재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Eaton Corp. plc, 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 38,381) | 38,432) | 35,014) | 34,027) | 31,824) | |
| 덜: 현금 | 555) | 488) | 294) | 297) | 438) | |
| 덜: 단기 투자 | 1,525) | 2,121) | 261) | 271) | 664) | |
| 운영 자산 | 36,301) | 35,823) | 34,459) | 33,459) | 30,722) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 19,851) | 19,363) | 17,940) | 17,576) | 16,851) | |
| 덜: 단기 부채 | —) | 8) | 324) | 13) | 1) | |
| 덜: 장기 부채의 현재 부분 | 674) | 1,017) | 10) | 1,735) | 1,047) | |
| 덜: 장기부채, 유동부분 제외 | 8,478) | 8,244) | 8,321) | 6,831) | 7,010) | |
| 영업부채 | 10,699) | 10,094) | 9,285) | 8,997) | 8,793) | |
| 순영업자산1 | 25,602) | 25,729) | 25,174) | 24,462) | 21,929) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (127) | 555) | 712) | 2,533) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -0.49% | 2.18% | 2.87% | 10.92% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Boeing Co. | 21.29% | -22.39% | -12.09% | 30.23% | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.20% | 9.40% | 1.82% | 4.22% | — | |
| GE Aerospace | -10.31% | -50.58% | -7.82% | -33.29% | — | |
| Honeywell International Inc. | 30.89% | 7.21% | -1.99% | 9.04% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.40% | 2.60% | 15.67% | 23.38% | — | |
| RTX Corp. | -1.06% | -1.23% | 1.57% | 1.48% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 자본재 | 4.71% | -5.90% | -0.33% | -0.06% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 산업재 | 4.97% | -1.04% | 0.29% | 3.43% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 36,301 – 10,699 = 25,602
2 2024 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2024 – 순영업자산2023
= 25,602 – 25,729 = -127
3 2024 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -127 ÷ [(25,602 + 25,729) ÷ 2] = -0.49%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일 24462백만 달러에서 2023년 12월 31일 25729백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년 12월 31일에는 25602백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이러한 감소는 증가세의 둔화를 나타낼 수 있습니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액
- 대차대조표 기반 집계 발생액은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 2533백만 달러였으나, 2022년에는 712백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 555백만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년에는 -127백만 달러로 감소하며 음수 값을 기록했습니다. 이러한 추세는 자산의 현금화 또는 부채 상환과 관련된 활동의 변화를 시사할 수 있습니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율
- 대차대조표 기반 발생 비율은 순영업자산 대비 대차대조표 기반 집계 발생액의 비율을 나타냅니다. 이 비율은 2021년 10.92%에서 2022년 2.87%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 2.18%로 소폭 감소했으며, 2024년에는 -0.49%로 음수 값을 기록했습니다. 발생 비율의 감소는 순영업자산 대비 자산의 현금화 또는 부채 상환 활동이 감소했음을 의미합니다. 특히 2024년의 음수 값은 순영업자산 증가보다 자산의 현금화 또는 부채 상환 활동이 더 크게 감소했음을 나타냅니다.
전반적으로 순영업자산은 증가 추세를 유지했지만, 2024년에 성장세가 둔화되었습니다. 대차대조표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 상당한 변동성을 보이며, 특히 2024년에 음수 값을 기록하여 자산 관리 및 재무 활동의 변화를 시사합니다. 이러한 변화의 원인을 파악하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Eaton Corp. plc, 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Eaton 일반 주주에게 귀속되는 순이익 | 3,794) | 3,218) | 2,462) | 2,144) | 1,410) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 4,327) | 3,624) | 2,533) | 2,163) | 2,944) | |
| 덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용) | (271) | (2,575) | (1,200) | (1,764) | 397) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (262) | 2,169) | 1,129) | 1,745) | (1,931) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -1.02% | 8.52% | 4.55% | 7.52% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Boeing Co. | 57.20% | -26.69% | -50.32% | -43.09% | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.39% | 6.90% | 3.26% | 5.38% | — | |
| GE Aerospace | 5.07% | -8.42% | -15.92% | -53.22% | — | |
| Honeywell International Inc. | 28.68% | 5.80% | -0.79% | 2.16% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.66% | 3.08% | -1.36% | -10.24% | — | |
| RTX Corp. | -0.87% | -1.66% | 0.87% | -1.96% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 자본재 | 8.44% | -0.94% | -5.98% | -13.86% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 산업재 | 5.29% | 1.67% | -2.31% | -8.91% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -262 ÷ [(25,602 + 25,729) ÷ 2] = -1.02%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일 24462백만 달러에서 2023년 12월 31일 25729백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년 12월 31일에는 25602백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이러한 감소는 자산 규모의 안정화 또는 특정 자산의 처분을 시사할 수 있습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2021년 1745백만 달러에서 2022년 1129백만 달러로 감소한 후 2023년 2169백만 달러로 크게 증가했습니다. 하지만 2024년에는 -262백만 달러로 전환되어 현금 유출이 발생했음을 나타냅니다. 이러한 변동성은 운영 활동, 투자 활동 또는 자금 조달 활동의 변화를 반영할 수 있습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변화와 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 7.52%에서 2022년 4.55%로 감소한 후 2023년 8.52%로 증가했습니다. 2024년에는 -1.02%로 감소하여 순영업자산 대비 현금 발생 능력이 저하되었음을 나타냅니다. 특히 2024년의 음수 비율은 현금 유출이 순영업자산 규모를 초과했음을 의미합니다.
전반적으로 순영업자산은 꾸준히 증가했지만, 2024년에 소폭 감소했습니다. 현금 흐름표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 상당한 변동성을 보였으며, 2024년에는 현금 유출과 발생 비율의 감소가 관찰되었습니다. 이러한 추세는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악하고 잠재적인 위험 요소를 평가해야 함을 시사합니다.