듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Charter Communications Inc., ROE의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2020년부터 2022년까지 점진적으로 상승하는 추세를 보였으며, 2022년에는 3.5%로 정점을 찍었다. 이후 2023년에는 일시적 하락세를 보였으나, 2024년 다시 3.39%로 회복되면서 전반적으로 안정적인 수익성을 유지하는 것으로 해석할 수 있다. 이는 자산을 통한 수익 창출이 지속적으로 향상되고 있음을 시사한다.
- 재무 레버리지 비율
- 2020년부터 2022년까지 급격히 증가하여 15.85에 도달했으며, 이 시기 동안 금융 구조가 더욱 레버리지 중심으로 변화했음을 보여준다. 이후 2023년과 2024년에 각각 하락하여 13.28와 9.62로 떨어졌는데, 이는 부채 비율이 일부 축소되거나 자본 확보 전략이 변화했음을 나타낼 수 있다. 전체적으로 볼 때, 과거 높은 재무 레버리지 수준에서 일부 조정이 이루어진 것으로 보인다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2020년에서 2022년까지 지속적으로 급증하여 55.43%에 이르렀으며, 이는 자기자본을 통한 수익성이 크게 향상된 것을 의미한다. 2023년에는 약간 하락한 41.11%를 기록했으나, 2024년에는 32.61%로 다시 낮아졌다. 이러한 변동은 수익성 증가와 함께 자본 구조의 변화 또는 일시적인 이익률 조정과 관련될 수 있다. 전반적으로 높은 수준의 자기자본 수익률이 유지되고 있으며, 이는 주주에게 유리한 수익성을 보여준다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Charter Communications Inc., ROE의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 이 비율은 전반적으로 양호한 수준을 유지하면서도 2021년 및 2022년에는 9% 대의 높은 수치를 기록하였으며, 2023년에 소폭 하락하였다가 2024년에는 다시 상승하는 양상을 보여줍니다. 이를 통해 회사는 안정적인 수익성을 유지하고 있으며, 영업이익률이 비교적 안정적으로 변동하는 경향이 나타나고 있습니다.
- 자산회전율
- 이 비율은 매출 및 자산의 활용 효율성을 나타내며, 2020년 이후 지속적으로 상승하는 추세를 보입니다. 0.33에서 0.37까지 점차 증가하여 자산이 보다 효율적으로 사용되고 있음을 시사하며, 운영의 효율성이 향상되고 있음을 의미합니다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 채무를 통한 자본 조달 정도를 보여줍니다. 2020년의 6.06에서 점차 증가하여 2022년에는 15.85로 최고점을 기록하였으며, 이후 2023년에는 다소 하락하여 13.28, 2024년에는 더 낮은 수준인 9.62로 떨어졌습니다. 이러한 변화는 회사가 부채비율을 조절하거나 재무 구조를 재조정하는 과정이 있었음을 시사합니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 이 비율은 자기자본에 대한 순이익 비율을 나타내며, 2020년부터 2022년까지 급격히 상승하여 각각 13.53%, 33.12%, 55.43%로 매우 높은 수치를 기록하였습니다. 2023년에는 다소 하락하여 41.11%, 2024년에는 32.61%로 안정세를 보이고 있습니다. 이는 회사가 강한 수익성을 달성하였음을 보여주며, 재무적 레버리지의 변화와 함께 상당한 수익 창출 능력이 유지되고 있음을 나타냅니다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Charter Communications Inc., ROE의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 세금 부담 비율은 전반적으로 하락하는 경향을 보였으며, 2020년 0.84에서 2024년 0.76로 감소하였음을 알 수 있다. 이는 회사가 세금에 대한 부담을 점차 낮추거나, 세금 관련 비용 절감 방안을 모색하는 과정의 일환일 수 있다. 또한 2023년을 기점으로 다소 소폭 반등하는 모습을 보여, 세금 부담률은 비교적 안정적 또는 개선 일정에 있음을 간접적으로 시사한다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 2020년 0.5에서 2021년과 2022년에 각각 0.59까지 상승했으며, 이후 2023년에는 0.54로 다소 감소하였다. 2024년에는 다시 0.56으로 상승하였으며, 이는 기업의 이자 비용 부담이 다소 변동성을 보이면서도 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있음을 보여준다. 이 지표의 증가는 부채 수준이 유지 또는 증가하는 동안 이자 비용 부담이 상대적으로 높아진 상황을 반영할 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- EBIT 마진은 꾸준히 상승하는 경향을 나타내었으며, 2020년 16%에서 2024년에는 21.71%까지 증가하였다. 이는 기업이 영업 효율성을 향상시키거나 수익성 개선 전략이 성공적으로 이행되고 있음을 암시하며, 이익률이 점차 높아지고 있음을 보여준다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 전반적으로 안정적으로 유지되었으며, 0.33에서 0.37 사이로 조금씩 개선되었다. 이 지표의 증가는 회사가 자산을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는 능력이 향상되고 있음을 나타내며, 운영 효율성에 긍정적인 영향을 미친다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2020년 6.06에서 2023년 13.28까지 급증하는 모습을 보였으며, 이후 2024년에는 9.62로 다소 낮아졌다. 이는 부채 사용과 재무 구조 변화의 일환으로 볼 수 있으며, 높은 레버리지 수준은 수익률 증가의 잠재력을 제공하는 반면, 재무 리스크도 함께 증가할 수 있음을 시사한다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 자기자본이익률은 상당한 상승세를 보였으며, 2020년 13.53%에서 2022년 55.43%까지 급증하였다. 이후 2023년에는 41.11%, 2024년에는 32.61%로 조정을 보였으나, 여전히 높은 수익성을 유지하고 있다. 이 수치는 기업이 자기자본에 대해 효율적으로 수익을 창출하고 있음을 나타내며, 재무 성과의 극적인 개선 이후 다소 조정 단계에 있다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Charter Communications Inc., ROA의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년부터 2023년까지 순이익률은 비교적 안정된 범위 내에 있으며, 2019년 이후로 6~9%의 범위에서 지속적으로 유지되고 있다. 2021년과 2022년에 약간 상승하는 모습을 보였으며, 2023년에는 다소 하락했으나, 2024년에는 다시 상승하여 9.23%를 기록하였다. 이는 수익성 측면에서 전반적으로 양호한 흐름을 유지하며, 수익성 개선과 안정성을 동시에 추구하는 경향을 보여준다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년의 0.33에서 2021년과 2022년에 각각 0.36과 0.37로 상승했으며, 이후 지속적으로 0.37로 안정화되어 있다. 이는 자산의 활용도가 향상됨을 의미하며, 자산을 통한 매출 창출이 점차 효율적으로 이루어지고 있음을 시사한다. 안정적이고 향상된 자산 활용률은 기업의 운영 효율성을 보여준다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2020년 2.23%에서 2021년 3.27%, 2022년 3.5%로 상승하는 추세를 보였다. 이후 2023년에는 3.1%로 약간 하락하였으나, 2024년에는 다시 3.39%로 회복하였다. 이는 기업이 자산을 통한 수익 창출 능력을 꾸준히 향상시키고 있음을 보여주며, 수익성과 자산 활용도가 함께 개선되는 긍정적인 신호로 해석할 수 있다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Charter Communications Inc., ROA의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년부터 2022년까지 세금 부담 비율은 점차 감소하는 양상을 보여줍니다. 2020년 0.84에서 2022년 0.76으로 감소하며, 세금에 대한 부담이 점진적으로 낮아지고 있음을 시사합니다. 2023년에는 0.74로 약간 더 낮아졌으며, 2024년에는 다시 0.76으로 약간 상승하는 모습입니다. 이러한 변화는 세금 정책이나 세무 전략의 조정 또는 수익 구조의 변화와 관련될 수 있습니다.
- 이자부담 비율
- 이자부담 비율은 2020년 0.50에서 2021년과 2022년 각각 0.59로 증가하였으며 이후 2023년과 2024년에는 0.54, 0.56으로 다소 낮아지는 모습을 보입니다. 이로 인해 이자 비용이 수익에 미치는 영향이 일시적으로 늘었으나 이후 일부 완화되면서 부담률이 조정된 것으로 해석할 수 있습니다. 이는 부채 구조 또는 이자 비용과 관련된 전략 변화의 가능성을 제시합니다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률은 지속적으로 개선되는 추세를 보입니다. 2020년 16%에서 2021년 18.88%, 2022년 20.78%로 상승했으며, 2023년과 2024년에도 각각 20.76%, 21.71%로 유지 또는 소폭 상승하였습니다. 이와 같은 증가는 영업 효율성 향상과 수익성 개선을 반영하는 것으로 평가됩니다.
- 자산 회전율
- 자산 회전율은 2020년 0.33에서 2021년 0.36, 2022년 0.37로 지속적으로 증가하는 추세를 유지하고 있습니다. 2023년과 2024년에도 동일한 수준 0.37로 유지되어 자산의 활용도가 안정적으로 높아지고 있음을 나타냅니다. 이는 회사가 자산을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는 성과를 보여줍니다.
- 자산 수익률 (ROA)
- ROA는 2020년 2.23%에서 2021년 3.27%, 2022년 3.50%로 상승하는 추세를 보이고 있으며, 이후 2023년에는 3.1%, 2024년에는 3.39%로 일정 수준의 수익률 유지 및 소폭의 증가를 보여줍니다. 이는 회사의 전반적인 수익성 개선과 자산 활용 효율성의 증대와 관련된 것으로 해석됩니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Charter Communications Inc., 순이익률의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년부터 2024년까지 세금 부담 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보이고 있다. 2020년에는 0.84로 높은 수준을 나타냈으며, 이후 점차 하락하여 2022년까지 약 0.76에 도달하였다. 다만, 2024년에는 다시 소폭 상승하여 0.76을 기록하였다. 이러한 변동은 세금 비용 부담률이 전반적으로 낮아지고 있음을 의미하며, 기업의 세무 전략 또는 세금 정책 변화와 연관이 있을 수 있다.
- 이자부담비율
- 이자 부담 비율은 2020년 0.50에서 2021년과 2022년에는 0.59까지 상승하였다. 이후 2023년에는 소폭 하락하여 0.54를 기록했으며, 2024년에는 다시 0.56으로 소폭 증가하는 모습을 보여주고 있다. 전반적으로는 이자 비용 부담이 2020년 이후 강하게 높아졌으며, 이후 변동이 있지만 큰 변화 없이 일정 수준을 유지하고 있다고 볼 수 있다. 이는 부채 수준이 어느 정도 안정된 상태임을 시사할 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년에 16%였던 EBIT 마진 비율은 2021년 18.88%, 2022년 20.78%로 지속적으로 상승하였다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 20.76%와 21.71%로 소폭 증가하는 양상을 보이며 수익성 향상이 지속되고 있음을 보여준다. 이는 영업 활동의 효율성 또는 가격 전략의 성공 등을 반영할 수 있다. 전반적으로 회사의 영업이익률은 개선되고 있음을 시사한다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률은 2020년 6.7%에서 2021년 9.01%, 2022년 9.36%로 상승하였다. 이후 2023년에는 8.35%로 소폭 하락하였으나, 다시 2024년에는 9.23%로 회복하는 모습을 보이고 있다. 수익성 측면에서 볼 때, 순이익률은 대체로 상승하는 추세를 유지하고 있으며, 이는 비용 효율성 향상 또는 영업 수익 증대와 관련이 있을 수 있다. 전체적으로 조사 기간 동안 수익성 개선이 관찰된다.