Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

제공된 재무 데이터는 여러 기간에 걸쳐 다양한 운영 효율성 지표의 추세를 보여줍니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2020년 41.75에서 2021년 32.37로 감소한 후 2022년 45.2로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 33.82로 감소했고, 2024년에는 28.87로 더욱 감소했습니다. 2025년에는 38.64로 다시 증가하는 추세를 보입니다. 전반적으로 변동성이 큰 패턴을 나타냅니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2020년 17.03에서 2021년 13.92로 감소하는 추세를 보였으며, 이후 2022년 13.99, 2023년 12.99, 2024년 11.7, 2025년 10.46으로 지속적으로 감소했습니다. 이는 시간이 지남에 따라 채권 회수 속도가 느려지고 있음을 시사합니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2020년 4.01에서 2021년 3.89, 2022년 3.49, 2023년 3.42, 2024년 3.05로 꾸준히 감소했습니다. 2025년에는 3.16으로 소폭 증가했지만, 전반적으로 감소 추세입니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2020년 7.16에서 2021년 39.1로 크게 증가했지만, 이후 데이터는 누락되어 추세를 파악하기 어렵습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2020년 9일에서 2021년 11일로 증가한 후 2022년 8일로 감소했습니다. 2023년에는 11일, 2024년에는 13일로 증가했으며, 2025년에는 9일로 감소했습니다. 재고 관리 효율성이 변동하는 모습을 보입니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2020년 21일에서 2021년 26일, 2022년 26일, 2023년 28일, 2024년 31일, 2025년 35일로 지속적으로 증가했습니다. 이는 채권 회수에 더 많은 시간이 소요되고 있음을 나타냅니다.

작동 주기

작동 주기는 2020년 30일에서 2021년 37일로 증가한 후 2022년 34일, 2023년 39일, 2024년 44일, 2025년 44일로 증가했습니다. 이는 운영 프로세스 완료에 필요한 시간이 늘어나고 있음을 시사합니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2020년 91일에서 2021년 94일, 2022년 105일, 2023년 107일, 2024년 120일, 2025년 115일로 지속적으로 증가했습니다. 이는 지급 기간이 길어지고 있음을 의미합니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2020년 -61일에서 2021년 -57일, 2022년 -71일, 2023년 -68일, 2024년 -76일, 2025년 -71일로 변동성을 보입니다. 음수 값은 현금 유입이 현금 유출보다 빠르다는 것을 나타냅니다. 하지만, 2024년에는 현금 전환 주기가 더욱 부정적으로 변화했습니다.

전반적으로, 일부 지표는 개선되는 모습을 보이지만, 매출채권회전율, 미수금 순환 일수, 작동 주기, 지급 계정 순환 일수 등은 악화되는 추세를 보입니다. 이러한 변화는 운영 효율성 및 현금 흐름 관리에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다.

최근 몇 년간 매출 원가는 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 9월 26일 169,559백만 달러에서 2021년 9월 25일 212,981백만 달러로 크게 증가했으며, 2022년 9월 24일에는 223,546백만 달러로 정점을 찍었습니다. 이후 2023년 9월 30일 214,137백만 달러로 감소했지만, 2024년 9월 28일 210,352백만 달러, 2025년 9월 27일 220,960백만 달러로 다시 증가하는 경향을 보였습니다.

재고 수준은 변동성을 보였습니다. 2020년 9월 26일 4,061백만 달러에서 2021년 9월 25일 6,580백만 달러로 증가한 후, 2022년 9월 24일 4,946백만 달러로 감소했습니다. 2023년 9월 30일에는 6,331백만 달러로 다시 증가했고, 2024년 9월 28일 7,286백만 달러로 최고점을 기록했습니다. 2025년 9월 27일에는 5,718백만 달러로 감소했습니다.

재고 회전율

재고 회전율은 매출 원가와 재고 수준의 관계를 나타내는 지표입니다. 2020년 9월 26일 41.75로 시작하여 2021년 9월 25일 32.37로 감소했습니다. 2022년 9월 24일에는 45.2로 크게 증가했지만, 2023년 9월 30일 33.82, 2024년 9월 28일 28.87로 감소했습니다. 2025년 9월 27일에는 38.64로 다시 증가했습니다. 재고 회전율의 변동은 재고 관리 효율성의 변화를 시사합니다.

전반적으로 매출 원가는 증가 추세를 보이고 있으며, 재고 수준은 변동성이 큽니다. 재고 회전율은 이러한 두 요소의 영향을 받아 변동하며, 전반적으로 2024년에 가장 낮은 수준을 보였습니다. 이러한 추세는 공급망 관리, 생산 효율성, 그리고 시장 수요 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

최근 몇 년간 순 매출액은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 9월 26일 2745억 1500만 달러에서 2021년 9월 25일 3658억 1700만 달러로 크게 증가했으며, 2022년 9월 24일에는 3943억 2800만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년 9월 30일에는 3832억 8500만 달러로 감소했지만, 2024년 9월 28일에는 3910억 3500만 달러로 다시 증가했으며, 2025년 9월 27일에는 4161억 6100만 달러로 최고치를 기록했습니다.

미수금, 순액 또한 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다. 2020년 9월 26일 161억 2000만 달러에서 2025년 9월 27일 397억 7700만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 매출액 증가와 함께 발생했습니다.

매출채권회전율은 감소하는 추세를 보입니다. 2020년 9월 26일 17.03에서 2021년 9월 25일 13.92로 감소했으며, 이후 2022년 9월 24일 13.99, 2023년 9월 30일 12.99, 2024년 9월 28일 11.7, 2025년 9월 27일 10.46으로 지속적으로 감소했습니다. 이는 미수금 회수 속도가 느려지고 있음을 시사합니다.

주요 관찰 사항

매출액은 전반적으로 증가하고 있지만, 매출채권회전율의 감소는 채권 관리 측면에서 주의가 필요함을 나타냅니다. 미수금의 지속적인 증가는 매출 증가와 관련이 있지만, 회전율 감소와 함께 고려할 때 신용 정책이나 채권 회수 프로세스에 대한 검토가 필요할 수 있습니다.

최근 몇 년간 매출 원가는 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 9월 26일 169,559백만 달러에서 2021년 9월 25일 212,981백만 달러로 크게 증가했으며, 2022년 9월 24일에는 223,546백만 달러로 정점을 찍었습니다. 이후 2023년 9월 30일에는 214,137백만 달러로 감소했지만, 2024년 9월 28일에는 210,352백만 달러, 2025년 9월 27일에는 220,960백만 달러로 다시 증가하는 경향을 보였습니다.

미지급금은 2020년 9월 26일 42,296백만 달러에서 2022년 9월 24일 64,115백만 달러까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년 9월 30일에는 62,611백만 달러로 소폭 감소했지만, 2024년 9월 28일에는 68,960백만 달러, 2025년 9월 27일에는 69,860백만 달러로 다시 증가했습니다.

미지급금 회전율은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년 9월 26일 4.01에서 2021년 9월 25일 3.89, 2022년 9월 24일 3.49, 2023년 9월 30일 3.42, 2024년 9월 28일 3.05로 지속적으로 감소했습니다. 2025년 9월 27일에는 3.16으로 소폭 상승했지만, 여전히 이전 기간에 비해 낮은 수준입니다.

매출 원가

매출 원가는 전반적으로 증가하는 추세이며, 2022년에 정점을 찍은 후 소폭 감소했다가 다시 증가하는 패턴을 보입니다.

미지급금

미지급금은 꾸준히 증가하는 추세이며, 2022년에 최고점을 기록했습니다. 2023년에 소폭 감소했지만, 이후 다시 증가했습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 지속적으로 감소하는 추세이며, 2024년에 최저점을 기록했습니다. 2025년에 소폭 상승했지만, 여전히 낮은 수준입니다.

최근 몇 년간 운전자본은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 9월 26일 383억 2,100만 달러에서 2021년 9월 25일 935억 5,000만 달러로 증가했습니다. 그러나 2022년 9월 24일에는 -185억 7,700만 달러로 급격히 감소하여 음수 값을 기록했습니다. 이러한 추세는 2023년 9월 30일 -174억 2,000만 달러, 2024년 9월 28일 -234억 500만 달러로 이어졌습니다. 2025년 9월 27일에는 -176억 7,400만 달러로 소폭 증가했습니다.

순 매출액은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 9월 26일 2745억 1,500만 달러에서 2021년 9월 25일 3658억 1,700만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년 9월 24일에는 3943억 2,800만 달러로 소폭 증가했으며, 2023년 9월 30일에는 3832억 8,500만 달러로 감소했습니다. 2024년 9월 28일에는 3910억 3,500만 달러로 다시 증가했고, 2025년 9월 27일에는 4161억 6,100만 달러로 최고치를 기록했습니다.

운전자본 회전율

2020년 9월 26일 7.16으로 기록되었으며, 2021년 9월 25일에는 39.1로 크게 증가했습니다. 이후 데이터는 제공되지 않았습니다.

운전자본의 감소와 순 매출액의 증가는 운전자본 회전율의 증가를 시사합니다. 특히 2021년의 급격한 증가는 자산 활용 효율성이 향상되었음을 나타낼 수 있습니다. 그러나 운전자본이 지속적으로 음수 값을 유지하는 것은 단기적인 유동성 위험을 나타낼 수 있으며, 이는 주의 깊게 모니터링해야 합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 재무 지표의 추세를 보여줍니다. 분석 결과는 다음과 같습니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2020년 9월 26일에 41.75로 시작하여 2021년 9월 25일에 32.37로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 24일에 45.2로 크게 증가했으며, 2023년 9월 30일에 33.82로 다시 감소했습니다. 2024년 9월 28일에는 28.87까지 하락했지만, 2025년 9월 27일에 38.64로 다시 상승하는 경향을 보입니다. 전반적으로, 재고 회전율은 변동성이 크며, 2022년에 최고점을 기록하고 2024년에 최저점을 기록했습니다. 2025년에는 회복세를 보이는 것으로 나타났습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2020년 9월 26일에 9일로 시작하여 2021년 9월 25일에 11일로 증가했습니다. 2022년 9월 24일에는 8일로 감소했지만, 2023년 9월 30일과 2024년 9월 28일에는 각각 11일과 13일로 증가했습니다. 2025년 9월 27일에는 9일로 감소하여, 2020년과 유사한 수준으로 돌아왔습니다. 재고 순환 일수의 증가는 재고가 판매되는 데 더 오랜 시간이 걸린다는 것을 의미하며, 이는 재고 관리 효율성 저하를 나타낼 수 있습니다.

종합적으로 볼 때, 재고 회전율과 재고 순환 일수는 서로 연관되어 있으며, 특정 기간 동안 재고 관리 전략의 변화 또는 시장 상황의 변화에 따라 영향을 받는 것으로 보입니다. 2022년에는 재고 관리가 효율적으로 이루어졌으나, 2023년과 2024년에는 효율성이 감소한 것으로 판단됩니다. 2025년에는 재고 관리 효율성이 다시 개선될 가능성이 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 비율의 변화를 보여줍니다. 이 비율들은 매출채권 관리 효율성을 평가하는 데 사용됩니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2020년 9월 26일 17.03에서 2025년 9월 27일 10.46으로 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 이는 해당 기간 동안 매출채권이 회수되는 속도가 느려지고 있음을 시사합니다. 2021년 13.92로 감소한 이후, 2022년까지 비슷한 수준을 유지하다가 2023년 12.99, 2024년 11.7로 감소폭이 확대되었습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 매출채권회전율의 감소와 반대로 2020년 9월 26일 21일에서 2025년 9월 27일 35일로 증가하는 추세를 보입니다. 이는 매출채권 회수에 더 많은 시간이 소요되고 있음을 의미합니다. 증가 추세는 2021년 26일, 2022년 26일, 2023년 28일, 2024년 31일로 점진적으로 진행되었습니다.

전반적으로, 매출채권회전율의 감소와 미수금 순환 일수의 증가는 매출채권 관리 측면에서 효율성이 저하되고 있음을 나타냅니다. 이러한 추세는 신용 정책의 변화, 고객 지불 조건의 변경, 또는 채권 회수 프로세스의 문제 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 추가적인 분석을 통해 이러한 추세의 원인을 파악하고 적절한 조치를 취하는 것이 필요합니다.

최근 몇 년간 재고 순환 일수는 변동성을 보였습니다. 2020년 9월 26일 9일에서 2021년 9월 25일 11일로 증가한 후 2022년 9월 24일 8일로 감소했습니다. 이후 2023년 9월 30일 11일, 2024년 9월 28일 13일로 증가하는 추세를 보이다가 2025년 9월 27일에는 다시 9일로 감소했습니다. 전반적으로 재고 순환 일수는 8일에서 13일 사이의 범위 내에서 변동하며, 뚜렷한 장기적인 추세는 관찰되지 않습니다.

미수금 순환 일수는 지속적으로 증가하는 경향을 나타냅니다. 2020년 9월 26일 21일에서 2021년 9월 25일 26일, 2022년 9월 24일 26일, 2023년 9월 30일 28일, 2024년 9월 28일 31일, 그리고 2025년 9월 27일에는 35일로 꾸준히 증가했습니다. 이는 미수금 회수 기간이 점차 길어지고 있음을 시사합니다.

작동 주기는 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 9월 26일 30일에서 2021년 9월 25일 37일로 증가한 후 2022년 9월 24일 34일로 소폭 감소했습니다. 그러나 2023년 9월 30일 39일, 2024년 9월 28일 44일로 증가했으며, 2025년 9월 27일에도 44일로 유지되었습니다. 이는 현금 흐름 순환 기간이 길어지고 있음을 의미합니다.

재고 순환 일수

재고를 판매하는 데 걸리는 평균 일수를 나타냅니다. 낮은 수치는 재고 관리가 효율적임을 의미합니다.

미수금 순환 일수

고객에게 판매한 후 대금을 회수하는 데 걸리는 평균 일수를 나타냅니다. 낮은 수치는 신속한 대금 회수를 의미합니다.

작동 주기

재고 구매부터 현금 회수까지의 전체 기간을 나타냅니다. 짧은 작동 주기는 효율적인 운영을 의미합니다.

제공된 데이터는 특정 재무 비율과 지표의 연도별 추세를 보여줍니다. 분석 결과는 다음과 같습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2020년 4.01에서 2025년 3.16으로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2020년과 2021년 사이의 감소폭은 미미하지만, 2021년 3.89에서 2022년 3.49로 감소폭이 커졌습니다. 이후 2023년에는 3.42로 소폭 감소했으며, 2024년에는 3.05까지 하락했습니다. 2025년에는 3.16으로 소폭 반등했지만, 여전히 초기 수준보다 낮습니다. 이러한 감소 추세는 미지급금 지급 기간이 길어지고 있음을 시사합니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2020년 91일에서 2025년 115일로 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다. 2020년에서 2022년까지는 비교적 완만한 증가세를 보였으나, 2022년 105일에서 2024년 120일로 증가폭이 확대되었습니다. 2025년에는 115일로 소폭 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 미지급금을 결제하는 데 더 많은 시간이 소요되고 있음을 의미하며, 미지급금 회전율의 감소 추세와 일관됩니다.

전반적으로, 미지급금 회전율의 감소와 지급 계정 순환 일수의 증가는 공급업체에 대한 지불 조건이 변경되었거나, 공급업체와의 협상력이 약화되었거나, 현금 흐름 관리에 어려움이 발생했을 가능성을 시사합니다. 이러한 추세는 지속적으로 모니터링하고, 그 원인을 분석하여 적절한 대응 방안을 마련해야 할 것입니다.

최근 몇 년간 재고 순환 일수는 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2020년 9월 26일 9일에서 2021년 9월 25일 11일로 증가했지만, 2022년 9월 24일에는 8일로 감소했습니다. 이후 2023년 9월 30일 11일, 2024년 9월 28일 13일로 증가했다가 2025년 9월 27일에는 다시 9일로 감소하는 변동성을 보였습니다.

미수금 순환 일수는 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다. 2020년 9월 26일 21일에서 2021년 9월 25일 26일, 2022년 9월 24일 26일, 2023년 9월 30일 28일, 2024년 9월 28일 31일로 점진적으로 증가했습니다. 2025년 9월 27일에는 35일로 더욱 증가하여 미수금 회수에 더 오랜 시간이 소요될 수 있음을 시사합니다.

지급 계정 순환 일수는 지속적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 9월 26일 91일에서 2021년 9월 25일 94일, 2022년 9월 24일 105일, 2023년 9월 30일 107일, 2024년 9월 28일 120일로 증가했습니다. 2025년 9월 27일에는 115일로 소폭 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 공급업체에 대한 지불 기간이 길어지고 있음을 의미합니다.

현금 전환 주기는 음수 값을 유지하며, 이는 일반적으로 회사가 재고를 판매하고 미수금을 회수하는 데 걸리는 시간이 공급업체에 대한 지불을 하는 데 걸리는 시간보다 짧다는 것을 의미합니다. 그러나 현금 전환 주기는 -61일(2020년 9월 26일)에서 -57일(2021년 9월 25일)로 개선되었다가 -71일(2022년 9월 24일), -68일(2023년 9월 30일), -76일(2024년 9월 28일)로 악화되었습니다. 2025년 9월 27일에는 -71일로 소폭 개선되었지만, 전반적으로 현금 전환 주기가 악화되는 추세를 보입니다.

재고 순환 일수

재고를 판매하는 데 걸리는 평균 일수를 나타냅니다.

미수금 순환 일수

미수금을 회수하는 데 걸리는 평균 일수를 나타냅니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정에 대한 지불을 하는 데 걸리는 평균 일수를 나타냅니다.

현금 전환 주기

재고 구매부터 현금 회수까지의 전체 기간을 나타냅니다.