Stock Analysis on Net
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Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Broadcom Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 11. 3. 8.71% = 3.56% × 2.45
2023. 10. 29. 58.70% = 19.33% × 3.04
2022. 10. 30. 50.62% = 15.69% × 3.23
2021. 10. 31. 26.99% = 8.91% × 3.03
2020. 11. 1. 12.40% = 3.90% × 3.18
2019. 11. 3. 10.92% = 4.04% × 2.71

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-11-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-03).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Broadcom Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 11. 3. 8.71% = 11.43% × 0.31 × 2.45
2023. 10. 29. 58.70% = 39.31% × 0.49 × 3.04
2022. 10. 30. 50.62% = 34.62% × 0.45 × 3.23
2021. 10. 31. 26.99% = 24.54% × 0.36 × 3.03
2020. 11. 1. 12.40% = 12.39% × 0.31 × 3.18
2019. 11. 3. 10.92% = 12.05% × 0.33 × 2.71

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-11-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-03).

2024년 동안 주주자본비율(ROE)이 감소하는 주요 원인은 순이익률로 측정되는 수익성이 감소하기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Broadcom Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 11. 3. 8.71% = 0.61 × 0.71 × 26.36% × 0.31 × 2.45
2023. 10. 29. 58.70% = 0.93 × 0.90 × 46.68% × 0.49 × 3.04
2022. 10. 30. 50.62% = 0.92 × 0.88 × 42.68% × 0.45 × 3.23
2021. 10. 31. 26.99% = 1.00 × 0.78 × 31.51% × 0.36 × 3.03
2020. 11. 1. 12.40% = 1.21 × 0.58 × 17.66% × 0.31 × 3.18
2019. 11. 3. 10.92% = 1.23 × 0.61 × 16.19% × 0.33 × 2.71

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-11-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-03).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소하는 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정하는 영업이익률ROE(EBIT margin ratio)이 감소하기 때문입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Broadcom Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 11. 3. 3.56% = 11.43% × 0.31
2023. 10. 29. 19.33% = 39.31% × 0.49
2022. 10. 30. 15.69% = 34.62% × 0.45
2021. 10. 31. 8.91% = 24.54% × 0.36
2020. 11. 1. 3.90% = 12.39% × 0.31
2019. 11. 3. 4.04% = 12.05% × 0.33

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-11-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-03).

2024년 자산수익률(ROA)이 감소하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Broadcom Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 11. 3. 3.56% = 0.61 × 0.71 × 26.36% × 0.31
2023. 10. 29. 19.33% = 0.93 × 0.90 × 46.68% × 0.49
2022. 10. 30. 15.69% = 0.92 × 0.88 × 42.68% × 0.45
2021. 10. 31. 8.91% = 1.00 × 0.78 × 31.51% × 0.36
2020. 11. 1. 3.90% = 1.21 × 0.58 × 17.66% × 0.31
2019. 11. 3. 4.04% = 1.23 × 0.61 × 16.19% × 0.33

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-11-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-03).

2024년 자산수익률(ROA)이 감소하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Broadcom Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 11. 3. 11.43% = 0.61 × 0.71 × 26.36%
2023. 10. 29. 39.31% = 0.93 × 0.90 × 46.68%
2022. 10. 30. 34.62% = 0.92 × 0.88 × 42.68%
2021. 10. 31. 24.54% = 1.00 × 0.78 × 31.51%
2020. 11. 1. 12.39% = 1.21 × 0.58 × 17.66%
2019. 11. 3. 12.05% = 1.23 × 0.61 × 16.19%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-11-03), 10-K (보고 날짜: 2023-10-29), 10-K (보고 날짜: 2022-10-30), 10-K (보고 날짜: 2021-10-31), 10-K (보고 날짜: 2020-11-01), 10-K (보고 날짜: 2019-11-03).

2024년 순이익률 감소의 가장 큰 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률 감소입니다.