Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

전류

전류는 2021년 115,658천 달러에서 2022년 304,017천 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 277,294천 달러로 감소했지만, 2024년에는 469,072천 달러로 다시 급증했습니다. 2025년에는 347,107천 달러로 감소하는 추세를 보입니다. 전반적으로 상당한 변동성을 보이며, 2024년에 최고점을 기록했습니다.

지연

지연은 2021년 -43,178천 달러에서 2022년 -107,606천 달러로 감소했습니다. 2023년에는 -36,512천 달러로 감소폭이 줄어들었지만, 2024년에는 -128,737천 달러로 다시 감소했습니다. 2025년에는 66,048천 달러로 전환되어 긍정적인 값을 나타냅니다. 지연은 전반적으로 변동성이 크며, 2025년에 처음으로 양수 값을 기록했습니다.

소득세 충당금

소득세 충당금은 2021년 72,480천 달러에서 2022년 196,411천 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 240,782천 달러로 증가세가 이어졌고, 2024년에는 340,335천 달러로 더욱 증가했습니다. 2025년에는 413,155천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 소득세 충당금은 매년 꾸준히 증가하고 있으며, 특히 2021년에서 2025년 사이에 상당한 증가폭을 보입니다.

전반적으로, 전류와 지연은 상당한 변동성을 보이는 반면, 소득세 충당금은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이러한 추세는 회사의 운영 및 재무 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

미국 연방 법정 소득세율

미국 연방 법정 소득세율은 2021년부터 2025년까지 일관되게 21%를 유지하고 있습니다. 이는 세금 환경의 안정성을 시사합니다.

실효세율

실효세율은 2021년 9%에서 2022년 19%로 크게 증가했습니다. 이후 2023년까지 19%를 유지하다가 2024년 24%로 다시 상승했습니다. 2025년에는 27.1%로 더욱 증가하는 추세를 보입니다. 이러한 증가는 과세 소득의 구성 변화, 세액 공제 또는 세금 우대 조항의 감소, 또는 기타 요인에 기인할 수 있습니다. 실효세율의 지속적인 증가는 전반적인 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

전반적으로, 실효세율의 증가는 법정세율의 안정성과 대조를 이룹니다. 이는 회사의 세금 전략, 수익 구조, 또는 세금 관련 규정 변화에 대한 추가적인 조사가 필요함을 시사합니다.

제공된 데이터는 2021년부터 2025년까지의 여러 재무 항목에 대한 정보를 담고 있습니다. 전반적으로, 일부 항목에서는 증가 추세가 나타나는 반면, 다른 항목에서는 감소 또는 변동성이 관찰됩니다.

세액 공제 이월

세액 공제 이월은 2021년 147,248천 달러에서 2024년까지 감소하여 110,031천 달러에 도달했습니다. 그러나 2025년에는 125,267천 달러로 소폭 증가했습니다. 이러한 변동성은 세금 계획 및 세법 변경의 영향을 반영할 수 있습니다.

준비금 및 적립금

준비금 및 적립금은 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 2021년 72,287천 달러에서 2025년 110,634천 달러로 증가했습니다. 이는 미래의 불확실성에 대비하거나 특정 의무를 충족하기 위한 회사의 노력을 나타낼 수 있습니다.

무형 자산

무형 자산은 2021년 568,199천 달러에서 2025년 472,393천 달러로 전반적으로 감소했습니다. 이러한 감소는 감가상각, 손상 또는 자산 매각의 결과일 수 있습니다.

소득세 목적의 자본화된 연구 개발 비용

소득세 목적의 자본화된 연구 개발 비용은 2021년 34,467천 달러에서 2024년 368,085천 달러로 급격히 증가했습니다. 2025년에는 305,835천 달러로 감소했지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 연구 개발 활동에 대한 투자가 증가했음을 시사합니다.

영업 손실 이월

영업 손실 이월은 2021년 6,630천 달러에서 2025년 12,801천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 회사가 과거에 발생한 손실을 미래의 이익으로 상쇄하기 위해 이월하고 있음을 나타냅니다.

이연소득

이연소득은 2021년 42,753천 달러에서 2025년 84,309천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 회사가 미래에 수익을 인식할 것으로 예상되는 수익을 현재 인식하지 않고 이연하고 있음을 나타냅니다.

주식 기반 보상 비용

주식 기반 보상 비용은 2021년 17,690천 달러에서 2025년 38,610천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 회사가 직원들에게 주식 기반 보상을 제공하는 데 더 많은 비용을 지출하고 있음을 나타냅니다.

감가상각 및 상각

감가상각 및 상각은 2021년 5,005천 달러에서 2025년 33,759천 달러로 급격히 증가했습니다. 이는 회사가 유형 자산 및 무형 자산에 대한 감가상각 및 상각 비용을 더 많이 인식하고 있음을 나타냅니다.

투자

투자는 2021년 6,833천 달러에서 2023년 15,949천 달러로 증가했지만, 2024년에는 20,757천 달러, 2025년에는 22,826천 달러로 증가했습니다. 이는 회사가 사업 확장을 위해 투자를 늘리고 있음을 시사합니다.

리스 책임

리스 책임은 2021년 27,362천 달러에서 2025년 39,606천 달러로 증가했습니다. 이는 회사가 리스 계약에 따라 더 많은 의무를 지고 있음을 나타냅니다.

이연법인세 자산 및 부채

이연법인세 자산은 2021년 999,324천 달러에서 2025년 1,262,641천 달러로 증가했습니다. 이연법인세 부채는 2021년 -136,528천 달러에서 2025년 -287,693천 달러로 증가했습니다. 순이연법인세 자산은 2021년 754,638천 달러에서 2025년 870,166천 달러로 증가했습니다. 이는 회사의 세금 계획 및 미래의 세금 영향에 대한 기대를 반영할 수 있습니다.

가치평가충당금, 분배되지 않은 해외 소득, ROU 자산, 다른, 순이연법인세자산(부채)

이러한 항목들은 전반적으로 감소 추세를 보이며, 이는 회사의 자산 가치 하락, 해외 소득 감소, 리스 자산 감소, 기타 부채 증가를 나타낼 수 있습니다.

전반적으로, 데이터는 회사가 연구 개발에 대한 투자를 늘리고, 준비금을 쌓고, 리스 의무를 늘리고, 이연소득을 증가시키는 등 다양한 변화를 겪고 있음을 보여줍니다. 이러한 추세는 회사의 전략적 방향과 미래 성장에 대한 기대를 반영할 수 있습니다.

최근 몇 년간 이연법인세 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 763,770천 달러에서 2023년 말에는 880,001천 달러로 증가했습니다. 2024년 말에는 982,057천 달러로 최고점을 기록했지만, 2025년 말에는 917,733천 달러로 감소했습니다. 이러한 변동성은 잠재적인 세금 계획 변화 또는 자산 평가 조정과 관련이 있을 수 있습니다.

이연법인세 자산

2021년 말부터 2023년 말까지 꾸준히 증가하여 2024년 말에 정점을 찍었으나, 2025년 말에는 감소했습니다. 이러한 추세는 회사의 미래 세금 공제 가능성에 대한 기대 변화를 반영할 수 있습니다.

이연법인세 부채는 상대적으로 낮은 수준에서 시작하여 점진적으로 증가했습니다. 2021년 말 9,132천 달러에서 2025년 말에는 47,567천 달러로 증가했습니다. 이 부채 증가는 미래에 납부해야 할 세금 증가를 의미하며, 이는 수익 증가 또는 세법 변경과 관련이 있을 수 있습니다.

이연법인세 부채

2021년 말부터 2025년 말까지 지속적으로 증가했습니다. 이는 미래의 세금 납부 의무가 증가하고 있음을 시사하며, 수익성 개선 또는 세법 변경의 영향을 받을 수 있습니다.

이연법인세 자산과 부채의 추세를 종합적으로 고려할 때, 회사는 전반적으로 미래에 세금 혜택을 받을 것으로 예상하고 있지만, 동시에 미래의 세금 납부 의무도 증가할 것으로 예상하고 있음을 알 수 있습니다. 자산의 감소와 부채의 증가는 세금 전략의 변화 또는 회계 정책의 조정에 기인할 수 있습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 자산, 부채, 주주 자본 및 순이익 모두 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

총 자산 및 조정된 총 자산

총 자산과 조정된 총 자산은 2021년부터 2025년까지 지속적으로 증가했습니다. 2021년 438만 6299천 달러에서 2025년에는 1015만 3148천 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가세를 보였으며, 2021년 362만 2529천 달러에서 2025년에는 923만 5415천 달러로 증가했습니다. 2024년과 2025년 사이의 증가폭이 상대적으로 완만합니다.

총 부채 및 조정된 총 부채

총 부채와 조정된 총 부채 또한 분석 기간 동안 증가했습니다. 총 부채는 2021년 164만 5624천 달러에서 2025년에는 467만 8967천 달러로 증가했습니다. 조정된 총 부채는 2021년 163만 6492천 달러에서 2025년에는 463만 1400천 달러로 증가했습니다. 부채 증가율은 자산 증가율과 유사한 수준을 유지하고 있습니다.

주주의 자본 및 조정된 주주 자본

주주 자본과 조정된 주주 자본은 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가했습니다. 주주 자본은 2021년 274만 675천 달러에서 2025년에는 547만 4181천 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본 역시 유사한 증가세를 보였으며, 2021년 198만 6037천 달러에서 2025년에는 460만 4015천 달러로 증가했습니다. 주주 자본의 증가율은 자산 증가율보다 낮은 수준입니다.

순수입 및 조정된 순이익

순수입과 조정된 순이익은 2021년부터 2023년까지 꾸준히 증가했지만, 2024년에는 조정된 순이익이 감소했습니다. 순수입은 2021년 69만 5955천 달러에서 2023년에는 104만 1144천 달러로 증가했습니다. 조정된 순이익은 2021년 65만 2777천 달러에서 2023년에는 100만 4632천 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년에는 순수입이 105만 5484천 달러로 소폭 증가한 반면, 조정된 순이익은 92만 6747천 달러로 감소했습니다. 2025년에는 순수입과 조정된 순이익 모두 증가하여 각각 110만 8888천 달러와 117만 4936천 달러를 기록했습니다.

전반적으로, 자산과 부채의 증가 추세는 회사의 성장과 사업 확장을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다. 순이익의 꾸준한 증가는 회사의 수익성을 나타내지만, 2024년 조정된 순이익의 감소는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 지표는 변동성을 보였습니다. 순이익률은 2021년 23.29%에서 2023년 25.46%로 증가했다가 2024년 22.74%로 감소하고, 2025년에는 20.94%로 더욱 감소했습니다. 조정 순이익률 역시 유사한 추세를 보였으며, 2023년에 최고점을 기록한 후 감소했습니다.

수익성

순이익률과 조정 순이익률 모두 2023년까지 증가세를 보였으나, 이후 2년 동안 감소하여 수익성 악화를 시사합니다. 조정된 순이익률은 조정되지 않은 순이익률보다 변동성이 더 큰 경향을 보입니다.

자산 활용도 지표인 총 자산 회전율은 2021년 0.68에서 2023년 0.72로 소폭 증가했지만, 2024년과 2025년에는 0.52로 크게 감소했습니다. 조정된 총 자산 회전율 역시 유사한 패턴을 보였습니다. 이는 자산 활용 효율성이 저하되었음을 의미합니다.

자산 활용도

총 자산 회전율의 감소는 매출액 대비 자산 규모가 증가했음을 나타냅니다. 이는 자산 투자 효율성 저하나 재고 증가 등의 요인에 기인할 수 있습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1.6에서 2022년 1.87로 증가한 후 2023년 1.67로 감소했다가 2024년 1.92, 2025년 1.85로 다시 증가했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 역시 유사한 추세를 보였으며, 조정되지 않은 비율보다 높은 수준을 유지했습니다. 이는 부채 사용 수준이 전반적으로 증가하고 있음을 나타냅니다.

재무 레버리지

재무 레버리지 비율의 증가는 재무 위험 증가를 의미할 수 있습니다. 특히, 조정된 재무 레버리지 비율이 높은 수준을 유지하는 것은 부채 구조의 변화나 특정 자산의 부채 의존도 증가를 시사할 수 있습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2021년 25.39%에서 2022년 30.93%로 크게 증가했지만, 2024년 22.58%로 감소하고 2025년에는 20.26%로 더욱 감소했습니다. 조정된 자기자본이익률 역시 유사한 추세를 보였습니다. 자산수익률(ROA) 또한 ROE와 유사한 패턴을 보였습니다.

수익성 (ROE, ROA)

ROE와 ROA의 감소는 투자 자본 대비 수익 창출 능력이 저하되었음을 의미합니다. 이는 수익성 감소, 자산 활용도 저하, 또는 부채 증가 등의 요인에 기인할 수 있습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성은 변동성을 보였으며, 자산 활용도는 감소하고, 재무 레버리지는 증가하는 추세를 보였습니다. 이러한 변화는 회사의 재무 건전성에 대한 주의 깊은 모니터링의 필요성을 시사합니다.

최근 몇 년간 순수입은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 695,955천 달러에서 2025년에는 1,108,888천 달러로 증가했습니다. 특히 2022년과 2023년의 증가폭이 두드러졌습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 증가 추세를 나타냈습니다. 2021년 652,777천 달러에서 2025년에는 1,174,936천 달러로 증가했습니다. 2024년에는 조정된 순이익이 감소했지만, 2025년에 다시 증가하여 전반적인 상승세를 유지했습니다.

순이익률은 변동성을 보였습니다. 2021년 23.29%에서 2023년 25.46%로 증가했으나, 2024년에는 22.74%로 감소했습니다. 2025년에는 20.94%로 소폭 감소했습니다. 전반적으로는 20% 초반에서 중반 사이의 수준을 유지하고 있습니다.

조정된 순이익률 또한 변동성을 보였습니다. 2021년 21.84%에서 2023년 24.56%로 증가했으나, 2024년에는 19.97%로 크게 감소했습니다. 2025년에는 22.18%로 다시 증가하여 2021년 수준을 넘어섰습니다. 조정된 순이익률은 순이익률과 유사한 추세를 보이지만, 변동폭이 더 큰 경향이 있습니다.

주요 관찰 사항

순수입과 조정된 순이익은 전반적으로 증가 추세에 있습니다.

순이익률과 조정된 순이익률은 변동성을 보이며, 특히 조정된 순이익률의 변동폭이 큽니다.

2024년에는 순이익률과 조정된 순이익률 모두 감소했지만, 2025년에는 다시 증가했습니다.

총 자산

총 자산은 2021년 438만 6,299천 달러에서 2025년 1015만 3,148천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2024년과 2025년에 증가폭이 두드러지게 나타납니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 또한 2021년 362만 2,529천 달러에서 2025년 923만 5,415천 달러로 지속적인 증가세를 나타냅니다. 조정된 총 자산의 증가 추세는 총 자산의 증가 추세와 유사하게, 2024년과 2025년에 더욱 가속화됩니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.68에서 2023년 0.72로 소폭 상승했으나, 2024년 0.52로 감소한 후 2025년에도 0.52를 유지하며 정체된 모습을 보입니다. 이는 자산 활용 효율성이 감소했음을 시사할 수 있습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2021년 0.82에서 2023년 0.85로 소폭 상승했으나, 총 자산 회전율과 마찬가지로 2024년 0.58로 감소한 후 2025년에도 0.57로 낮은 수준을 유지합니다. 조정된 자산을 기준으로도 자산 활용 효율성이 감소하는 경향을 확인할 수 있습니다.

전반적으로 자산 규모는 지속적으로 확대되고 있으나, 자산 회전율은 감소하여 자산 활용 효율성이 저하되는 추세를 보입니다. 이는 자산 증가 속도가 매출 증가 속도보다 빠르거나, 특정 자산에 대한 투자가 수익성 개선에 기여하지 못하고 있음을 의미할 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2021년 438만 6,299천 달러에서 2025년 1015만 3,148천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2024년에는 897만 4,482천 달러로 큰 폭의 증가를 나타냈으며, 이후 2025년에는 소폭 증가했습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2021년 362만 2,529천 달러에서 2025년 923만 5,415천 달러로 지속적인 증가세를 보입니다. 총 자산과 유사하게 2024년 증가폭이 두드러지며, 2025년에도 증가하는 경향을 유지합니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2021년 274만 675천 달러에서 2025년 547만 4,181천 달러로 증가했습니다. 2023년과 2024년에 걸쳐 상당한 증가를 보이며, 2025년에도 증가 추세를 이어가고 있습니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본 또한 2021년 198만 6,037천 달러에서 2025년 460만 4,015천 달러로 증가하는 모습을 보입니다. 주주의 자본과 마찬가지로 2023년과 2024년에 큰 폭의 증가가 관찰되며, 2025년에도 증가세를 유지합니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 1.6에서 2022년 1.87로 증가한 후, 2023년 1.67로 감소했습니다. 이후 2024년에는 1.92로 다시 증가했으며, 2025년에는 1.85로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 1.6에서 1.92 사이의 변동성을 보입니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율은 2021년 1.82에서 2022년 2.25로 크게 증가했습니다. 2023년에는 1.89로 감소했지만, 2024년에는 2.15로 다시 증가했습니다. 2025년에는 2.01로 소폭 감소했습니다. 조정된 비율은 조정되지 않은 비율보다 높은 변동성을 나타냅니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 긍정적인 추세를 보이고 있습니다. 특히 순수입과 조정된 순이익은 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다.

순수입

2021년 6억 9,595만 달러에서 2025년 11억 8,888만 달러로 증가했습니다. 2022년과 2023년의 증가율이 두드러지게 나타났으며, 2024년에는 소폭 둔화되었지만 2025년에는 다시 증가세로 전환되었습니다.

조정된 순이익

순수입과 유사하게 2021년 6억 5,277만 달러에서 2025년 11억 7,493만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 감소했지만, 2025년에는 다시 크게 증가하여 전반적인 성장세를 유지했습니다.

주주의 자본

2021년 27억 4,067만 달러에서 2025년 54억 7,418만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년과 2024년의 증가폭이 특히 컸으며, 이는 자본 확충 노력이 효과적으로 이루어졌음을 시사합니다.

조정된 주주 자본

주주의 자본과 유사한 추세를 보이며, 2021년 19억 8,603만 달러에서 2025년 46억 401만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본의 증가율은 주주의 자본 증가율과 유사한 패턴을 보입니다.

자기자본이익률(ROE)

2021년 25.39%에서 2022년 30.93%로 증가한 후, 2023년 30.58%로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 22.58%로 크게 감소했지만, 2025년에는 20.26%로 소폭 반등했습니다. ROE의 변동성은 순이익과 주주 자본의 변화에 영향을 받는 것으로 보입니다.

자기자본비율(조정)

2021년 32.87%에서 2022년 38.89%로 증가한 후, 2023년 39.66%로 최고점을 기록했습니다. 2024년에는 24.9%로 크게 감소했지만, 2025년에는 25.52%로 소폭 회복되었습니다. 자기자본비율의 변동성은 조정된 순이익과 조정된 주주 자본의 변화에 따라 달라지는 것으로 판단됩니다.

전반적으로 수익성과 자본 규모는 증가하는 추세이지만, ROE와 자기자본비율은 변동성을 보이고 있습니다. 이러한 변동성은 시장 상황 및 내부 경영 전략의 변화에 기인할 수 있습니다.

최근 몇 년간 순수입은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 695,955천 달러에서 2025년에는 1,108,888천 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 수익성 개선을 시사합니다.

조정된 순이익 또한 유사한 증가 추세를 나타냈습니다. 2021년의 652,777천 달러에서 2025년에는 1,174,936천 달러로 증가했습니다. 2024년에는 조정된 순이익이 감소했지만, 2025년에 다시 증가하여 전반적인 성장세를 유지했습니다.

총 자산은 2021년의 4,386,299천 달러에서 2025년에는 10,153,148천 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 이는 회사가 자산 규모를 확장하고 있음을 나타냅니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2021년의 3,622,529천 달러에서 2025년에는 9,235,415천 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가는 회사의 핵심 자산에 대한 투자가 증가했음을 시사할 수 있습니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2021년의 15.87%에서 2023년에는 18.36%로 증가했지만, 2024년에는 11.76%로 감소했습니다. 2025년에는 소폭 상승하여 10.92%를 기록했습니다. 전반적으로 ROE 비율은 변동성을 보이며, 자산 활용 효율성이 변화하고 있음을 나타냅니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 2021년의 18.02%에서 2023년에는 20.98%로 증가했지만, 2024년에는 11.6%로 크게 감소했습니다. 2025년에는 12.72%로 소폭 상승했습니다. 조정된 ROE 비율 또한 변동성을 보이며, 조정된 자산 활용 효율성이 변화하고 있음을 나타냅니다. 조정된 ROE 비율은 일반 ROE 비율보다 높은 변동성을 보입니다.

전반적으로 회사는 수익성과 자산 규모 측면에서 긍정적인 성장을 보였습니다. 그러나 자산수익률(ROE) 비율은 변동성을 보이며, 자산 활용 효율성에 대한 추가적인 분석이 필요합니다. 조정된 순이익과 조정된 총 자산의 추세는 회사의 핵심 사업에 대한 집중적인 투자가 이루어지고 있음을 시사합니다.