United States Steel Corp. (NYSE:X)

자산수익률비율(ROA)은 2019년 1분기 10.32%에서 2019년 4분기 -5.43%로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2020년에는 지속적인 하락세를 보여 2020년 4분기에 -9.66%까지 떨어졌습니다. 2021년에는 점진적인 회복세를 나타내며 2021년 4분기에 23.43%까지 상승했습니다. 2022년에는 25.83%로 최고점을 기록한 후, 2023년 2분기에 6.6%로 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 2019년 1분기 2.63에서 2020년 2분기 3.47로 증가했습니다. 이후 2021년 2분기에 2.75로 감소한 후, 2022년 2분기까지 1.91로 꾸준히 감소하는 경향을 보였습니다. 2023년 2분기에는 1.89로 소폭 감소했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2019년 1분기 27.18%에서 2019년 4분기 -15.4%로 급격히 감소했습니다. 2020년에는 더욱 악화되어 2020년 4분기에 -47.88%까지 떨어졌습니다. 2021년에는 괄목할 만한 회복을 보여 2021년 4분기에 46.33%까지 상승했습니다. 2022년에는 51.2%로 최고점을 기록한 후, 2023년 2분기에 12.49%로 감소했습니다.

ROA 추세

초기 감소 후 회복, 이후 다시 감소하는 패턴을 보입니다.

재무 레버리지 비율 추세

증가 후 꾸준히 감소하는 경향을 보입니다.

ROE 추세

급격한 감소 후 회복, 최고점 도달 후 감소하는 패턴을 보입니다.

분석 기간 동안 순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년 1분기 7.92%에서 시작하여 연말에는 -4.87%로 감소했습니다. 2020년에는 하락세가 지속되어 2020년 2분기에 -16.14%까지 떨어졌고, 연말에는 -11.96%를 기록했습니다. 2021년에는 뚜렷한 회복세를 보이며 2021년 4분기에 20.59%까지 상승했습니다. 2022년에는 22.73%로 정점을 찍은 후 2023년 2분기에 7.05%로 감소하는 추세를 보였습니다.

자산회전율은 전반적으로 하락하는 경향을 보였습니다. 2019년 1분기 1.3에서 2020년 2분기에 0.86까지 감소했습니다. 이후 2021년 2분기에 0.99로 소폭 반등했지만, 2023년 2분기에는 0.94로 다시 감소했습니다. 전반적으로 자산 활용 효율성은 점차 감소하는 것으로 판단됩니다.

재무 레버리지 비율은 2019년부터 2020년까지 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 1분기 2.63에서 2020년 2분기에 3.47로 상승했습니다. 이후 2021년 2분기에 2.75로 감소하기 시작하여 2023년 2분기에는 1.89까지 하락했습니다. 이는 부채 의존도가 점차 감소하고 있음을 시사합니다.

자기자본비율(ROE)은 순이익률과 유사한 변동성을 보였습니다. 2019년 1분기 27.18%에서 시작하여 2020년 2분기에 -47.88%까지 급격히 감소했습니다. 2021년에는 회복세를 보이며 2021년 4분기에 46.33%까지 상승했습니다. 2022년에는 51.2%로 최고점을 기록한 후 2023년 2분기에 12.49%로 감소했습니다. ROE의 변동성은 순이익률의 변화에 크게 영향을 받는 것으로 보입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

수익성 변화를 나타내며, 2021년까지 개선되었다가 2023년에는 감소하는 추세입니다.

자산회전율

자산 활용 효율성을 나타내며, 전반적으로 감소하는 추세입니다.

재무 레버리지 비율

부채 의존도를 나타내며, 2020년까지 증가했다가 이후 감소하는 추세입니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본 투자 효율성을 나타내며, 순이익률과 유사한 변동성을 보입니다.

세금 부담 비율은 2019년 1분기 1.35에서 2019년 3분기 2.54로 증가한 후, 데이터가 없는 기간을 거쳐 2021년 1분기 1.2로 감소했습니다. 이후 2022년 4분기까지 지속적으로 감소하여 0.77을 기록했으며, 2023년 1분기와 2분기에도 동일한 수준을 유지했습니다.

이자 부담 비율은 2019년 1분기 0.85에서 2019년 3분기 0.65로 감소한 후, 데이터가 없는 기간을 거쳐 2021년 1분기 0.69로 반등했습니다. 이후 2021년 4분기까지 소폭 상승하여 0.96을 기록했으며, 2022년 4분기까지 비슷한 수준을 유지했습니다. 2023년 1분기와 2분기에는 0.94로 약간 감소했습니다.

EBIT 마진 비율은 2019년 1분기 6.93%에서 2019년 4분기 -2.4%로 급격히 감소했습니다. 2020년에는 더욱 악화되어 2020년 4분기 -12.93%까지 하락했습니다. 2021년에는 괄목할 만한 회복세를 보여 2021년 4분기 25.87%까지 상승했습니다. 2022년에는 25.5%로 소폭 감소한 후, 2023년 1분기와 2분기에 각각 18.96%와 16.23%로 감소했습니다. 2023년 2분기에는 12.4%로 추가 감소했습니다.

자산 회전율은 2019년 1분기 1.3에서 2019년 4분기 1.11로 감소했습니다. 2020년에는 지속적으로 감소하여 2020년 4분기 0.81을 기록했습니다. 2021년에는 2021년 2분기 0.99로 회복된 후, 2021년 4분기 1.14로 증가했습니다. 2022년에는 1.16으로 소폭 상승한 후, 2023년 1분기와 2분기에 각각 1.08과 0.94로 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 2019년 1분기 2.63에서 2020년 2분기 3.47로 증가했습니다. 이후 2021년 4분기 1.98로 감소한 후, 2022년 4분기 1.91, 2023년 1분기와 2분기에는 1.90과 1.89로 소폭 감소했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2019년 1분기 27.18%에서 2019년 4분기 -15.4%로 급격히 감소했습니다. 2020년에는 더욱 악화되어 2020년 4분기 -47.88%까지 하락했습니다. 2021년에는 2021년 4분기 46.33%로 크게 반등했습니다. 2022년에는 48.35%로 소폭 상승한 후, 2023년 1분기와 2분기에 각각 32.76%와 24.7%로 감소했습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익률은 2019년 1분기 7.92%에서 2020년 2분기 -16.14%까지 감소하는 추세를 보였습니다. 특히 2019년 4분기부터 2020년 3분기까지는 마이너스 값을 기록하며 수익성 악화가 두드러졌습니다. 이후 2021년 1분기부터 점진적으로 회복하여 2021년 4분기에는 20.59%까지 상승했습니다. 2022년에는 22.73%로 최고점을 기록한 후, 2023년 2분기에는 7.05%로 감소하는 경향을 나타냈습니다.

자산회전율은 2019년 1분기 1.3에서 2020년 2분기 0.86까지 지속적으로 감소했습니다. 2020년 하반기부터는 소폭 상승하여 2021년 3분기에 0.99를 기록했지만, 이후 다시 하락하여 2023년 2분기에는 0.94로 감소했습니다. 전반적으로 자산 활용 효율성은 감소하는 추세를 보였습니다.

자산수익률비율(ROA)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2019년 1분기 10.32%에서 2020년 2분기 -13.8%까지 급격히 감소했으며, 2021년 4분기에는 23.43%로 최고점을 기록했습니다. 2022년에는 25.83%까지 상승했지만, 2023년 2분기에는 6.6%로 감소했습니다. ROA의 변동성은 순이익률의 변화에 크게 영향을 받는 것으로 보입니다.

주요 관찰 사항

2020년 상반기까지 수익성 및 자산 수익성이 크게 악화되었으나, 2021년부터 회복세를 보였습니다.

자산회전율은 전반적으로 감소하는 추세를 보이며, 자산 활용 효율성 개선이 필요합니다.

ROA는 순이익률과 밀접한 관련성을 가지며, 수익성 변화에 따라 크게 변동합니다.

세금 부담 비율은 2019년 1분기 1.35에서 2019년 3분기 2.54로 증가한 후, 데이터가 없는 기간을 거쳐 2021년 1분기 1.2로 감소했습니다. 이후 2023년 2분기까지 지속적으로 감소하여 0.77로 최저치를 기록했습니다. 전반적으로 하락 추세를 보입니다.

이자 부담 비율은 2019년 1분기 0.85에서 2019년 3분기 0.65로 감소한 후, 데이터가 없는 기간을 거쳐 2021년 1분기 0.69로 반등했습니다. 이후 2021년 4분기까지 소폭 상승하여 0.96을 기록했으며, 2023년 2분기까지 0.94로 소폭 감소했습니다. 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

EBIT 마진 비율은 2019년 1분기 6.93%에서 2019년 4분기 -2.4%로 급격히 감소했습니다. 2020년에는 더욱 악화되어 2020년 4분기 -12.93%까지 하락했습니다. 2021년 2분기 8.14%로 크게 반등하여 2021년 4분기 25.87%까지 상승했습니다. 2022년에는 25.5%를 기록한 후 2023년 2분기 9.76%로 감소했습니다. 변동성이 크지만, 전반적으로 개선되는 추세를 보입니다.

자산 회전율은 2019년 1분기 1.3에서 2020년 2분기 0.86으로 감소했습니다. 이후 2021년 2분기 0.85로 소폭 반등했으나, 2023년 2분기 0.94로 감소했습니다. 전반적으로 감소 추세를 보이며, 1.0을 중심으로 변동하고 있습니다.

자산 수익률(ROA)은 2019년 1분기 10.32%에서 2020년 2분기 -13.8%로 급격히 감소했습니다. 2021년 2분기 5.71%로 반등하여 2021년 4분기 25.83%까지 크게 상승했습니다. 2022년에는 24.83%를 기록한 후 2023년 2분기 6.6%로 감소했습니다. EBIT 마진 비율과 유사하게 변동성이 크지만, 전반적으로 개선되는 추세를 보입니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2019년 1분기 1.35에서 2019년 3분기 2.54로 증가한 후, 데이터가 누락된 기간을 거쳐 2021년 1분기 1.2로 감소했습니다. 이후 2023년 2분기까지 지속적으로 감소하여 0.77을 기록했습니다. 전반적으로 하락 추세를 보입니다.

이자 부담 비율은 2019년 1분기 0.85에서 2019년 3분기 0.65로 감소한 후, 데이터가 누락된 기간을 거쳐 2021년 1분기 0.69로 다시 증가했습니다. 이후 2021년 2분기부터 2022년 2분기까지 소폭 상승하여 0.96을 기록했으며, 이후 2023년 2분기까지 0.94에서 0.95 사이를 유지하며 비교적 안정적인 수준을 보였습니다.

EBIT 마진 비율은 2019년 1분기 6.93%에서 2019년 4분기 -12.93%로 급격히 감소했습니다. 2020년에는 낮은 수준을 유지하다가 2021년 2분기 8.14%로 반등했습니다. 이후 2021년 3분기 21.01%로 크게 증가하여 2021년 4분기 22.97%까지 상승했습니다. 2022년에는 25% 이상의 높은 마진을 유지하다가 2023년 2분기에 9.76%로 감소했습니다. 전반적으로 변동성이 크지만, 2021년부터 2022년까지는 긍정적인 추세를 보였습니다.

순이익률은 EBIT 마진 비율과 유사한 패턴을 보였습니다. 2019년 1분기 7.92%에서 2019년 4분기 -16.14%로 급감했습니다. 2020년에는 낮은 수준을 유지하다가 2021년 2분기 6.75%로 반등했습니다. 이후 2021년 3분기 18.32%로 크게 증가하여 2021년 4분기 20.59%까지 상승했습니다. 2022년에는 22% 이상의 높은 순이익률을 유지하다가 2023년 2분기에 7.05%로 감소했습니다. EBIT 마진 비율과 마찬가지로 변동성이 크지만, 2021년부터 2022년까지는 긍정적인 추세를 보였습니다.

세금 부담 비율

전반적으로 감소 추세를 보임.

이자 부담 비율

비교적 안정적인 수준을 유지.

EBIT 마진 비율

변동성이 크지만, 2021년부터 2022년까지 긍정적인 추세.

순이익률

EBIT 마진 비율과 유사한 패턴, 2021년부터 2022년까지 긍정적인 추세.