Texas Pacific Land Corp. (NYSE:TPL)

분기별 재무 데이터 분석 결과, 매출채권 회전율은 2020년 1분기 5.76에서 2020년 3분기 8.23으로 증가했다가 2020년 4분기에 6.27로 감소했습니다. 이후 2021년에는 전반적으로 하락세를 보이며 2021년 1분기 4.73까지 떨어졌습니다. 2022년에는 소폭의 변동성을 보이다가 2022년 4분기 6.42로 증가했습니다. 2023년에는 다시 감소 추세를 보이며 2023년 4분기 5.39를 기록했고, 2024년 1분기 5.41, 2024년 2분기 5.6으로 소폭 상승했습니다. 2024년 3분기에는 5.6으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

미지급금 회전율은 2020년 1분기 18.72에서 2020년 2분기 23.62로 증가한 후, 2020년 3분기 21.39, 2020년 4분기 24.15로 변동성을 보였습니다. 2021년에는 23.46에서 25.04 사이의 값을 유지하며 비교적 안정적인 추세를 나타냈습니다. 2022년 3분기에는 40.66으로 급증했지만, 이후 20.3, 21.54, 27.93으로 감소했습니다. 2023년에는 24.45에서 28.07 사이의 값을 보였고, 2024년에는 21.2, 16.93으로 감소하는 경향을 보입니다.

운전자본 회전율은 2020년 1분기 1.54에서 2020년 4분기 0.97로 지속적으로 감소했습니다. 2021년에는 0.85에서 0.95 사이의 낮은 수준을 유지했습니다. 2022년 2분기 1.27로 일시적으로 상승했지만, 이후 다시 감소하여 2023년 4분기 0.83을 기록했습니다. 2024년에는 0.77에서 0.69로 감소 추세를 보이다가 2024년 3분기 1.05로 상승했습니다.

미수금 순환 일수는 2020년 1분기 63일에서 2020년 2분기 50일로 감소한 후, 2020년 3분기 44일로 더욱 감소했습니다. 2020년 4분기에는 58일로 증가했지만, 2021년에는 77일에서 79일 사이의 높은 수준을 유지했습니다. 2022년에는 77일에서 81일 사이의 값을 보였고, 2023년에는 57일에서 68일 사이의 변동성을 보였습니다. 2024년에는 67일에서 65일로 소폭 감소했습니다.

지급 계정 순환 일수는 2020년 1분기 19일에서 2020년 2분기 15일로 감소한 후, 2020년 3분기 17일, 2020년 4분기 15일로 변동성을 보였습니다. 2021년에는 16일에서 17일 사이의 값을 유지했습니다. 2022년 3분기에는 9일로 급감했지만, 이후 18일, 17일, 13일로 증가했습니다. 2023년에는 15일에서 17일 사이의 값을 보였고, 2024년에는 13일에서 17일로 변동성을 보였습니다. 2024년 3분기에는 22일로 증가했습니다.

전반적으로, 수익은 분석 기간 동안 변동성을 보였습니다. 2020년 1분기 96,594천 달러에서 시작하여 2020년 2분기에 감소한 후 2020년 3분기에 회복세를 보였습니다. 2020년 4분기에는 소폭 증가하여 77,009천 달러를 기록했습니다. 2021년에는 꾸준히 증가하여 2021년 4분기에 147,178천 달러에 도달했습니다.

2022년에는 수익이 더욱 증가하여 2022년 4분기에 160,609천 달러를 기록했습니다. 그러나 2023년에는 수익이 다소 감소하여 2023년 2분기에 157,967천 달러, 2023년 4분기에 174,142천 달러를 기록했습니다. 2024년에는 수익이 172,334천 달러에서 173,563천 달러로 소폭 증가했습니다.

미수금 및 미수금, 순액은 수익 추세와 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년 1분기 68,679천 달러에서 시작하여 2020년 2분기에 감소한 후 2020년 3분기에 회복세를 보였습니다. 2021년에는 꾸준히 증가하여 2021년 4분기에 121,807천 달러에 도달했습니다.

2022년에는 미수금 및 미수금, 순액이 더욱 증가하여 2022년 4분기에 139,656천 달러를 기록했습니다. 2023년에는 다소 감소하여 2023년 2분기에 126,215천 달러, 2023년 4분기에 128,971천 달러를 기록했습니다. 2024년에는 미수금 및 미수금, 순액이 119,102천 달러에서 122,627천 달러로 소폭 증가했습니다.

매출채권회전율은 분석 기간 동안 변동성을 보였습니다. 2020년 1분기 5.76에서 시작하여 2020년 2분기에 7.32로 증가한 후 2020년 3분기에 8.23으로 최고치를 기록했습니다. 이후 2020년 4분기에 6.27로 감소했습니다. 2021년에는 4.73에서 4.94로 소폭 증가했습니다.

2022년에는 매출채권회전율이 4.49에서 4.74로 증가했습니다. 2023년에는 5.39에서 4.89로 감소했습니다. 2024년에는 매출채권회전율이 5.41에서 5.63으로 증가했습니다.

수익

수익은 전반적으로 증가 추세를 보였지만, 분기별로 변동성이 있었습니다.

미수금 및 미수금, 순액

미수금 및 미수금, 순액은 수익 추세를 따랐습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 변동성이 있었지만, 전반적으로 안정적인 수준을 유지했습니다.

분기별 수익은 전반적으로 증가 추세를 보입니다. 2020년 3월 31일에 96,594천 달러에서 시작하여 2021년 12월 31일에 147,178천 달러로 증가했습니다. 2022년에는 176,270천 달러로 더욱 증가했지만, 2023년에는 다소 변동성을 보이며 160,609천 달러에서 174,142천 달러 사이를 오갔습니다. 2024년 9월 30일에는 173,563천 달러를 기록하며, 전반적인 증가 추세가 지속되고 있음을 시사합니다.

미지급금 및 미지급 비용은 2020년 3월 31일에 21,139천 달러에서 2022년 12월 31일에 29,284천 달러로 증가했습니다. 이후 2023년에는 감소하여 22,501천 달러까지 떨어졌다가 2024년 9월 30일에 40,560천 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가는 단기적인 요인에 의해 영향을 받았을 수 있으며, 추가적인 분석이 필요합니다.

미지급금 회전율은 변동성을 보입니다. 2020년에는 18.72에서 24.15 사이를 오갔으며, 2021년에는 21.13에서 25.04 사이를 기록했습니다. 2022년에는 40.66까지 급증했지만, 이후 16.93에서 28.27 사이로 변동했습니다. 전반적으로 미지급금 회전율은 2020년부터 2024년까지 상당한 변동성을 보이며, 이는 미지급금 관리 정책의 변화 또는 사업 운영의 변화를 반영할 수 있습니다.

수익 추세

전반적으로 증가 추세를 보이지만, 2023년에는 다소 변동성이 있었습니다.

미지급금 및 미지급 비용 추세

2022년까지 증가했지만, 2023년에 감소했다가 2024년에 다시 크게 증가했습니다.

미지급금 회전율 추세

상당한 변동성을 보이며, 미지급금 관리 또는 사업 운영의 변화를 반영할 수 있습니다.

분기별 운전자본 추이를 살펴보면 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2020년 3월 31일에 256,586천 달러로 시작하여 2024년 9월 30일에 973,416천 달러에 도달했습니다. 증가세는 2020년 6월 30일에 290,571천 달러로, 2021년 12월 31일에 475,613천 달러로, 그리고 2023년 12월 31일에 818,077천 달러로 두드러지게 나타났습니다. 다만, 2022년 12월 31일에 593,806천 달러에서 2024년 3월 31일에 651,638천 달러로 감소한 후 다시 증가하는 패턴을 보입니다.

수익은 변동성을 보입니다. 2020년 3월 31일에 96,594천 달러로 시작하여 2021년 12월 31일에 176,270천 달러로 최고점을 기록했습니다. 이후 2022년 6월 30일에 152,706천 달러로 감소했다가 2022년 9월 30일에 147,335천 달러로 소폭 반등했습니다. 2023년에는 160,609천 달러에서 174,142천 달러 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년 9월 30일에는 173,563천 달러를 기록했습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2020년 3월 31일에 1.54로 가장 높았으며, 이후 점진적으로 감소하여 2023년 12월 31일에 0.77까지 떨어졌습니다. 2024년 3월 31일에 1.05로 반등했지만, 2024년 6월 30일에 0.69로 다시 감소하고 2024년 9월 30일에 0.74로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 운전자본 회전율은 감소 추세를 보이며, 이는 운전자본이 수익 창출에 효율적으로 활용되지 못하고 있음을 시사할 수 있습니다.

운전자본의 증가는 수익 증가와 반드시 비례하지 않는다는 점이 관찰됩니다. 운전자본이 꾸준히 증가하는 동안 수익은 변동성을 보였으며, 운전자본 회전율의 감소는 이러한 불균형을 뒷받침합니다. 이는 운전자본 관리에 대한 추가적인 분석이 필요함을 시사합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 비율의 변동을 보여줍니다. 매출채권회전율과 미수금 순환 일수입니다.

매출채권회전율

2020년 3월 31일에 5.76으로 시작하여 2020년 6월 30일에 7.32로 증가했습니다. 이후 2020년 9월 30일에 8.23으로 최고점을 찍었지만, 2020년 12월 31일에 6.27로 감소했습니다. 2021년에는 전반적으로 하락세를 보이며 2021년 3월 31일에 4.73, 2021년 12월 31일에 4.74로 마감했습니다. 2022년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하며 4.49에서 6.42 사이의 값을 보였습니다. 2023년에는 4.89에서 6.28 사이의 변동을 보였고, 2024년 3월 31일에 5.41, 2024년 6월 30일에 5.63, 2024년 9월 30일에 5.6으로 소폭 상승하는 추세를 보입니다.

미수금 순환 일수

2020년 3월 31일에 63일로 시작하여 2020년 6월 30일에 50일로 감소했습니다. 이후 2020년 9월 30일에 44일로 최저점을 기록했지만, 2020년 12월 31일에 58일로 증가했습니다. 2021년에는 증가하는 경향을 보이며 2021년 3월 31일에 77일, 2021년 12월 31일에 77일로 마감했습니다. 2022년에는 77일에서 81일 사이의 값을 보이며 비교적 높은 수준을 유지했습니다. 2023년에는 68일에서 75일 사이의 변동을 보였고, 2024년 3월 31일에 67일, 2024년 6월 30일에 65일, 2024년 9월 30일에 65일로 감소하는 추세를 보입니다.

매출채권회전율과 미수금 순환 일수는 서로 반비례 관계를 가집니다. 매출채권회전율이 높을수록 미수금 순환 일수는 짧아지고, 매출채권회전율이 낮을수록 미수금 순환 일수는 길어집니다. 2020년에는 매출채권회전율이 증가하면서 미수금 순환 일수가 감소하는 경향을 보였지만, 2021년 이후에는 이러한 관계가 다소 약화되는 모습을 보입니다. 2022년에는 두 비율 모두 비교적 안정적인 수준을 유지했고, 2023년과 2024년에는 소폭의 변동성을 보였습니다.

미지급금 회전율은 2020년 1분기 18.72에서 2020년 4분기 24.15로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하며 23.46에서 25.04 사이의 값을 나타냈습니다. 그러나 2022년 1분기에 40.66으로 급격히 증가한 후, 2022년 2분기에 20.3으로 크게 감소했습니다. 이후 2022년에는 21.54에서 27.93 사이의 변동성을 보이며 연말에는 27.93을 기록했습니다. 2023년에는 24.45에서 28.07 사이의 값을 나타내며, 2024년 1분기에는 28.27, 2분기에는 21.2로 감소했습니다. 2024년 3분기에는 16.93으로 추가적인 감소세를 보였습니다.

지급 계정 순환 일수는 미지급금 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2020년 1분기 19일에서 2020년 4분기 15일로 감소했습니다. 2021년에는 15일과 16일 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년 1분기에 9일로 크게 감소한 후, 2022년 2분기에 18일로 증가했습니다. 이후 2022년에는 13일에서 17일 사이의 변동성을 보였습니다. 2023년에는 15일과 17일 사이를 유지하며, 2024년 1분기에는 13일, 2분기에는 17일, 3분기에는 22일로 증가했습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율의 변동성은 공급망 관리, 지불 조건 변경, 또는 운영 효율성 변화와 관련될 수 있습니다. 특히 2022년 1분기의 급격한 증가는 일시적인 요인에 기인했을 가능성이 있습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수의 증가는 현금 흐름에 영향을 미칠 수 있으며, 공급업체와의 관계에 영향을 줄 수 있습니다. 2024년 3분기의 증가는 자금 관리 전략의 변화 또는 공급업체와의 협상 결과일 수 있습니다.