Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

전류

전류는 2020년 4억 2천만 달러에서 2024년 21억 1천 8백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2022년과 2023년에 걸쳐 급격한 증가세를 보였으며, 2025년에도 소폭 상승하는 경향을 나타냅니다. 이러한 증가는 전반적인 사업 성과 개선을 시사합니다.

지연

지연은 2020년 -15억 4천만 달러에서 2022년 3억 2천 6백만 달러로 감소했지만, 이후 2023년 -4억 2천 2백만 달러, 2024년 -4억 6천 8백만 달러, 2025년 -5억 1천 4백만 달러로 다시 감소하는 추세를 보입니다. 이는 초기 개선에도 불구하고, 시간이 지남에 따라 부정적인 영향을 미치는 요인이 증가하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

소득세에 대한 충당금(혜택)

소득세에 대한 충당금(혜택)은 2020년 -10억 8천 4백만 달러에서 2022년 12억 5천 2백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년과 2024년에는 13억 7천 1백만 달러로 유지되었으며, 2025년에는 16억 4백만 달러로 증가했습니다. 이는 세금 관련 요인의 변화 또는 세무 전략의 조정과 관련이 있을 수 있습니다.

전체적으로, 전류의 꾸준한 증가는 긍정적인 신호이지만, 지연의 감소 추세는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다. 소득세에 대한 충당금(혜택)의 변화는 세금 환경 및 회계 정책의 영향을 반영하는 것으로 보입니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 미국 연방 법정 세율은 21%로 일정하게 유지되었습니다.

반면, 실효 소득세율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년에는 -25.96%로 마이너스를 기록하며, 이는 세금 공제 또는 이월된 세금 자산의 영향으로 추정됩니다.

2021년

실효 소득세율은 15.48%로 크게 상승하여, 마이너스 상태에서 벗어났습니다. 이는 수익성 개선 또는 세금 관련 요인의 변화에 기인할 수 있습니다.

이후 2022년에는 20.84%, 2023년에는 20.16%로 상승세를 유지하며 법정 세율에 점차 근접했습니다.

2024년

2024년에는 19.78%로 소폭 감소했지만, 여전히 20% 내외의 수준을 유지했습니다.

최근 데이터인 2025년에는 18.37%로 추가적인 감소세를 보였습니다. 이러한 추세는 향후 세금 전략의 변화 또는 수익 구조의 변화를 시사할 수 있습니다. 전반적으로 실효 소득세율은 법정 세율과 차이를 보이며, 이는 회계 처리 방식, 세금 공제, 이월된 세금 자산 등 다양한 요인에 의해 영향을 받는 것으로 판단됩니다.

자본화된 비용은 2020년 2억 9,200만 달러에서 2024년 16억 2,500만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 20억 6,500만 달러로 더욱 증가했습니다. 이러한 증가는 장기적인 투자 및 개발 활동의 증가를 시사합니다.

크레딧 이월은 2020년 2억 1,800만 달러에서 2025년 4억 7,700만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 미래 수익을 위한 자원 축적을 나타낼 수 있습니다.

순영업손실 및 자본손실 이월상환은 2020년 5,400만 달러에서 2022년 4,400만 달러로 감소한 후 2023년 3억 800만 달러, 2024년 3억 60만 달러, 2025년 3억 60만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 과거 손실의 상환이 증가했음을 의미합니다.

미지급 부채는 2020년 1억 800만 달러에서 2023년 1억 7,300만 달러로 소폭 증가한 후 2024년 1억 6,300만 달러, 2025년 2억 20만 달러로 변동했습니다. 이러한 변동은 단기적인 재무 관리 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.

무형 자산은 2020년 13억 6,800만 달러에서 2022년 6억 5,300만 달러로 크게 감소한 후 2023년 3억 2,000만 달러, 2024년 1억 1,700만 달러, 2025년 9,300만 달러로 지속적으로 감소했습니다. 이는 자산 감가상각, 손상차손 또는 자산 매각의 영향을 나타낼 수 있습니다.

주식 기반 보상은 2020년 9,200만 달러에서 2024년 6,600만 달러로 감소한 후 2025년 7,000만 달러로 소폭 증가했습니다. 이는 주식 보상 프로그램의 변화를 반영할 수 있습니다.

운용리스 부채는 2020년 1억 3,100만 달러에서 2025년 6,800만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이는 리스 계약의 만료 또는 리스 조건 변경을 나타낼 수 있습니다.

세무 직위와 관련된 혜택은 2020년 4,400만 달러에서 2023년 6,800만 달러로 증가한 후 2024년 6,400만 달러, 2025년 5,900만 달러로 감소했습니다. 이는 세금 관련 규정 또는 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.

총 이연법인세 자산은 2020년 23억 700만 달러에서 2025년 33억 4,000만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 미래의 세금 감면을 위한 잠재적 자산의 증가를 나타냅니다.

가치평가충당금은 2020년 -2억 7,600만 달러에서 2025년 -8억 600만 달러로 지속적으로 감소(절대값 기준 증가)했습니다. 이는 자산 가치 하락에 대한 예상 증가를 나타냅니다.

이연법인세 자산은 2020년 20억 3,100만 달러에서 2025년 25억 3,400만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 미래의 세금 감면을 위한 잠재적 자산의 증가를 나타냅니다.

취득한 무형자산은 2020년 -3억 3,000만 달러에서 2025년 -1억 4,400만 달러로 감소(절대값 기준 감소)했습니다. 이는 무형자산 취득 활동의 감소를 나타냅니다.

선불 비용은 2020년 -1억 700만 달러에서 2025년 -1억 1,200만 달러로 소폭 감소(절대값 기준 증가)했습니다. 이는 미래에 사용될 비용의 감소를 나타냅니다.

감가상각 및 상각은 2020년 -5,200만 달러에서 2025년 -6,200만 달러로 소폭 감소(절대값 기준 증가)했습니다. 이는 자산의 가치 감소를 반영합니다.

운용리스 사용권 자산은 2020년 -1억 3,100만 달러에서 2025년 -4,500만 달러로 감소(절대값 기준 증가)했습니다. 이는 리스 자산의 가치 감소를 반영합니다.

다른 항목은 2020년 -5,100만 달러에서 2025년 -1,600만 달러로 감소(절대값 기준 증가)했습니다. 이는 기타 자산 또는 부채의 변화를 나타냅니다.

이연법인세 부채는 2020년 -6억 7,100만 달러에서 2025년 -3억 7,900만 달러로 감소(절대값 기준 증가)했습니다. 이는 미래의 세금 납부 의무 감소를 나타냅니다.

순이연법인세자산(부채)는 2020년 13억 6,000만 달러에서 2025년 21억 5,500만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 전반적으로 이연법인세 자산이 부채보다 많음을 나타냅니다.

최근 몇 년간 이연법인세 자산은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 11월 27일 1370백만 달러에서 2021년 12월 3일 1085백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 12월 2일에는 777백만 달러로 추가 감소했지만, 2023년 12월 1일 1191백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2024년 11월 29일 1657백만 달러, 그리고 2025년 11월 28일 2186백만 달러로 이어지며 더욱 강화되었습니다. 전반적으로 이연법인세 자산은 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

이연법인세 자산

2020년에서 2022년 사이에 감소 추세를 보이다가, 2023년부터 2025년까지 꾸준히 증가했습니다. 2025년의 값은 2020년 값보다 상당히 높습니다.

이연법인세 부채는 상대적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년 11월 27일 10백만 달러에서 2021년 12월 3일 5백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 12월 2일 28백만 달러로 증가했지만, 2023년 12월 1일 15백만 달러로 감소했습니다. 2024년 11월 29일과 2025년 11월 28일에는 각각 31백만 달러로 동일한 수준을 유지했습니다.

이연법인세 부채

전반적으로 변동성이 있지만, 2020년에서 2025년 사이의 범위는 5백만 달러에서 31백만 달러 사이입니다. 2024년과 2025년에는 동일한 값을 보였습니다.

이연법인세 자산의 꾸준한 증가와 이연법인세 부채의 상대적 안정성은 미래의 세금 영향에 대한 회사의 전략적 포지셔닝을 반영할 수 있습니다. 이연법인세 자산의 증가는 미래의 세금 공제를 위한 잠재력을 시사하며, 이연법인세 부채의 안정성은 세금 관련 의무를 관리하는 데 있어 예측 가능성을 나타낼 수 있습니다.

최근 몇 년간 총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 24284백만 달러에서 2024년 30230백만 달러로 증가했지만, 2025년에는 29496백만 달러로 소폭 감소했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 패턴을 보였습니다.

총 부채와 조정된 총 부채는 꾸준히 증가했습니다. 2020년 11020백만 달러와 11010백만 달러에서 시작하여 2025년에는 각각 17873백만 달러와 17842백만 달러로 증가했습니다. 부채 증가율은 자산 증가율보다 높은 것으로 보입니다.

주주의 자본과 조정된 주주 자본은 변동성을 보였습니다. 2020년에서 2022년까지 증가했지만, 2023년과 2024년에는 감소했습니다. 특히 2025년에는 조정된 주주 자본이 9468백만 달러로 크게 감소했습니다.

순수입은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 5260백만 달러에서 2025년 7130백만 달러로 증가했습니다. 조정된 순이익 역시 유사한 추세를 보였으며, 2025년에는 6616백만 달러를 기록했습니다.

주요 관찰 사항:

자산과 부채는 모두 증가했지만, 부채 증가율이 더 높습니다.

주주 자본은 변동성이 크며, 특히 2025년에 감소했습니다.

순이익은 꾸준히 증가하고 있습니다.

전반적으로, 회사는 자산과 수익성을 증가시키고 있지만, 부채 수준도 증가하고 있습니다. 주주 자본의 감소는 추가적인 분석이 필요한 부분입니다.

전반적으로, 제시된 데이터는 여러 재무 비율에서 뚜렷한 추세를 보여줍니다. 순이익률은 2020년 40.88%에서 2024년 25.85%로 감소한 후 2025년에는 30%로 소폭 반등했습니다. 조정 순이익률 역시 유사한 패턴을 보이며, 2020년 29.19%에서 2024년 23.68%로 감소했다가 2025년에는 27.83%로 증가했습니다.

자산 회전율

총 자산 회전율은 2020년 0.53에서 2025년 0.81로 꾸준히 증가했습니다. 조정된 총 자산 회전율 역시 2020년 0.56에서 2025년 0.87로 비슷한 증가 추세를 보였습니다. 이는 시간이 지남에 따라 자산을 효율적으로 활용하여 매출을 창출하는 능력이 향상되었음을 시사합니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 1.83에서 2024년 2.14로 증가한 후 2025년에는 2.54로 더욱 상승했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 역시 2020년 1.92에서 2025년 2.88로 유사한 증가세를 나타냈습니다. 이는 부채를 활용하여 자본 구조를 변경하고 있음을 나타냅니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 2020년 39.66%에서 2024년 39.42%로 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2025년에는 61.34%로 크게 증가했습니다. 조정된 자기자본비율 역시 2020년 31.55%에서 2025년 69.88%로 상당한 증가를 보였습니다. 이는 자기자본 대비 수익성이 크게 개선되었음을 의미합니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2020년 21.66%에서 2024년 18.39%로 감소한 후 2025년에는 24.17%로 반등했습니다. 조정된 자산수익률(ROE) 비율 역시 2020년 16.39%에서 2024년 17.82%로 소폭 증가했다가 2025년에는 24.23%로 상승했습니다. 이는 자산 대비 수익성이 개선되었음을 나타냅니다.

전반적으로, 데이터는 자산 활용 효율성 증가, 재무 레버리지 증가, 그리고 특히 2025년에 자기자본 수익성 및 자산 수익성에서 상당한 개선을 보여줍니다. 이러한 추세는 회사의 운영 성과와 재무 건전성이 전반적으로 개선되고 있음을 시사합니다.

최근 몇 년간 순수입은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 5260백만 달러에서 2021년 4822백만 달러로 감소한 후, 2022년 4756백만 달러로 소폭 감소했습니다. 그러나 2023년에는 5428백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 5560백만 달러로 소폭 증가했습니다. 가장 최근인 2025년에는 7130백만 달러로 상당한 증가를 보였습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냅니다. 2020년 3756백만 달러에서 2021년 5014백만 달러로 증가했으며, 2022년에는 5082백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 5006백만 달러로 감소했지만, 2024년에는 5092백만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년에는 6616백만 달러로 크게 증가했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 변동성을 보입니다. 2020년 40.88%에서 2021년 30.55%로 감소한 후, 2022년에는 27.01%로 더욱 감소했습니다. 2023년에는 27.97%로 소폭 반등했지만, 2024년에는 25.85%로 다시 감소했습니다. 2025년에는 30%로 증가했습니다.

순이익률(조정)

조정된 순이익률 또한 변동성을 보입니다. 2020년 29.19%에서 2021년 31.76%로 증가했으며, 2022년에는 28.87%로 감소했습니다. 2023년에는 25.79%로 감소한 후, 2024년에는 23.68%로 최저치를 기록했습니다. 2025년에는 27.83%로 증가했습니다.

전반적으로 순이익과 조정된 순이익은 증가 추세를 보이지만, 순이익률은 변동성이 큽니다. 조정된 순이익률은 순이익률보다 상대적으로 안정적인 추세를 보입니다. 2025년에는 순이익과 조정된 순이익 모두 상당한 증가를 보였으며, 순이익률도 소폭 상승했습니다.

총 자산

총 자산은 2020년 24284백만 달러에서 2024년 30230백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2025년에는 29496백만 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 5년 동안 총 자산은 약 21.5% 증가했습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 2020년 22914백만 달러에서 2024년 28573백만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 27310백만 달러로 감소했습니다. 조정된 총 자산의 증가율은 총 자산의 증가율과 유사한 패턴을 보입니다. 5년 동안 조정된 총 자산은 약 19.2% 증가했습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2020년 0.53에서 2025년 0.81로 꾸준히 증가했습니다. 이는 자산을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 개선되었음을 나타냅니다. 5년 동안 총 자산 회전율은 약 52.8% 증가했습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2020년 0.56에서 2025년 0.87로 증가했습니다. 이는 조정된 자산을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 개선되었음을 나타냅니다. 총 자산 회전율과 마찬가지로 조정된 총 자산 회전율도 5년 동안 약 55.4% 증가했습니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 약간 높은 수치를 보입니다.

전반적인 추세

전반적으로 자산 규모는 증가하는 추세를 보였으며, 자산 회전율은 꾸준히 개선되었습니다. 이는 자산 활용의 효율성이 높아지고 있음을 시사합니다. 2025년에는 자산 규모가 소폭 감소했지만, 자산 회전율은 계속해서 증가했습니다. 이러한 추세는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2020년 24,284백만 달러에서 2024년 30,230백만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년과 2022년에도 꾸준히 증가했지만, 2025년에는 29,496백만 달러로 소폭 감소했습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 2020년 22,914백만 달러에서 2024년 28,573백만 달러로 증가했습니다. 총 자산과 유사하게 2025년에는 27,310백만 달러로 감소하는 경향을 보였습니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2020년 13,264백만 달러에서 2023년 16,518백만 달러로 증가했지만, 2024년에는 14,105백만 달러로 감소했고, 2025년에는 11,623백만 달러로 더욱 감소했습니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본은 2020년 11,904백만 달러에서 2023년 15,342백만 달러로 증가세를 보였으나, 2024년에는 12,479백만 달러로 감소했고, 2025년에는 9,468백만 달러로 크게 감소했습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2020년 1.83에서 2025년 2.54로 꾸준히 증가했습니다. 이는 부채를 활용한 자산 증대가 이루어졌음을 시사합니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율 또한 2020년 1.92에서 2025년 2.88로 지속적으로 증가했습니다. 조정된 비율은 조정되지 않은 비율보다 높게 나타나며, 부채 활용 정도가 더 높음을 나타냅니다.

전반적으로 자산은 증가하는 추세를 보였지만, 주주 자본은 감소하는 경향을 보였습니다. 동시에 재무 레버리지 비율은 지속적으로 증가하여 부채 의존도가 높아지고 있음을 알 수 있습니다.

최근 몇 년간 순수입은 변동성을 보였습니다. 2020년에는 5260백만 달러를 기록한 후 2021년에는 4822백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년에는 4756백만 달러로 소폭 감소했지만, 2023년에는 5428백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 5560백만 달러로 소폭 증가했으며, 2025년에는 7130백만 달러로 크게 증가했습니다.

조정된 순이익은 전반적으로 증가 추세를 보였습니다. 2020년 3756백만 달러에서 2021년 5014백만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 5082백만 달러로 소폭 증가했으며, 2023년에는 5006백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 5092백만 달러로 다시 증가했으며, 2025년에는 6616백만 달러로 크게 증가했습니다.

주주의 자본은 2020년 13264백만 달러에서 2021년 14797백만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 14051백만 달러로 감소했지만, 2023년에는 16518백만 달러로 다시 증가했습니다. 2024년에는 14105백만 달러로 감소했으며, 2025년에는 11623백만 달러로 추가 감소했습니다.

조정된 주주 자본 역시 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 11904백만 달러에서 2021년 13717백만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 13302백만 달러로 감소했지만, 2023년에는 15342백만 달러로 다시 증가했습니다. 2024년에는 12479백만 달러로 감소했으며, 2025년에는 9468백만 달러로 추가 감소했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2020년 39.66%에서 2021년 32.59%로 감소했습니다. 2022년에는 33.85%로 소폭 증가했으며, 2023년에는 32.86%로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 39.42%로 증가했으며, 2025년에는 61.34%로 크게 증가했습니다.

조정된 자기자본비율은 2020년 31.55%에서 2021년 36.55%로 증가했습니다. 2022년에는 38.2%로 증가했으며, 2023년에는 32.63%로 감소했습니다. 2024년에는 40.8%로 증가했으며, 2025년에는 69.88%로 크게 증가했습니다.

최근 몇 년간 순수입은 변동성을 보였습니다. 2020년에는 5260백만 달러를 기록한 후 2021년에는 4822백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년에는 4756백만 달러로 소폭 감소했지만, 2023년에는 5428백만 달러로 증가하여 다시 상승세를 보였습니다. 2024년에는 5560백만 달러로 소폭 증가했으며, 2025년에는 7130백만 달러로 크게 증가했습니다.

조정된 순이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 3756백만 달러에서 2021년 5014백만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 5082백만 달러로 소폭 증가했으며, 2023년에는 5006백만 달러로 약간 감소했습니다. 2024년에는 5092백만 달러로 다시 증가했고, 2025년에는 6616백만 달러로 상당한 증가를 보였습니다.

총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 24284백만 달러에서 2021년 27241백만 달러로 증가했으며, 2022년에는 27165백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 29779백만 달러로 다시 증가했고, 2024년에는 30230백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 29496백만 달러로 감소했습니다.

조정된 총 자산 역시 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 22914백만 달러에서 2021년 26156백만 달러로 증가했으며, 2022년에는 26388백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 28588백만 달러로 증가했고, 2024년에는 28573백만 달러로 거의 변동이 없었습니다. 2025년에는 27310백만 달러로 감소했습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 변동성을 보였습니다. 2020년 21.66%에서 2021년 17.7%로 감소했습니다. 2022년에는 17.51%로 소폭 감소했으며, 2023년에는 18.23%로 증가했습니다. 2024년에는 18.39%로 소폭 증가했고, 2025년에는 24.17%로 크게 증가했습니다.

조정된 자산수익률(ROE) 비율 또한 변동성을 보였습니다. 2020년 16.39%에서 2021년 19.17%로 증가했습니다. 2022년에는 19.26%로 소폭 증가했으며, 2023년에는 17.51%로 감소했습니다. 2024년에는 17.82%로 소폭 증가했고, 2025년에는 24.23%로 크게 증가했습니다.