듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Broadcom Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Broadcom Inc., ROE의 분해
| ROE | = | ROA | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 11. 3. | = | × | |||
| 2023. 10. 29. | = | × | |||
| 2022. 10. 30. | = | × | |||
| 2021. 10. 31. | = | × | |||
| 2020. 11. 1. | = | × | |||
| 2019. 11. 3. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-11-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-03).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2019년부터 2021년까지는 일정한 상승세를 보인 후 2022년 급증하는 경향이 나타났다. 특히 2021년과 2022년 사이에는 ROA가 큰 폭으로 증가하였으며, 이는 수익성이 개선된 것으로 해석할 수 있다. 그러나 2023년에는 다시 하락하여, 2024년에는 상당히 낮은 수치를 기록하였다. 이러한 변동은 전반적인 수익성 또는 자산 효율성에 일시적 또는 구조적인 변동이 있었음을 시사한다.
- 재무 레버리지 비율
- 2019년부터 2024년까지 비교적 안정적인 수준을 유지하였으나, 전반적으로는 약간의 감소 추세를 보이고 있다. 2020년과 2021년 사이에 소폭 상승한 이후, 이후로는 변동이 크지 않으며, 2024년에는 다소 낮아진 모습을 나타낸다. 이는 자본 구조 또는 부채 활용 전략의 변화 가능성을 내포한다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2019년 이후 빠른 속도로 증가하였으며, 특히 2021년과 2022년에 걸쳐 급증하는 양상을 보였다. 2022년에는 50.62%로 매우 높은 수준에 도달하였으며, 이는 강력한 수익성과 높은 자본 효율성을 반영한다. 그러나 2023년 이후에는 큰 폭으로 하락하여 2024년에는 8.71%로 낮아졌으며, 이는 수익성과 자본 활용이 둔화되었음을 보여준다. 전체적으로는 초기 성장세 이후 변동성을 겪고 있고, 재무 성과의 일시적 고점과 후행 하락세를 나타낸다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Broadcom Inc., ROE의 분해
| ROE | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 11. 3. | = | × | × | ||||
| 2023. 10. 29. | = | × | × | ||||
| 2022. 10. 30. | = | × | × | ||||
| 2021. 10. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 11. 1. | = | × | × | ||||
| 2019. 11. 3. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-11-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-03).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2019년부터 2022년까지 순이익률이 꾸준히 상승하는 추세를 보여주었으며, 2022년에는 34.62%로 최고치를 기록하였다. 이는 회사의 수익성 향상이 지속되었음을 나타낸다. 그러나 2023년에는 39.31%로 최고점을 넘어선 뒤, 2024년에는 11.43%로 급락하는 모습이 관찰되어, 2024년에는 수익성에 상당한 변동이나 어려움이 있었던 것으로 해석된다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2019년 0.33에서 2022년 0.45로 꾸준히 증가하는 양상을 보였으며, 이는 효율적인 자산 운용이 지속되었음을 시사한다. 2023년에는 0.49로 최고 수준에 이른 후, 2024년에는 다시 0.31로 하락하며 자산 운용 효율이 감소한 것으로 보여졌다. 이러한 변화는 매출 창출 또는 자산 활용 전략에 영향을 미쳤을 수 있다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 전반적으로 3.18에서 3.23 사이의 높은 수준을 유지하며, 적절한 부채 활용을 통해 재무 구조를 유지했던 것으로 보인다. 2024년에는 2.45로 감소했는데, 이는 부채 비중이 낮아졌거나 재무 레버리지 전략이 조정된 결과일 가능성이 있다. 이러한 변화는 재무 안정성을 높이고자 하는 전략적 결정으로 해석될 수 있다.
- 자기자본이익률(ROE)
- 2019년에서 2022년 사이 ROE는 급격히 상승하여 2022년 50.62%로 정점에 도달하였다. 이는 자본 대비 매우 높은 수익성을 보여주는 지표이다. 그러나 2023년에는 58.7%로 최고치를 기록한 후, 2024년에는 8.71%로 크게 하락하여, 이익 창출 효율성에 급격한 변화가 있었던 것으로 보인다. 이러한 하락은 수익성, 자본 구조 또는 일시적인 외부 요인에 기인할 수 있다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Broadcom Inc., ROE의 분해
| ROE | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 11. 3. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2023. 10. 29. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2022. 10. 30. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2021. 10. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2020. 11. 1. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2019. 11. 3. | = | × | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-11-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-03).
- 세금 부담 비율
- 2019년부터 2024년까지 세금 부담 비율은 전반적으로 낮아지는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 약 1.23에서 2024년 약 0.61로 감소하였으며, 이는 기업의 세금 부담이 점차 경감되고 있음을 시사합니다. 특히 2022년 이후로 큰 폭의 하락이 나타나, 세금 관련 부담 완화 또는 세금 정책 변화의 가능성을 고려할 수 있습니다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 2019년 0.61에서 2024년 0.71로 일부 상승하는 모습을 보였으나, 2021년 이후 다시 증가하는 경향이 관찰됩니다. 이는 차입금 규모 또는 이자 비용이 증가했음을 의미할 수 있으며, 금융 비용 증가로 인해 기업의 재무 위험이 일부 높아졌음을 시사합니다.
- EBIT 마진 비율
- 이익률은 2019년 16.19%에서 2022년 42.68%로 급증하며 큰 폭의 수익성 개선을 보여줍니다. 이후 2023년에는 46.68%로 정점에 도달했으며, 2024년에는 26.36%로 다소 하락하였지만 여전히 높은 수익성을 유지하고 있습니다. 이는 생산성과 운영효율성 개선을 반영하는 것으로 판단됩니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 꾸준히 상승하여 2019년 0.33에서 2023년 0.49로 향상되었습니다. 이는 기업의 자산 활용도가 높아졌음을 나타내며, 자산의 효율적인 운용이 지속되고 있음을 의미합니다. 그러나 2024년에는 0.31로 감소하는 모습이 관찰되어, 일시적인 변화 또는 자산 활용의 일시적 둔화일 수 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지는 2019년 2.71에서 2024년 2.45로 점차 낮아지고 있습니다. 이는 부채 의존도를 줄이거나 자기자본 비중이 증가하는 방향으로 재무 구조가 개선되고 있음을 시사합니다. 다만, 2020년과 비교하면 약간의 감소 폭이 크지 않은 수준입니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2019년 10.92%에서 2023년 58.7%까지 급등하는 강력한 수익성 향상을 보여줍니다. 그러나 2024년에는 8.71%로 크게 감소하여, 최근 일부 수익성 하락이 발생했음을 알 수 있습니다. 이러한 변동은 순이익의 감소, 자기자본 축소 또는 일회성 항목에 의한 영향을 받을 수 있습니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Broadcom Inc., ROA의 분해
| ROA | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 11. 3. | = | × | |||
| 2023. 10. 29. | = | × | |||
| 2022. 10. 30. | = | × | |||
| 2021. 10. 31. | = | × | |||
| 2020. 11. 1. | = | × | |||
| 2019. 11. 3. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-11-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-03).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년까지 안정적인 수치를 유지하였으며, 2021년 이후 급격한 상승세를 보여 2022년에는 34.62%로 최고치를 기록하였다. 이후 2023년에는 39.31%까지 증가하였으나, 2024년에는 급감하여 11.43%로 낮아졌다. 이러한 변동은 이익률의 상승과 하락이 반복되고 있어 수익성 변동성이 존재함을 시사한다.
- 자산회전율
- 전반적으로 점진적인 상승세를 나타내며 2019년 0.33에서 시작하여 2023년에는 0.49에 이르렀다. 이는 총자산 대비 매출생성 효율이 개선되었음을 의미한다. 2024년에는 다시 0.31로 낮아졌으나, 전반적 추세는 성장하는 자산회전율을 보여주고 있다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2019년부터 2021년까지는 완만한 증가세를 보였으며, 2021년 8.91%에서 2022년에는 15.69%로 크게 상승하였다. 2023년에는 최고치인 19.33%에 도달하였으나, 2024년에는 다시 3.56%로 급감하였다. 이 수치는 자산에 대한 수익성의 증감이 일시적이거나 특정 요인에 의한 것일 수 있음을 시사한다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Broadcom Inc., ROA의 분해
| ROA | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 11. 3. | = | × | × | × | |||||
| 2023. 10. 29. | = | × | × | × | |||||
| 2022. 10. 30. | = | × | × | × | |||||
| 2021. 10. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2020. 11. 1. | = | × | × | × | |||||
| 2019. 11. 3. | = | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-11-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-03).
- 세금 부담 비율
- 2019년부터 2024년까지 세금 부담 비율은 전반적으로 낮아지는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 1.23에서 시작하여 2024년 0.61로 감소하였으며, 이는 세금 부담이 점차 감소하거나 세전 수익이 증가하는 동안 세금이 상대적으로 적게 부과되고 있음을 시사할 수 있습니다. 특히 2024년 이후의 수치는 2023년보다 현저하게 낮아졌음을 보여줍니다.
- 이자부담비율
- 이자부담 비율은 2019년 0.61에서 2024년 0.71로 차츰 증가하는 양상을 보이고 있습니다. 이는 자본 구조 또는 채무 수준이 변동하여 이자 비용이 증대되었음을 의미할 수 있으며, 2021년 이후에 특히 비율이 높아졌음을 볼 수 있습니다. 2024년에는 2023년보다 소폭 상승하였으나, 2024년 이후에는 약간의 감소세도 기대됩니다.
- EBIT 마진 비율
- EBIT(이자 및 세전이익) 마진은 2019년 16.19%에서 시작하여 2022년까지 꾸준히 상승하여 42.68%에 도달하였으며, 2023년에는 46.68%로 정점에 이르렀습니다. 이는 영업이익률이 매우 강한 성과를 보이고 있음을 보여줍니다. 그러나 2024년에는 26.36%로 급감하여 일시적 또는 구조적인 변화가 있었음을 시사하며, 수익성 측면에서 변동성이 존재함을 보여줍니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2019년 0.33에서 2024년 0.31로 거의 유지되거나 약간 하락하는 패턴입니다. 2020년부터 2022년까지는 상승하여 0.45로 정점에 이르렀으며, 이는 회사가 효율적으로 자산을 활용하여 매출을 창출하는 능력이 향상되었음을 의미할 수 있습니다. 그러나 2024년에는 다시 하락하는 흐름을 보여 지속적인 관리와 운영 효율 개선이 필요하다고 볼 수 있습니다.
- 자산수익률 (ROA)
- ROA는 2019년 4.04%에서 2022년까지 15.69%까지 상승하며 회사의 자산 자본에 대한 효율성을 크게 향상시킨 모습을 보여줍니다. 2023년에는 최고치인 19.33%를 기록하였으며, 이는 매우 뛰어난 수익성을 반영한 것으로 해석됩니다. 그러나 2024년에는 3.56%로 급락하여, 일시적 또는 구조적 문제로 수익성이 급감했음을 암시합니다. 이는 기업의 운영 또는 시장 환경 변화에 따른 영향으로 분석될 수 있습니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Broadcom Inc., 순이익률의 분해
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 11. 3. | = | × | × | ||||
| 2023. 10. 29. | = | × | × | ||||
| 2022. 10. 30. | = | × | × | ||||
| 2021. 10. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 11. 1. | = | × | × | ||||
| 2019. 11. 3. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-11-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-03).
- 세금 부담 비율
- 2019년부터 2024년까지 지속적으로 낮아지는 경향이 관찰된다. 2019년 1.23에서 2024년에는 0.61로 감소하였으며, 이는 회사의 과세 부담이 점진적으로 완화되거나 세금 정책의 변화 또는 세무 전략의 최적화로 인한 결과일 가능성을 시사한다. 전체적으로는 세금 축소가 장기적으로 재무성과에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다는 해석이 가능하다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 2019년 0.61에서 2021년까지 약간 안정된 모습을 보이다가, 2022년과 2023년에 각각 0.88과 0.9로 증가하였다. 이는 차입금 규모 또는 이자 비용이 증가했음을 반영할 수 있으며, 이후 2024년에는 0.71로 다소 감소하여 일부 상환 또는 금리 변화 영향일 가능성을 보여준다. 전반적으로는 이자 비용 부담이 변동성을 보이고 있으나, 최근에는 다소 개선된 모습이다.
- EBIT 마진 비율
- 이 항목은 2019년 16.19%에서 2022년 42.68%로 큰 폭으로 상승하였으며, 2023년에는 46.68%로 최고치를 기록하였다. 이는 수익성의 현저한 개선을 의미하며, 영업 효율성 향상 또는 매출 증대, 원가 절감 등을 통해 영업이익률이 향상된 것으로 해석될 수 있다. 2024년에는 26.36%로 다소 하락하였지만, 여전히 높은 수치로 안정적인 수익성을 유지하고 있음을 보여준다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률은 2019년 12.05%에서 2023년 39.31%로 꾸준히 상승하여, 매우 높은 수익성을 보여주었다. 특히 2021년과 2022년에 각각 24.54%와 34.62%로 크게 상승했으며, 2023년에는 39.31%로 정점에 이르렀다. 이후 2024년에는 11.43%로 급감하였는데, 이는 일회성 비용 또는 기타 이익이 일시적으로 감소했거나, 특이 요인에 의한 수익성 악화 가능성을 내포한다. 전반적으로는 수익성 급증을 시사하며, 2024년 부진은 일시적 또는 보수적 평가가 필요하다.