보통주 평가 비율
분기별 데이터
평가 비율은 특정 청구권(예: 기업 소유권 지분)의 소유권과 관련된 자산 또는 결함(예: 수익)의 수량을 측정합니다.
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과거 평가 비율 (요약)
Apple Inc., 과거 평가 비율(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-12-27), 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-25), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-25), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-26).
전반적인 재무 비율의 추세를 분석한 결과, 2021년과 2022년 사이의 가치 평가 조정기를 거쳐 2024년 이후 전반적인 밸류에이션 멀티플이 확장되는 경향이 관찰됩니다.
- 수익성 기반 가치 평가 추세
- 주가순이익비율(P/E)과 영업이익비율(P/OP)은 매우 유사한 궤적을 그리며 움직이고 있습니다. P/E의 경우 2020년 12월 36에서 시작하여 2022년 9월 24.82까지 하락하며 저점을 형성한 후, 다시 상승세로 전환되어 2024년 9월 36.87로 정점에 도달했습니다. P/OP 역시 2022년 20.74까지 하락했다가 2025년 9월 30.03까지 점진적으로 상승하며 수익 대비 시장 가치가 다시 높아지는 패턴을 보였습니다.
- 매출 및 자산 기반 가치 평가 추세
- 매출 대비 가격 비율(P/S)은 2021년부터 2023년까지 6~7배 수준에서 비교적 안정적인 흐름을 유지했으나, 2024년부터 급격한 상승세를 보이며 2025년 9월에는 9.6의 최고치를 기록했습니다. 이는 매출 성장 대비 주가 상승 폭이 더 컸음을 시사합니다. 장부가액비율(P/BV)은 가장 변동성이 큰 지표로 나타났으며, 2020년 34.75에서 2024년 6월 59.17까지 가파르게 상승하며 자산 가치 대비 매우 높은 프리미엄이 부여되는 양상을 보였습니다.
- 종합 분석 및 시사점
- 2022년까지는 전반적인 멀티플이 하향 조정되는 추세였으나, 2023년 하반기를 기점으로 모든 지표가 동반 상승하는 리레이팅(Re-rating) 구간에 진입한 것으로 분석됩니다. 특히 P/S와 P/BV의 가파른 상승은 단순한 이익 증가 이상의 미래 성장 기대감이 반영되었거나, 자본 효율성 변화로 인해 장부가치가 낮아진 결과일 가능성이 높습니다. 최근 데이터에서는 일부 지표의 소폭 조정이 관찰되나, 전반적인 밸류에이션 수준은 분석 초기 단계보다 높은 수준에서 유지되고 있습니다.
주가순이익비율 (P/E)
Apple Inc., P/E, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 28. | 2025. 12. 27. | 2025. 9. 27. | 2025. 6. 28. | 2025. 3. 29. | 2024. 12. 28. | 2024. 9. 28. | 2024. 6. 29. | 2024. 3. 30. | 2023. 12. 30. | 2023. 9. 30. | 2023. 7. 1. | 2023. 4. 1. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 24. | 2022. 6. 25. | 2022. 3. 26. | 2021. 12. 25. | 2021. 9. 25. | 2021. 6. 26. | 2021. 3. 27. | 2020. 12. 26. | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발행 보통주의 주식 수1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 선택한 재무 데이터 (미국 달러$) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 순수입 (수백만 단위) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 주당순이익 (EPS)2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 주가1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 밸류에이션 비율 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/E경쟁자5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-12-27), 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-25), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-25), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-26).
1 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
2 Q2 2026 계산
EPS
= (순수입Q2 2026
+ 순수입Q1 2026
+ 순수입Q4 2025
+ 순수입Q3 2025)
÷ 발행 보통주의 주식 수
= ( + + + )
÷ =
3 Apple Inc.의 분기별 또는 연간 보고서 제출일 기준 종가
4 Q2 2026 계산
P/E = 주가 ÷ EPS
= ÷ =
5 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분석 기간 동안 주가, 주당순이익(EPS), 주가수익비율(P/E) 전반에서 장기적인 성장 추세와 변동성이 관찰됩니다. 수익성의 지속적인 개선이 주가 상승의 기초가 되었으며, 시장의 평가 가치는 시기에 따라 조정되는 양상을 보였습니다.
- 주당순이익(EPS) 추이
- 2020년 4분기 3.81달러였던 EPS는 2021년 말 6.16달러까지 급격히 상승한 이후, 2023년까지 6달러 초반대의 안정적인 흐름을 유지했습니다. 이후 2024년부터 다시 상승세를 타기 시작하여 2026년 1분기에는 8.35달러를 기록하며 전 기간 중 최고 수준의 수익성을 달성했습니다.
- 주가 변동 패턴
- 주가는 130달러대에서 시작하여 전반적으로 우상향하는 흐름을 보였습니다. 2022년 중반까지는 150달러에서 170달러 사이에서 횡보하는 모습을 보였으나, 2024년 2분기 이후 200달러를 돌파하며 가파르게 상승했습니다. 최종적으로 280달러 수준에 도달하며 초기 대비 상당한 가격 상승이 이루어졌습니다.
- 주가수익비율(P/E) 분석
- P/E 비율은 초기 36배에서 2022년 사이 24~26배 수준으로 하락하며 밸류에이션 조정 단계를 거쳤습니다. 그러나 2023년 1분기부터 다시 30배 수준으로 회복되었으며, 2024년에는 일시적으로 36배까지 상승하는 등 시장의 기대치가 다시 높아지는 경향을 보였습니다.
결과적으로 수익성 지표인 EPS의 꾸준한 증가가 주가 상승을 견인하였으며, P/E 비율의 변동은 시장이 부여하는 가치 평가의 주기적 조정과 성장 기대감의 반영으로 해석됩니다. 특히 분석 후반부로 갈수록 EPS의 가파른 상승과 주가의 동반 상승이 뚜렷하게 나타나고 있습니다.
영업이익비율 (P/OP)
Apple Inc., P/OP, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 28. | 2025. 12. 27. | 2025. 9. 27. | 2025. 6. 28. | 2025. 3. 29. | 2024. 12. 28. | 2024. 9. 28. | 2024. 6. 29. | 2024. 3. 30. | 2023. 12. 30. | 2023. 9. 30. | 2023. 7. 1. | 2023. 4. 1. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 24. | 2022. 6. 25. | 2022. 3. 26. | 2021. 12. 25. | 2021. 9. 25. | 2021. 6. 26. | 2021. 3. 27. | 2020. 12. 26. | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발행 보통주의 주식 수1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 선택한 재무 데이터 (미국 달러$) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 영업이익 (수백만 단위) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 주당영업이익2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 주가1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 밸류에이션 비율 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP경쟁자5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-12-27), 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-25), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-25), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-26).
1 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
2 Q2 2026 계산
주당영업이익 = (영업이익Q2 2026
+ 영업이익Q1 2026
+ 영업이익Q4 2025
+ 영업이익Q3 2025)
÷ 발행 보통주의 주식 수
= ( + + + )
÷ =
3 Apple Inc.의 분기별 또는 연간 보고서 제출일 기준 종가
4 Q2 2026 계산
P/OP = 주가 ÷ 주당영업이익
= ÷ =
5 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분석 기간 동안의 주가, 주당영업이익 및 P/OP 비율의 변동 추이는 다음과 같습니다.
- 주가 추이
- 주가는 장기적으로 우상향하는 흐름을 보였습니다. 2020년 말 137.09달러에서 시작하여 2022년 중반까지 변동성을 보였으나, 2023년 이후 가파른 상승세를 나타내며 2026년 3월에는 280.14달러까지 도달하였습니다.
- 주당영업이익의 성장
- 주당영업이익은 분석 대상 기간 내내 지속적이고 안정적인 증가세를 기록하였습니다. 4.42달러에서 시작하여 10.03달러까지 꾸준히 상승하였으며, 이는 운영 효율성 개선과 수익 창출 능력이 지속적으로 강화되었음을 나타냅니다.
- P/OP 비율 분석
- P/OP 비율은 20.74에서 31 사이의 범위에서 등락을 반복하였습니다. 2021년과 2022년에는 20대 초반 수준으로 낮아지며 밸류에이션 조정 국면을 거쳤으나, 2024년 이후 다시 27~30 수준으로 상승하며 영업이익 성장 대비 시장의 평가 가치가 다시 높아지는 경향을 보였습니다.
종합적으로 주당영업이익의 견고한 성장이 주가 상승의 펀더멘털을 지지하였으며, 최근의 P/OP 비율 상승은 수익성 확대에 따른 시장의 긍정적인 기대감이 반영된 결과로 분석됩니다.
매출 대비 가격 비율 (P/S)
Apple Inc., P/S, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 28. | 2025. 12. 27. | 2025. 9. 27. | 2025. 6. 28. | 2025. 3. 29. | 2024. 12. 28. | 2024. 9. 28. | 2024. 6. 29. | 2024. 3. 30. | 2023. 12. 30. | 2023. 9. 30. | 2023. 7. 1. | 2023. 4. 1. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 24. | 2022. 6. 25. | 2022. 3. 26. | 2021. 12. 25. | 2021. 9. 25. | 2021. 6. 26. | 2021. 3. 27. | 2020. 12. 26. | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발행 보통주의 주식 수1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 선택한 재무 데이터 (미국 달러$) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 순 매출액 (수백만 단위) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 주당 매출2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 주가1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 밸류에이션 비율 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/S경쟁자5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-12-27), 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-25), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-25), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-26).
1 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
2 Q2 2026 계산
주당 매출 = (순 매출액Q2 2026
+ 순 매출액Q1 2026
+ 순 매출액Q4 2025
+ 순 매출액Q3 2025)
÷ 발행 보통주의 주식 수
= ( + + + )
÷ =
3 Apple Inc.의 분기별 또는 연간 보고서 제출일 기준 종가
4 Q2 2026 계산
P/S = 주가 ÷ 주당 매출
= ÷ =
5 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분석 기간 동안의 주가, 주당 매출 및 주가매출비율(P/S)의 변동 추이를 분석한 결과는 다음과 같다.
- 주당 매출의 성장 추세
- 주당 매출은 2020년 12월 17.52달러에서 2026년 3월 30.74달러까지 중단 없는 지속적인 성장세를 기록했다. 특히 2021년 초부터 2023년 초까지는 가파른 상승 곡선을 보였으며, 이후 완만한 증가세를 유지하며 전반적인 외형 성장이 꾸준히 이루어졌음이 관찰된다.
- 주가 변동 및 흐름
- 주가는 변동성을 동반하며 전반적인 상승 경로를 나타냈다. 2021년과 2022년 사이에는 140달러에서 170달러 구간에서 등락을 반복하는 조정기를 거쳤으나, 2024년 6월 이후 200달러를 상회하며 가속화된 상승세를 보였다. 최종적으로 2026년 3월에는 280.14달러에 도달하며 분석 기간 내 최고점을 기록했다.
- 주가매출비율(P/S)의 변화와 밸류에이션
- P/S 비율은 기간별로 뚜렷한 구간 변화를 보인다. 2021년부터 2023년까지는 주로 6.0에서 7.0 사이의 범위에서 형성되며 안정적인 밸류에이션을 유지했다. 그러나 2024년 이후부터는 8.0에서 9.0 이상의 높은 수준으로 상승하였으며, 특히 2025년 9월에는 9.6의 정점을 기록했다. 이는 주가 상승 속도가 주당 매출의 증가 속도를 상회하면서 시장의 평가 가치가 상향 조정되었음을 시사한다.
종합적으로, 주당 매출의 안정적인 증가가 기초 체력을 뒷받침하는 가운데 주가 상승이 가속화되었으며, 이에 따라 매출 대비 주가 수준을 나타내는 P/S 비율이 후반기로 갈수록 확대되는 경향이 나타났다.
장부가액비율 (P/BV)
Apple Inc., P/BV, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 28. | 2025. 12. 27. | 2025. 9. 27. | 2025. 6. 28. | 2025. 3. 29. | 2024. 12. 28. | 2024. 9. 28. | 2024. 6. 29. | 2024. 3. 30. | 2023. 12. 30. | 2023. 9. 30. | 2023. 7. 1. | 2023. 4. 1. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 24. | 2022. 6. 25. | 2022. 3. 26. | 2021. 12. 25. | 2021. 9. 25. | 2021. 6. 26. | 2021. 3. 27. | 2020. 12. 26. | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 발행 보통주의 주식 수1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 선택한 재무 데이터 (미국 달러$) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 주주 자본 (수백만 단위) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 주당 장부가액 (BVPS)2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 주가1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 밸류에이션 비율 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV경쟁자5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-12-27), 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-07-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-09-24), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-25), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-25), 10-K (보고 날짜: 2021-09-25), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-26).
1 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.
2 Q2 2026 계산
BVPS = 주주 자본 ÷ 발행 보통주의 주식 수
= ÷ =
3 Apple Inc.의 분기별 또는 연간 보고서 제출일 기준 종가
4 Q2 2026 계산
P/BV = 주가 ÷ BVPS
= ÷ =
5 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
주가와 주당 장부가액, 그리고 P/BV 비율의 시계열적 변화를 분석한 결과는 다음과 같다.
- 주가 추이
- 2020년 12월 137.09달러에서 시작한 주가는 전반적인 우상향 곡선을 그리며 2026년 3월 280.14달러까지 상승했다. 특히 2024년 3월 이후 200달러 선을 상회하며 가파른 상승세를 보였으며, 2025년 9월에는 270달러를 돌파하는 등 시장 가치가 지속적으로 확장되는 패턴이 관찰되었다.
- 주당 장부가액(BVPS) 변동
- 주당 장부가액은 2020년부터 2025년 상반기까지 3달러에서 4달러 대의 좁은 범위 내에서 정체되거나 완만하게 변동하는 양상을 보였다. 그러나 2025년 9월 4.99달러를 기점으로 급격히 상승하기 시작하여 2026년 3월에는 7.25달러로 최고치에 도달하며 자본 기반의 유의미한 증가가 나타났다.
- P/BV 비율 분석
- P/BV 비율은 2020년 34.75에서 시작하여 점진적으로 상승, 2024년 6월 59.17로 정점에 도달하며 장부가액 대비 매우 높은 시장 프리미엄이 형성되었다. 이후 주가가 높은 수준을 유지함에도 불구하고 BVPS가 빠르게 증가함에 따라 P/BV 비율은 다시 하락하여 2026년 3월 38.64까지 낮아지는 조정 국면에 진입했다.
분석 결과, 시장 가치의 상승이 선행되어 P/BV 비율이 극대화되었으나, 최근에는 장부가액의 급격한 증가가 이를 뒷받침하며 밸류에이션 비율이 다시 초기 수준으로 수렴하는 경향을 보이고 있다.