 달러에서 2025년 12월 31일 24300백만 달러로 증가했습니다. 증가율은 2023년과 2024년에 상대적으로 유사했으며, 2025년에는 증가폭이 다소 둔화되었습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2022년에는 -281백만 달러의 적자를 기록했지만, 2023년에는 694백만 달러의 흑자로 전환되었습니다. 2024년에는 156백만 달러로 흑자 규모가 축소되었고, 2025년에는 -1563백만 달러의 적자를 기록하며 다시 감소했습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성을 반영하여 크게 변동했습니다. 2022년에는 -1.36%를 기록했고, 2023년에는 3.08%로 크게 상승했습니다. 2024년에는 0.66%로 감소했으며, 2025년에는 -6.46%로 급격히 하락했습니다. 이러한 비율의 변동은 자산 대비 현금 흐름 창출 능력의 변화를 나타냅니다.
- 순영업자산
- 전반적으로 증가 추세이지만, 증가율은 점차 둔화되는 경향을 보입니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 적자에서 흑자로 전환되는 등 변동성이 매우 큽니다. 2025년에는 다시 적자를 기록했습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성을 반영하며, 2025년에 급격한 감소를 보였습니다.