대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
CrowdStrike Holdings Inc., 연결대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
- 총 부채 비중
- 2020년에는 총 부채가 전체 자본의 약 47.14%를 차지하여 낮은 수준을 보여주었으며, 2021년 이후에는 점진적으로 증가하였습니다. 2022년에는 약 71.32%까지 상승하였고, 이후 2023년과 2024년에는 각각 70.41%, 64.84%로 다소 감소하는 경향을 보였습니다. 2025년에는 약 61.86%로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이는 부채 의존도가 높아지는 추세를 나타내며, 재무 구조가 일부 레버리지를 활용하는 방향으로 변화했음을 의미합니다.
- 유동부채 및 비유동부채의 변화
- 총 유동부채는 2020년 약 35.1%에서 2021년까지 증가한 이후 2022년과 2023년에 각각 38.88%, 41.96%로 높아졌다가 2024년 이후에는 약 39.77%까지 낮아졌습니다. 비유동부채는 2021년 이후 꾸준히 증가하여 2022년 32.44%, 2023년 28.45%, 2024년 22.08%로 감소하는 모습을 보였으며, 이는 장기 부채의 상환 또는 구조 조정을 시사합니다.
- 단기 부채의 비율
- 단기 부채의 비중은 유동부채 내에서 중요한 부분을 차지하며, 전체 부채의 상당 부분을 차지하는 구조입니다. 운용리스 부채 및 기타 유동 부채도 점차 감소하는 추세를 보여, 단기 채무의 부담이 점차 완화되는 것으로 해석될 수 있습니다.
- 장기 부채와 이연수익 비율
- 장기 부채는 2021년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보였으며, 2025년에는 전체 부채의 약 8.55%에 그치고 있습니다. 이연수익(현재)은 2020년 29.4%에서 2023년 이후는 31.41% 수준으로 유지되어, 기업이 수익 인식을 연기하는 구조가 일부 지속되고 있음을 보여줍니다. 비유동 이연수익 역시 비슷한 수준에서 안정적인 상태를 유지하고 있습니다.
- 자본구조 및 손익 누적액
- 총 자본은 2020년 전체 자본의 52.86%에서 증가하여 2025년에는 38.14%까지 상승하였으며, 이는 회사의 자본 기반이 점진적으로 강해지고 있음을 시사합니다. 누적적자가 지속적으로 축소되고 있어, नुकसान이 점차 회복되는 모습을 보여줍니다. 2020년에는 누적 적자가 전체 자본의 -45.38%였으나, 2025년에는 -12.39%로 개선되고 있습니다.
- 추가 자본금과 납입자본의 변동
- 추가 납입 자본금은 2020년 98.12%에서 점진적으로 감소하여 2025년에는 50.19%로 낮아졌으며, 이는 주주들이 회사 재무에 투입한 자본이 초기보다 안정적인 수준으로 변화했음을 나타냅니다. 이는 회사의 자본 확충 방식에 변화가 있었던 것으로 해석될 수 있습니다.
- 기타 재무 지표 및 관찰점
- 이연수익과 기타 부채 항목들은 대체로 안정적이거나 일부 변동성을 보여주며, 회사의 금융 구조 및 유동성 관리에 신경을 기울이고 있음을 알 수 있습니다. 전체적으로 부채와 자본구조는 확장과 축소를 반복하는 모양새를 띠면서도, 부채 의존도와 자본 확충이 점진적으로 안정화되는 흐름이 나타나고 있습니다.