재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Lockheed Martin Corp., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 55,617) | 52,456) | 52,880) | 50,873) | 50,710) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 2,483) | 1,442) | 2,547) | 3,604) | 3,160) | |
| 운영 자산 | 53,134) | 51,014) | 50,333) | 47,269) | 47,550) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 49,284) | 45,621) | 43,614) | 39,914) | 44,672) | |
| 덜: 장기 부채의 현재 만기 | 643) | 168) | 118) | 6) | 500) | |
| 덜: 장기부채, 순부채, 유동부분 제외 | 19,627) | 17,291) | 15,429) | 11,670) | 11,669) | |
| 영업부채 | 29,014) | 28,162) | 28,067) | 28,238) | 32,503) | |
| 순영업자산1 | 24,120) | 22,852) | 22,266) | 19,031) | 15,047) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 1,268) | 586) | 3,235) | 3,984) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 5.40% | 2.60% | 15.67% | 23.38% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Boeing Co. | 21.29% | -22.39% | -12.09% | 30.23% | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.20% | 9.40% | 1.82% | 4.22% | — | |
| Eaton Corp. plc | -0.49% | 2.18% | 2.87% | 10.92% | — | |
| GE Aerospace | -10.31% | -50.58% | -7.82% | -33.29% | — | |
| Honeywell International Inc. | 30.89% | 7.21% | -1.99% | 9.04% | — | |
| RTX Corp. | -1.06% | -1.23% | 1.57% | 1.48% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 자본재 | 4.71% | -5.90% | -0.33% | -0.06% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 산업재 | 4.97% | -1.04% | 0.29% | 3.43% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 53,134 – 29,014 = 24,120
2 2024 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2024 – 순영업자산2023
= 24,120 – 22,852 = 1,268
3 2024 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 1,268 ÷ [(24,120 + 22,852) ÷ 2] = 5.40%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일 19031백만 달러에서 2024년 12월 31일 24120백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 자산 규모의 확대를 나타냅니다.
“대차대조표 기반 집계 발생액”은 2021년 3984백만 달러에서 2022년 3235백만 달러로 감소한 후, 2023년에는 586백만 달러로 크게 감소했습니다. 그러나 2024년에는 1268백만 달러로 다시 증가했습니다. 이러한 변동성은 특정 기간 동안의 회계 처리 방식이나 사업 운영의 변화를 반영할 수 있습니다.
“대차대조표 기반 발생 비율”은 순영업자산 대비 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 비율을 나타냅니다. 2021년 23.38%에서 2022년 15.67%로 감소했으며, 2023년에는 2.6%로 급격히 감소했습니다. 2024년에는 5.4%로 증가했지만, 여전히 이전 수준보다는 낮습니다. 발생 비율의 감소는 순영업자산 증가에 비해 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 증가 속도가 느렸음을 시사합니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산은 지속적으로 증가하고 있습니다.
- 주요 관찰 사항
- “대차대조표 기반 집계 발생액”은 변동성이 크며, 2023년에 크게 감소했다가 2024년에 다시 증가했습니다.
- 주요 관찰 사항
- “대차대조표 기반 발생 비율”은 전반적으로 감소하는 추세이며, 2024년에 소폭 반등했습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Lockheed Martin Corp., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순이익 | 5,336) | 6,920) | 5,732) | 6,315) | 6,833) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 6,972) | 7,920) | 7,802) | 9,221) | 8,183) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (1,792) | (1,694) | (1,789) | (1,161) | (2,010) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 156) | 694) | (281) | (1,745) | 660) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 0.66% | 3.08% | -1.36% | -10.24% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Boeing Co. | 57.20% | -26.69% | -50.32% | -43.09% | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.39% | 6.90% | 3.26% | 5.38% | — | |
| Eaton Corp. plc | -1.02% | 8.52% | 4.55% | 7.52% | — | |
| GE Aerospace | 5.07% | -8.42% | -15.92% | -53.22% | — | |
| Honeywell International Inc. | 28.68% | 5.80% | -0.79% | 2.16% | — | |
| RTX Corp. | -0.87% | -1.66% | 0.87% | -1.96% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 자본재 | 8.44% | -0.94% | -5.98% | -13.86% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 산업재 | 5.29% | 1.67% | -2.31% | -8.91% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 156 ÷ [(24,120 + 22,852) ÷ 2] = 0.66%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일 19031백만 달러에서 2024년 12월 31일 24120백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 자산 규모의 확대를 나타냅니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 -1745백만 달러로 마이너스를 기록했지만, 2022년에는 -281백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 694백만 달러로 긍정적인 값으로 전환되었으며, 2024년에는 156백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이러한 변동성은 운영 활동, 투자 활동, 재무 활동에서 발생하는 현금 흐름의 변화를 반영합니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변화와 연관되어 변동성을 보였습니다. 2021년에는 -10.24%로 마이너스를 기록했으며, 2022년에는 -1.36%로 감소했습니다. 2023년에는 3.08%로 긍정적인 값으로 전환되었고, 2024년에는 0.66%로 감소했습니다. 이 비율은 순영업자산 대비 현금 흐름 창출 능력을 나타내며, 비율의 증가는 현금 흐름 창출 능력의 개선을 의미합니다.
- 순영업자산
- 전반적으로 증가 추세를 보이며, 자산 규모 확대를 나타냅니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 변동성이 크며, 운영, 투자, 재무 활동의 현금 흐름 변화를 반영합니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 현금 흐름 창출 능력을 나타내며, 2023년에 긍정적인 값으로 전환되었으나 2024년에 소폭 감소했습니다.