재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
GE Aerospace, 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | 253,452) | |
| 덜: 현금, 현금등가물 및 제한 현금 | 13,619) | 16,967) | 17,262) | 15,770) | 36,630) | |
| 덜: 투자 증권 | 982) | 5,706) | 7,609) | 12,297) | 7,319) | |
| 운영 자산 | 108,539) | 140,372) | 162,917) | 170,807) | 209,503) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 103,576) | 134,466) | 150,206) | 157,262) | 216,378) | |
| 덜: 단기 차입 | 2,039) | 1,253) | 3,757) | 4,361) | 4,778) | |
| 덜: 장기 차입 | 17,234) | 19,711) | 28,593) | 30,824) | 70,288) | |
| 영업부채 | 84,303) | 113,502) | 117,856) | 122,077) | 141,312) | |
| 순영업자산1 | 24,236) | 26,870) | 45,061) | 48,730) | 68,191) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (2,634) | (18,191) | (3,669) | (19,461) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -10.31% | -50.58% | -7.82% | -33.29% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Boeing Co. | 21.29% | -22.39% | -12.09% | 30.23% | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.20% | 9.40% | 1.82% | 4.22% | — | |
| Eaton Corp. plc | -0.49% | 2.18% | 2.87% | 10.92% | — | |
| Honeywell International Inc. | 30.89% | 7.21% | -1.99% | 9.04% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.40% | 2.60% | 15.67% | 23.38% | — | |
| RTX Corp. | -1.06% | -1.23% | 1.57% | 1.48% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 자본재 | 4.71% | -5.90% | -0.33% | -0.06% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 산업재 | 4.97% | -1.04% | 0.29% | 3.43% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 108,539 – 84,303 = 24,236
2 2024 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2024 – 순영업자산2023
= 24,236 – 26,870 = -2,634
3 2024 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -2,634 ÷ [(24,236 + 26,870) ÷ 2] = -10.31%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 12월 31일 487억 3천만 달러에서 2024년 12월 31일 242억 3천만 달러로 감소했습니다. 감소폭은 2021년에서 2023년 사이에 두드러지게 나타났으며, 이후 감소세가 다소 완화되었습니다.
- 순영업자산 감소
- 2021년에서 2023년 사이에 순영업자산은 218억 6천만 달러 감소했습니다. 이는 자산 규모 축소 또는 자산 활용도 변화를 시사할 수 있습니다.
대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성을 보입니다. 2021년에는 -194억 6천만 달러를 기록했으며, 2022년에는 -36억 6천만 달러로 감소했습니다. 그러나 2023년에는 -181억 9천만 달러로 다시 증가한 후 2024년에는 -263억 4천만 달러로 더욱 감소했습니다.
- 발생액 변동성
- 발생액의 변동성은 회계 처리 방식의 변화, 특정 자산의 처분, 또는 예상치 못한 손실 발생 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 특히 2024년의 감소는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 순영업자산 대비 발생액의 비율을 나타냅니다. 이 비율은 2021년 -33.29%에서 2022년 -7.82%로 개선되었으나, 2023년에는 -50.58%로 급격히 악화되었고, 2024년에는 -10.31%로 소폭 개선되었습니다.
- 발생 비율의 추세
- 발생 비율의 변동은 순영업자산과 발생액의 변화를 종합적으로 반영합니다. 2023년의 급격한 악화는 순영업자산 감소폭이 발생액 증가폭보다 컸음을 의미하며, 2024년의 소폭 개선은 발생액 감소폭이 순영업자산 감소폭보다 컸음을 의미합니다.
전반적으로 순영업자산은 감소하는 추세를 보이고 있으며, 발생액과 발생 비율은 변동성을 나타냅니다. 이러한 추세는 자산 관리 전략, 회계 정책, 그리고 전반적인 사업 환경 변화와 관련하여 추가적인 분석을 필요로 합니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
GE Aerospace, 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 회사에 귀속되는 순이익(손실) | 6,556) | 9,481) | 225) | (6,520) | 5,704) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 현금 | 5,817) | 5,570) | 5,864) | 888) | 3,597) | |
| 덜: 투자 활동으로 인한 현금(사용) | (556) | 6,938) | 1,825) | 23,705) | 16,778) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 1,295) | (3,027) | (7,464) | (31,113) | (14,671) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 5.07% | -8.42% | -15.92% | -53.22% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Boeing Co. | 57.20% | -26.69% | -50.32% | -43.09% | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.39% | 6.90% | 3.26% | 5.38% | — | |
| Eaton Corp. plc | -1.02% | 8.52% | 4.55% | 7.52% | — | |
| Honeywell International Inc. | 28.68% | 5.80% | -0.79% | 2.16% | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.66% | 3.08% | -1.36% | -10.24% | — | |
| RTX Corp. | -0.87% | -1.66% | 0.87% | -1.96% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 자본재 | 8.44% | -0.94% | -5.98% | -13.86% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 산업재 | 5.29% | 1.67% | -2.31% | -8.91% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 1,295 ÷ [(24,236 + 26,870) ÷ 2] = 5.07%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 감소 추세를 보이고 있습니다. 2021년 487억 3천만 달러에서 2024년 242억 3천만 달러로 감소했습니다. 감소폭은 2021년에서 2023년 사이에 더 두드러지게 나타났으며, 2023년에서 2024년 사이에는 감소세가 다소 완화되었습니다.
- 순영업자산 감소
- 2021년에서 2024년 사이에 순영업자산은 약 50% 감소했습니다. 이는 자산 규모 축소, 자산 매각, 또는 감가상각 등의 요인에 기인할 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성을 보입니다. 2021년에는 -311억 1천만 달러로 마이너스를 기록했지만, 2024년에는 12억 9천만 달러로 플러스로 전환되었습니다. 2022년과 2023년에는 각각 -74억 6천만 달러, -30억 2천만 달러를 기록하며 마이너스를 유지했습니다.
- 현금 흐름 변화
- 2021년의 큰 폭의 마이너스 현금 흐름은 특정 요인에 의해 발생했을 가능성이 높습니다. 이후 2024년에는 현금 흐름이 긍정적으로 전환되었는데, 이는 수익성 개선, 비용 절감, 또는 자산 매각 등의 결과일 수 있습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름의 변화와 함께 변동합니다. 2021년에는 -53.22%를 기록하며 가장 낮은 수치를 보였고, 2024년에는 5.07%로 상승했습니다. 2022년과 2023년에는 각각 -15.92%, -8.42%를 기록했습니다.
- 발생 비율 추이
- 발생 비율의 긍정적인 전환은 현금 흐름 개선을 반영합니다. 비율이 증가함에 따라, 영업 활동에서 발생하는 현금 흐름이 상대적으로 증가했음을 시사합니다. 하지만, 비율의 변동성은 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악해야 합니다.