Stock Analysis on Net
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Texas Pacific Land Corp. (NYSE:TPL)

이 회사는 아카이브로 이동되었습니다! 재무 데이터는 2024년 11월 6일 이후로 업데이트되지 않았습니다.

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Texas Pacific Land Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 38.88% = 35.08% × 1.11
2022. 12. 31. 57.75% = 50.87% × 1.14
2021. 12. 31. 41.43% = 35.33% × 1.17
2020. 12. 31. 36.28% = 30.80% × 1.18
2019. 12. 31. 62.23% = 53.28% × 1.17

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Texas Pacific Land Corp., ROE의 분해

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ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 38.88% = 64.23% × 0.55 × 1.11
2022. 12. 31. 57.75% = 66.88% × 0.76 × 1.14
2021. 12. 31. 41.43% = 59.87% × 0.59 × 1.17
2020. 12. 31. 36.28% = 58.19% × 0.53 × 1.18
2019. 12. 31. 62.23% = 64.98% × 0.82 × 1.17

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자기자본률(ROE)이 감소하는 주된 이유는 자산회전율로 측정되는 효율성의 감소ROE때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Texas Pacific Land Corp., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 38.88% = 0.78 × 1.00 × 81.95% × 0.55 × 1.11
2022. 12. 31. 57.75% = 0.78 × 1.00 × 85.23% × 0.76 × 1.14
2021. 12. 31. 41.43% = 0.74 × 1.00 × 80.50% × 0.59 × 1.17
2020. 12. 31. 36.28% = 0.80 × 1.00 × 72.60% × 0.53 × 1.18
2019. 12. 31. 62.23% = 0.79 × 1.00 × 82.01% × 0.82 × 1.17

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자기자본률(ROE)이 감소하는 주된 이유는 자산회전율로 측정되는 효율성의 감소ROE때문입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Texas Pacific Land Corp., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2023. 12. 31. 35.08% = 64.23% × 0.55
2022. 12. 31. 50.87% = 66.88% × 0.76
2021. 12. 31. 35.33% = 59.87% × 0.59
2020. 12. 31. 30.80% = 58.19% × 0.53
2019. 12. 31. 53.28% = 64.98% × 0.82

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 자산회전율 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Texas Pacific Land Corp., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 35.08% = 0.78 × 1.00 × 81.95% × 0.55
2022. 12. 31. 50.87% = 0.78 × 1.00 × 85.23% × 0.76
2021. 12. 31. 35.33% = 0.74 × 1.00 × 80.50% × 0.59
2020. 12. 31. 30.80% = 0.80 × 1.00 × 72.60% × 0.53
2019. 12. 31. 53.28% = 0.79 × 1.00 × 82.01% × 0.82

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산회전율(ROA)이 감소한 주된 이유는 자산회전율로 측정한 효율성의 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Texas Pacific Land Corp., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 12. 31. 64.23% = 0.78 × 1.00 × 81.95%
2022. 12. 31. 66.88% = 0.78 × 1.00 × 85.23%
2021. 12. 31. 59.87% = 0.74 × 1.00 × 80.50%
2020. 12. 31. 58.19% = 0.80 × 1.00 × 72.60%
2019. 12. 31. 64.98% = 0.79 × 1.00 × 82.01%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 순이익률 감소의 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.