대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
Oracle Corp., 연결대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-05-31), 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31).
- 총 부채 및 자본 구조의 변화
- 분석 기간 동안 총 부채 및 자본 비율은 전체적으로 높은 수준을 유지하고 있으나, 2022년에는 부채비율이 전년보다 증가하여 최대 105.28%를 기록하였으며, 이후 일부 하락하는 경향을 보이고 있습니다. 특히, 유동 부채 비율이 2021년과 2022년 사이에서 높았으나, 점차 안정세를 찾아가고 있으며, 비유동 부채 역시 상당한 비중을 차지하고 있습니다.
- 유동 부채 및 비유동 부채의 세부 동향
- 유동 부채는 2020년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 특히 2025년에는 19.39로 오름세를 나타냈습니다. 반면, 비유동 부채는 2020년 74.08%에서 2025년 68.16%로 점차적으로 감소하는 추세를 나타내어, 유동 부채와 비유동 부채 간의 비중 전환이 진행되고 있음을 시사합니다. 또한, 일부 비유동 부채(운용리스 부채 등)는 지속적으로 증가하는 모습을 보여줍니다.
- 자기자본과 손실 누적 현황
- 회사의 자본은 2020년과 2021년 각각 10.46과 4의 값을 기록한 이후, 2022년에는 적자 상태가 심화되어 -5.69를 나타내었으며, 이후 점차 자본이 회복되는 경향이 관찰됩니다. 특히, 2025년에는 12.15로 회복되어 전체적 손실 축적이 일부 해소된 것으로 판단됩니다. 누적적자도 2022년 이후 개선되고 있으며, 2025년 기준 약 -9.2로 집계되어 장기적 손실이 일부 축소됨을 보여줍니다.
- 자본구조의 안정성 및 개선 가능성
- 총 부채에 비해 자본 비율은 전체적으로 낮거나 적자 상태를 보여, 재무 안정성에 대한 우려가 남아있는 상황입니다. 그러나 2024년과 2025년의 자기자본 증가세는 긍정적인 신호로 해석될 수 있으며, 회사는 지속적으로 손실을 축소하고 있기 때문에 재무구조의 개선 가능성이 기대됩니다.
- 기타 재무 지표 및 유의점
- 금융리스 부채와 기타 비유동 부채 등은 특정 시점에서 증가하는 모습을 보여, 금융 계약 구조의 변화 또는 미래 유동성 관리 전략의 필요성이 존재할 수 있음을 암시합니다. 또한, 납부 소득세의 비중이 낮거나 감소하는 추세는 세무상유리 또는 사업성 변화에 따른 차이일 수 있습니다.