듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
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ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Freeport-McMoRan Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2020년 이후 시간이 지남에 따라, ROA는 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 특히 2021년 3월 이후부터 2022년 12월까지 꾸준히 증가하였으며, 최고치인 10.47%를 기록하였다. 이는 자산을 활용한 수익성이 전반적으로 향상되고 있음을 의미한다. 그러나 2023년 이후에는 다소 하락하는 경향을 보여, 수익률의 변동성이 존재함을 알 수 있다. 2025년 6월 기준으로는 약 3.41%로 회복세를 보이기 시작했지만, 전체적으로는 2022년 수준보다 낮은 수치가 유지되고 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있으며, 2020년부터 2025년까지 약 4.54에서 3.12 사이를 이동하고 있다. 이러한 안정적인 수준은 회사의 재무구조가 상대적으로 보수적임을 시사하며, 채무비율이나 재무적 위험이 크지 않음을 반영한다. 시간이 지남에 따라 일시적인 변동은 있으나 큰 변화 없이 지속적인 안정성을 유지하고 있는 것으로 파악된다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2020년 이후 5.89%로 시작하여 2021년과 2022년 사이에 급격히 증가하여 34.41%에 달하였다. 이는 자기자본 수익률이 매우 높아졌음을 의미하며, 특히 2021년과 2022년에 수익성 향상이 두드러졌다. 이후 2023년부터는 다소 하락하는 추세이며, 2025년 6월 기준 약 10.57%로 회복되고 있다. 이러한 변화는 기업의 수익성 확보와 투자수익률에 영향을 미친 요인일 수 있으며, 2022년 이후로는 변동성이 존재하는 것으로 보여진다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Freeport-McMoRan Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년 초반에는 데이터가 제공되지 않았으나, 2021년 3월부터 꾸준한 상승세를 보이고 있다. 특히 2021년 12월 이후에는 20%를 상회하며 강한 수익성 개선을 나타내고 있으며, 2022년 말까지 높은 수준을 유지하였다. 이후에는 점차 감소하는 추세를 보여 2023년 말에는 약 7.11%로 낮아졌으며, 이후 다소 반등하는 모습이 보이고 있다. 전반적으로 수익성의 변동성을 나타내며, 2021년 이후 수익성 향상 후 일부 조정단계에 있다고 해석할 수 있다.
- 자산회전율
- 초기 데이터는 없으나, 2021년 6월 이후 점진적으로 상승하는 경향을 보이며 0.5 내외를 유지하고 있다. 이는 자산이 효율적으로 활용되고 있음을 시사하며, 전반적으로 안정적인 증가세를 유지하고 있다. 단기적으로는 2022년과 2023년 동안 소폭의 변동이 있으나, 대체로 안정적인 수준에 머무르고 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 2020년 초반에는 약 4.5로 높게 시작하였으며, 이후 지속적인 하락세를 보여 2023년에는 약 3.14까지 낮아졌다. 이는 부채비율 또는 재무적 위험이 감소하고 있음을 시사하며, 재무 안정성이 일부 강화된 것으로 해석될 수 있다. 특히 2021년부터는 꾸준한 하락을 기록하여, 재무 레버리지의 안정화를 보여주고 있다.
- 자기자본비율(ROE)
- 초기에는 낮은 수준으로 기록되었으나, 2021년 3월 이후 급격한 상승을 보여 30%에 근접하는 수준까지 도달하였다. 이후 지속적인 변동이 있으나, 2022년에는 22~34% 범위 내에서 높은 수익성을 유지하였다. 2023년에는 다소 축소되는 추세를 보이나 여전히 10~15% 구간에서 안정적인 수익성을 나타내고 있다. 전체적으로는 ROE가 2021년 이후 크게 개선되었음을 알 수 있다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Freeport-McMoRan Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 세금 부담 비율
- 이 항목은 2021년 이후 꾸준한 상승 흐름을 보이고 있다. 2021년 3월부터 2022년 12월까지 약 0.52에서 0.62 수준으로 증가하며, 이후 2023년과 2024년 동안 0.41~0.45 범위 내에서 비교적 안정된 수준을 유지하고 있다. 이러한 추세는 세금 부담이 점차 높아지고 있음을 시사하며, 이후 기간에는 일정 수준의 안정성을 나타내고 있다.
- 이자부담비율
- 이 항목은 2021년부터 급격하게 상승하여 2022년 말 약 0.93에 도달했으며, 이후 소폭의 변동성을 보이면서 거의 안정적인 수준인 0.93~0.94를 유지하고 있다. 이는 부채비율이 높아지고 있음을 반영하는 지표로, 재무구조상 차입금 의존도가 높아지고 있음을 의미한다. 지속적으로 높은 이자비용 부담이 할인된 수익성에 영향을 줄 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률은 2020년 이후 전반적으로 상승하는 추세를 보였으며, 2021년 3월 이후 최고점인 34.06%를 기록하였다. 이후 2022년과 2023년에는 18.42%에서 21.2% 범위 내에서 변동하며 상당히 안정적인 수준을 유지하고 있다. 일반적으로 높은 EBIT 마진은 매출 대비 영업이익이 양호하다는 의미이나, 최근에는 다소 축소된 모습을 볼 수 있다. 수익성의 증감이 다소 둔화된 것으로 보여진다.
- 자산회전율
- 이 지표는 2020년부터 2024년까지 꾸준히 소폭 상승하는 동향을 나타낸다. 0.34에서 0.46까지 증가하는 양상은 자산이 효율적으로 활용되고 있음을 시사하며, 매출 성과가 자산 활용도와 병행하여 개선되고 있다고 볼 수 있다. 그러나, 2024년에는 약간의 변동성을 보이고 있어 향후 지속적인 관찰이 필요하다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2020년 말 4.54에서 점차 낮아지는 추세를 보여, 부채 의존도가 점차 감소하고 있음을 의미한다. 특히 2021년 후반 이후 3.1~3.2 수준으로 안정화되고 있으며, 이는 재무 안정성을 높이기 위한 구조적 개선이나 부채 감소 전략이 반영된 결과로 해석할 수 있다. 낮아진 레버리지 수준은 이자 부담과 금융 위험 측면에서 긍정적인 신호일 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2021년 16.56%에서 2022년 34.41%까지 급증했으며, 이후 2023년과 2024년 동안에는 9.77%에서 11.41%까지 다소 축소된 모습을 보인다. 이 수치는 기업이 자본에 대한 수익성을 높이고 있다는 긍정적 신호였으나, 최근에는 수익률이 일부 둔화되어 안정화 또는 소폭 하락하는 양상이다. ROE의 변화는 수익성 개선이 일시적이거나 일관된 추세가 아니었음을 의미할 수 있다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Freeport-McMoRan Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년 이후, 순이익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보였으며, 특히 2021년부터 2022년까지 급격하게 증가하였다. 2021년 1분기에는 4.22%로 시작하여, 2022년 2분기에는 20.79%에 이르기까지 지속적인 상승세를 기록하였다. 이는 매출 대비 순이익의 비중이 크게 증가했음을 의미한다. 이후 2023년 이후에는 점진적인 하락세를 보여 7% 내외로 안정화되고 있으며, 2025년에는 7.45%를 기록하여, 전반적인 이익률은 하락하는 추세임을 알 수 있다. 이 변화는 수익성 개선과 이후 유지 또는 축소되는 수익성의 조정을 반영하는 것으로 해석될 수 있다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 전체 기간 동안 대체로 안정적인 패턴을 유지하며, 2020년 이후 0.34에서 0.46까지 점진적으로 상승하였다. 2021년 후반기부터 2024년 초까지 변동폭이 크지 않으며, 대체로 0.44~0.46 범위 내에 머무르고 있다. 이는 자산이 활용되는 효율성이 일정 수준을 유지하며, 사용 효율의 변화가 크지 않음을 보여준다. 2024년말 이후에는 약간의 변동이 있었지만, 큰 차이를 보이지 않으며, 이러한 안정성은 자산 활용에 있어서 균형을 이루고 있음을 시사한다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2020년 이후 지속적인 상승세를 나타냈으며, 2021년 1분기에는 1.42%로 시작하여 2022년 2분기에는 10.47%까지 증가하였다. 이는 자산의 수익성이 크게 개선되고 있음을 의미한다. 이후 2023년 이후에는 다소 변동이 있으며, 2024년까지 3~4% 사이로 유지되고 있다. 2025년 초기에는 다시 3~4% 사이에서 변동하며, 전반적으로 높은 수익률을 기록했던 2022년 대비 감소하는 추세를 보이고 있다. 이러한 포인트는 자산 대비 수익률이 한때 급증했음을 보여주며, 이후 안정화 단계에 접어들었음을 시사한다. 이는 수익성 향상이 일시적이었거나, 시장 환경 또는 운영 전략의 변화에 따른 자연스러운 조정일 수 있다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Freeport-McMoRan Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년 이후부터 지속적으로 낮아지는 추세를 보이고 있으며, 2024년과 2025년에 들어서도 비교적 안정적인 수준(약 0.41~0.45 범위)을 유지하고 있다. 이는 회사의 세금 부담이 개선되거나 절감되고 있음을 시사할 수 있다.
- 이자부담비율
- 2020년 이후 지속적으로 증가하는 경향을 보여, 2024년까지 약 0.93 수준에 도달하였다. 이는 부채 또는 차입 비용이 상대적으로 높아지고 있음을 의미하며, 금융 비용 부담이 커지고 있음을 반영한다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년 이후 점차 상승하여 2021년 말에는 34.06%까지 기록하였다가 그 이후 다소 하락하거나 안정적 흐름을 보이고 있다. 2023년까지 마진이 수익성 개선을 시사하며, 2024년 이후에도 대체로 정상 수준을 유지하는 양상이다. 이는 영업 효율성 또는 수익성 측면에서 긍정적인 신호이다.
- 자산회전율
- 점진적으로 늘어난 후 2022년 이후 안정적인 범위(약 0.42~0.46)를 유지하고 있으며, 자산 활용도를 유지하고 있음을 보여준다. 일정 수준 이상의 자산효율성을 확보하고 있다고 판단된다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2020년부터 2022년까지 꾸준히 상승세를 보이면서 10% 이상에 도달하였다. 이후 일부 낮아졌으나, 전반적으로 전년 대비 회복세를 보이며 3% 내외의 수준을 유지하고 있다. 이는 자산을 통한 수익 창출 능력이 개선되고 있음을 보여준다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Freeport-McMoRan Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 전체적인 추세
- 기간 동안 세금 부담 비율과 이자부담 비율은 점진적으로 증가하는 경향을 나타내며, 이는 금융 비용과 세금 비용이 전반적으로 증가하는 추세를 시사한다. EBIT 마진 비율은 15%대에서 시작하여 최고 34%까지 상승한 후, 다시 하락하는 모습이 관찰되며, 이는 영업이익률이 일부 기간 동안 큰 변동성을 보임을 보여준다. 순이익률 역시 초기 낮은 수준에서 출발하여 20% 안팎으로 상승하다가 점차 하락하는 모습을 보여주며, 회사의 수익성에 일부 변동이 있었던 것으로 해석할 수 있다.
- 수익성과 비용 구조
- EBIT 마진 비율은 20%에서 30% 사이에서 안정적으로 유지되었으며, 특히 2021년과 2022년에는 30% 이상으로 강한 수익성을 보였다. 반면, 2023년 이후에는 일부 하락세를 보이며 하락곡선을 형성하는 것으로 나타난다. 이는 영업이익률이 기대보다 낮거나 비용이 증가하면서 수익성에 압박이 가해졌을 가능성을 시사한다. 순이익률은 상대적으로 낮은 수준에서 변화하며, 10%대 초반에서 20%대 초반까지 변동하였으며, 경제적 환경이나 원가 상승 등 영향으로 수익성에 영향을 받았음을 알 수 있다.
- 이자 및 세금 부담의 변화
- 이자부담 비율은 2020년 이후 빠르게 상승하여 2024년에는 0.93 이상에 이르렀으며, 이는 차입금 증가 또는 금리 상승 등의 영향을 반영할 수 있다. 세금 부담 비율은 상대적으로 낮게 시작하여 2021년 이후 안정적 증가세를 보였고, 2024년까지 큰 폭의 변동 없이 0.41-0.66 범위 내에서 유지되고 있다. 이로 인해 금융 비용의 부담이 상당히 높아졌으며, 세금 부담 역시 꾸준히 증가하는 양상을 보여주고 있다.
- 전반적 분석 및 시사점
- 이 회사는 총체적으로 수익성 향상 시점과 하락 시점을 반복하며, 비용 구조와 금융 비용의 변화가 수익률에 영향을 미쳤다. 특히, 이자 부담이 증가하는 가운데 영업이익률은 일정 부분 회복력을 보이고 있으나, 순이익률은 상대적으로 하락 압력을 받고 있어 금융 비용과 세금 비용의 부담이 주요한 도전 과제임을 시사한다. 향후 재무 전략에서는 금융 비용 절감과 비용 효율화가 중요한 역할을 할 것으로 기대된다.